Anthropic vise une IPO d’un trillion de dollars ! L’objectif de collecte de fonds est réduit à 64,4 milliards de dollars, sept géants technologiques investissent 26 milliards de dollars supplémentaires, le prix d’émission est fixé entre 70 et 78 dollars.

Anthropic frappe à la porte des marchés financiers avec une ampleur sans précédent. Cette entreprise d’intelligence artificielle vise à lever jusqu’à 90,4 milliards de dollars grâce à une introduction en bourse (IPO) et un placement privé simultané, avec une valorisation cible atteignant 1 000 milliards de dollars, ce qui pourrait en faire l’une des plus grandes introductions technologiques de l’histoire des États-Unis.

Selon le dernier projet de prospectus consulté mardi par Reuters, la partie offre publique d’Anthropic vise à lever jusqu’à 64,4 milliards de dollars, un montant inférieur à celui de 69,3 milliards de dollars indiqué dans la version précédente retirée ; la fourchette de prix est fixée entre 70 et 78 dollars par action. Parallèlement, sept géants de la tech, dont Alphabet (la maison-mère de Google), Nvidia, AMD, Broadcom, Micron Technology, Microsoft et TSMC, injecteront ensemble 26 milliards de dollars sous forme de placement privé.

En se basant sur le prix maximal de 78 dollars par action, la valorisation d’Anthropic atteint environ 1,02 billion de dollars, soit légèrement au-dessus de son estimation précédente de 965 milliards de dollars lors du placement privé. Les détails de l’opération seront prochainement publiés officiellement ; pour l’instant, ni la société ni les investisseurs fondamentaux n’ont répondu aux sollicitations des médias.

Selon le projet de prospectus et les calculs de Bloomberg, cette IPO d’Anthropic comporte deux volets. La partie offre publique comprend environ 825 millions d’actions, dont Anthropic émet elle-même environ 801,35 millions et les actionnaires existants cèdent quelque 23,65 millions d’actions ; le placement privé concerne les sept investisseurs stratégiques pour un montant total de 26 milliards de dollars. Les deux opérations réunies pourraient porter le montant total levé à 90,4 milliards de dollars.

Les sept investisseurs incontournables rassemblent les acteurs clés des secteurs des puces IA et du cloud computing, notamment Google (Alphabet), Nvidia, AMD, Broadcom, Micron Technology, Microsoft et TSMC. Ce placement privé vise à soutenir structurellement le cours en bourse après introduction et à renforcer la relation stratégique entre Anthropic et ses principaux partenaires technologiques.

L’ampleur du financement, à hauteur de centaines de milliards, s’explique par la dynamique récente des chiffres d’affaire d’Anthropic. À la date du 31 octobre 2026, les revenus annualisés d’Anthropic s’élèvent à environ 81 milliards de dollars, soit environ 10 milliards de plus qu’au 30 septembre, témoignant d’un rythme de croissance toujours soutenu.

Du côté de la clientèle, le nombre de clients ayant contribué à plus de 100 000 dollars de chiffre d’affaires annuel dépasse désormais 11 900, preuve d’une fidélisation accrue du segment entreprise. Le montant total des engagements contractuels atteint environ 900,9 milliards de dollars, soulignant la confiance du marché à long terme dans les produits et services de l’entreprise.

Au prix le plus élevé de 78 dollars par action, la valorisation d’Anthropic lors de l’IPO avoisine ainsi 1,02 billion de dollars, soit une prime d’environ 5,7 % par rapport à la dernière valorisation du placement privé de 965 milliards de dollars. Cette politique de prix reste prudente, laissant de la marge aux performances secondaires en bourse tout en minimisant le risque d’un repli initial.

Anthropic a choisi de s’introduire au Nasdaq, visant une capitalisation autour de 1 000 milliards de dollars. En cas de succès, elle rejoindrait le club très fermé des entreprises ayant dépassé ce seuil dès leur introduction. Les détails de l’opération sont attendus prochainement, et la tournée de présentation suivra peu après.

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