Morgan Stanley affirme que la vente massive des actions liées à l’IA est excessive et que la construction des centres de données pourrait n’être retardée que d’un an.

Morgan Stanley estime que les inquiétudes du marché concernant le fait que le résultat de l'élection américaine pourrait ralentir la construction de centres de données, entraînant la vente d'actions liées à l'IA, semblent excessives. La banque indique que les dépenses en IA pourraient continuer à s'accroître et souligne que la capacité de centres de données américains initialement prévue pour environ 5 gigawatts en 2028 pourrait être repoussée à 2029, plutôt qu'annulée. Morgan Stanley précise que cela permet aux plans de dépenses des fournisseurs de services cloud hyperscale de rester globalement inchangés. Selon les analystes, ce report pourrait prolonger le cycle d'investissement dans l'IA en atténuant les contraintes d'approvisionnement et en soutenant les prix ; ils restent positifs sur les principaux bénéficiaires de l'IA, dont Amazon, Microsoft, Meta et Google, tout en identifiant également des opportunités parmi les entreprises de semi-conducteurs, d'infrastructure et de logiciels.