Mise à jour 6 - Oracle lève 20 milliards de dollars auprès des investisseurs pour l'expansion de ses activités dans l'intelligence artificielle

Les détails concernant la tarification ont été ajoutés dans les 2e, 3e, 4e et 11e paragraphes

Reuters, 3 novembre - Oracle ORCL.N a annoncé lundi qu'elle allait lever 20 milliards de dollars par le biais d'une émission d'obligations et d'actions. Ce géant du logiciel sollicite des financements auprès des investisseurs afin de soutenir ses investissements massifs dans l'intelligence artificielle et l'infrastructure cloud.

Plus tard dans la journée, Oracle a fixé le prix de l'émission de 86,2 millions d'actions à 116 dollars par action, soit une décote de 11,2 % par rapport au cours de clôture de vendredi dernier.

La société va lever environ 10 milliards de dollars via l'émission d'actions et 10 milliards supplémentaires via une émission d'obligations arrivant à échéance entre 2029 et 2046.

Après l'annonce du plan de financement plus tôt lundi, l'action Oracle a chuté de 8,8 % à 119,22 dollars, portant la baisse cumulée depuis le début de l'année à environ 39 %.

Oracle a déclaré que les fonds levés seraient utilisés pour des besoins généraux de l'entreprise, y compris les dépenses d'investissement, le remboursement de la dette, des acquisitions, le versement de dividendes et le rachat d'actions.

Bloomberg a été le premier média à rapporter les détails de la tarification de cette émission d'actions.

Ce financement met en avant l'ampleur des investissements d'Oracle dans l'intelligence artificielle, l'entreprise visant à plus que tripler son chiffre d'affaires d'ici l'exercice fiscal 2030. Oracle a indiqué la semaine dernière que ses dépenses d'investissement (link) atteindraient leur maximum au cours de cet exercice fiscal et du suivant, tout en s'engageant à lever jusqu'à 20 milliards de dollars supplémentaires via des financements liés à l'intelligence artificielle avant l'exercice 2030.

Mercredi, après que la directrice financière Hilary Maxson a indiqué qu'Oracle prévoyait également un flux de trésorerie disponible positif au second semestre de l'exercice 2028, le cours de l'action a progressé d'environ 11 %.

Au 31 août, la dette totale (billets à ordre et autres emprunts) d'Oracle s'élevait à 125,34 milliards de dollars, tandis que le chiffre d'affaires de l'exercice fiscal 2026 atteignait 67,36 milliards de dollars. Oracle prévoit que son chiffre d'affaires dépassera 225 milliards de dollars lors de l'exercice 2030, avec un bénéfice ajusté par action supérieur à 21 dollars.

Selon les données compilées par le London Stock Exchange Group (LSEG), Wall Street table sur un bénéfice ajusté par action de 8,14 dollars pour Oracle en 2027.

Cette émission obligataire comprend cinq tranches d'obligations à taux fixe, avec des taux allant de 7 % à 8,65 %, et des maturités comprises entre 2029 et 2046. Les obligations à taux variable mentionnées préalablement par Oracle dans des documents réglementaires n'apparaissent pas dans le programme d'émission final.

Selon les données de Tradeweb, le prix de l'obligation Oracle à 6,85 % arrivant à échéance en 2066 (US68389XEC56=TE) a baissé de plus de 1,2 cent.

Les investisseurs portent une attention particulière aux dépenses d’Oracle dans l’intelligence artificielle car l'entreprise ne bénéficie pas de la même envergure de revenus que des concurrents du cloud comme Microsoft et Amazon, et elle entretient des liens importants avec OpenAI, l’entreprise déficitaire à l’origine de ChatGPT.

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