La vague d'IA provoque une "pénurie de fibres optiques" ! La tension de l'approvisionnement pourrait durer jusqu'en 2028, avec Corning, Verizon et Coherent sous les projecteurs du marché.

L'application Zhihui Finance a appris que les actions de Corning (GLW.US) et de Verizon Communications Inc. (VZ.US) ont attiré l'attention du marché lundi. Auparavant, l'institut de recherche TrendForce avait prédit que la montée de la demande en infrastructures d'intelligence artificielle entraînerait, en 2026, un déficit d'approvisionnement de 180 millions de kilomètres de fibre optique sur le marché mondial.

L'institut prévoit que cette pénurie d'approvisionnement se maintiendra au moins jusqu'en 2028. De plus, TrendForce estime qu'en 2026, le prix spot des produits finis de fibre optique atteindra entre 2,8 et plus de 5 fois le niveau de 2025, selon le type de fibre concerné.

D'autres actions liées à la fibre optique retiennent également l'attention, notamment Coherent (COHR.US), Ciena (CIEN.US) et Amphenol (APH.US), toutes actives dans les domaines de la connectivité par fibre optique, des composants optiques et des infrastructures réseau à haute capacité.

La demande en fibre optique pour l’IA dépassera l’offre

Selon TrendForce, la demande mondiale de fibre optique devrait atteindre 577 millions de kilomètres cette année, les centres de données représentant environ 18% à 20% de la consommation. Cette proportion devrait augmenter jusqu'à 30% à 35% d'ici 2027.

TrendForce indique que, depuis la fin 2025, la demande issue des centres de données IA a tendu l'offre mondiale, alors que les fabricants de puces et les opérateurs télécoms rejoignent les fournisseurs cloud hyperscale pour investir dans les infrastructures concernées.

L'institut précise que, contrairement aux cycles précédents dans les infrastructures télécoms, la pénurie actuelle reflète une demande incrémentale et continue générée par les centres de données IA, stimulant le besoin en interconnexion et réseaux haut débit à grande capacité.

Le taux d'utilisation des capacités mondiales de production de fibre optique atteint désormais 92 %, tandis que les stocks sont passés de quatre mois en 2024 à seulement un mois aujourd'hui. Les carnets de commandes de certains fournisseurs majeurs s'étendent déjà jusqu'au premier trimestre 2027, alors que l'expansion des capacités de production de préformes nécessite généralement 18 à 24 mois.

L’impact sur les prix varie selon les domaines d’application. Le prix moyen des fibres résistantes à la courbure utilisées à l’intérieur des centres de données devrait dépasser cinq fois celui de 2025, tandis que le prix des fibres pour backbone IA devrait atteindre environ 2,8 fois le niveau de 2025. Les prix des fibres de communication conventionnelles pourraient s’élever à environ 3,7 fois les niveaux antérieurs.

Corning et Verizon sécurisent l’approvisionnement à long terme en fibre optique

TrendForce indique que les opérateurs télécoms sont passés d'achats à court terme à des contrats d’approvisionnement à long terme pour garantir la couverture de leurs besoins futurs en fibre optique.

L'institut met particulièrement en avant l'accord signé en septembre entre Corning et Verizon, portant sur environ 129 millions de kilomètres (soit 80 millions de miles) de fibre optique à haute densité et de solutions de connectivité.

Corning a également signé en septembre un autre contrat d'une valeur de plus de 3 milliards de dollars avec AT&T (T.US) pour fournir fibre optique et câbles à l’expansion de son réseau aux États-Unis.

TrendForce prévoit que, face à la croissance continue de la demande liée à l’IA et aux longs cycles d’expansion des capacités de production auxquels font face les fabricants, ce type d'accord va devenir de plus en plus courant.