BNP Paribas : Une enquête auprès des revendeurs de logiciels révèle des signaux positifs. Oracle (ORCL.US) est sur le point de connaître un tournant remarquable.

Selon les informations de Jinse Finance, la dernière enquête de BNP Paribas auprès des distributeurs de logiciels révèle qu’avec le soutien partiel de l’intelligence artificielle générative (GenAI), Oracle (ORCL.US) se trouve à un « tournant remarquable ». L’analyste Stefan Slowinski a indiqué dans un rapport adressé aux clients que les résultats de l’enquête sur les distributeurs de logiciels se sont améliorés en octobre — après une baisse constatée en juillet, avec une performance particulièrement marquée sur le marché européen. L’analyste ajoute que le score de suivi des dépenses d’Oracle (qui couvre la situation des dépenses sur les trois derniers mois) a « étonnamment » progressé, tandis que celui d’Adobe (ADBE.US) est le plus faible, et que les résultats de l’enquête concernant Zoom (ZM.US) se sont également dégradés.

Parmi les autres entreprises ayant affiché de solides performances et des résultats positifs figurent Amazon (AMZN.US) AWS, qui obtient le meilleur score ; ainsi que Google (GOOGL.US) Cloud Platform et Microsoft (MSFT.US). À l’inverse, IBM (IBM.US) affiche le score le plus faible, suivi par Zoom et Adobe.

Selon l’analyste, l’intelligence artificielle générative reste le secteur où la demande est la plus forte. Il est à noter que ce domaine a désormais dépassé la cybersécurité en tant que secteur générant le plus de demande. À l’opposé, la gestion du capital humain et le secteur des achats affichent les niveaux de demande les plus faibles.

L’analyste écrit : « Nous pensons qu’il s’agit peut-être d’un tournant potentiel pour l’intelligence artificielle générative — cette technologie arrive à maturité et commence à influencer l’allocation des budgets. » « Oracle affiche un tournant remarquable dans les principales catégories de produits, tandis que Microsoft Copilot progresse régulièrement. La demande pour Microsoft 365 Copilot est désormais classée au deuxième rang des produits Microsoft, contre la cinquième place le trimestre précédent ; Dynamics est le produit le moins demandé, et la demande sur le marché européen s’affaiblit également. Étant donné qu’il s’agit du premier trimestre fiscal (FQ1) où la performance de Microsoft est plus faible, nous estimons que les données liées à Copilot jouent un rôle positif. »

L’analyste ajoute : « DB@AWS et DB@Azure d’Oracle entrent désormais dans le top 3 des produits les plus demandés, et OCI comme Fusion affichent aussi des performances en amélioration. Compte tenu de l’importance d’OCI pour la croissance et de DB@ pour la rentabilité, nous considérons que les résultats d’Oracle dans cette enquête sont rassurants. »

Les autres enseignements majeurs de cette enquête incluent : grâce à la solide performance de Data Science et Snowpark, Snowflake (SNOW.US) surpasse son concurrent Databricks.