Goldman Sachs : Les hedge funds réduisent leurs positions sur les actions technologiques à la vitesse la plus rapide depuis au moins dix ans

【Goldman Sachs : Les hedge funds réduisent leurs positions sur les actions technologiques au rythme le plus rapide depuis au moins dix ans】Les données de la division Prime Brokerage de Goldman Sachs montrent que les hedge funds réduisent leurs positions sur les actions technologiques à un rythme inédit depuis au moins dix ans. Au cours des cinq séances se terminant le 15 octobre, les hedge funds ont diminué leur exposition aux actions technologiques dans une proportion record depuis le début de la collecte de données par Goldman Sachs en 2016. Parallèlement, un rapport de la division Global Banking and Markets de Goldman Sachs indique que le rythme de repli de l’activité de trading a atteint un niveau inégalé depuis près de trois mois. Les hedge funds ont vendu en pleine chute des actions technologiques mondiales. Alors que la tendance de trading sur le thème de l'intelligence artificielle (IA) s'atténue à l’échelle mondiale, l’indice Nasdaq 100 a reculé de 5,5 % la semaine dernière, soit sa plus forte baisse depuis avril 2025. Sur les cinq séances couvertes par les données de Goldman Sachs, le secteur technologique a été celui qui s’est le moins bien comporté au sein de l’indice MSCI World. Les données de Goldman Sachs indiquent que les flux nets de sortie sur les actions mondiales atteignent deux écarts-types par rapport à la moyenne des flux de l'année écoulée. Le secteur des technologies de l’information se distingue par le plus fort désengagement net, et c’est le secteur des semi-conducteurs qui a généré le plus gros volume de ventes. Cependant, les hedge funds conservent encore d’importantes positions sur les actions technologiques. Selon le rapport, le secteur technologique représente 23,5 % des positions globales détenues auprès de la Prime Brokerage, et l'allocation nette à ce secteur reste dans le 90e centile des cinq dernières années. Néanmoins, les hedge funds font désormais preuve de davantage de prudence. Le taux d’effet de levier net est tombé à 48,6 %, soit le point le plus bas sur un an, un indicateur mesurant l’excédent des positions longues sur les positions courtes.