Double coup de l'inflation et des taux d'intérêt : le Russell 2000 chute de 11 % par rapport à son sommet d'août, marquant son premier repli technique depuis mars.
Avec la hausse simultanée de l'inflation et des taux d'intérêt, le Russell 2000 a chuté de 11 % par rapport à son sommet d'août, passant sous sa moyenne mobile sur 200 jours et enregistrant sa première correction technique depuis mars.
l'application financière Zhihu a remarqué que l'indice Russell 2000 est entré en zone de correction après la chute brutale de mercredi, l'inflation et la hausse des taux d'intérêt poussant les actions les plus risquées du marché sous des moyennes mobiles majeures.
Ce baromètre des petites capitalisations a désormais chuté de plus de 10 % par rapport à son récent sommet ; après une baisse de 1,9 % mercredi, il enregistre sa première correction technique depuis mars. Le repli de mercredi a été généralisé, le nombre d'actions en baisse au sein de l'indice étant environ cinq fois supérieur à celui des actions en hausse. Globalement, l'indice a reculé de 11 % par rapport à son pic d’août.
Le rapport sur l'inflation publié mercredi a montré qu'en septembre, les prix ont augmenté à leur rythme le plus rapide depuis avril, avec une inflation sous-jacente supérieure aux attentes.
Stefano Pascale, responsable de la recherche sur les produits dérivés d'actions américaines chez Barclays, a déclaré : « Les petites capitalisations sont très sensibles aux taux d'intérêt, et dans la mesure où les données d'aujourd'hui augmentent le risque d'une poursuite de la hausse des taux directeurs, c'est un mauvais signal pour les petites capitalisations. »
L'indice des petites capitalisations en baisse de 11 % par rapport à son sommet
Pendant la majeure partie de l’année, l’indice Russell 2000 a surperformé le S&P 500, car les petites capitalisations sont fortement corrélées à la croissance économique, qui a été soutenue par des dépenses de consommation robustes et des investissements massifs des entreprises dans les infrastructures d’intelligence artificielle (IA).
Cependant, à la suite des hausses de taux de la Réserve fédérale, de l'envolée des rendements obligataires et des bons du Trésor, l’indice a cédé son avance le mois dernier. Les petites capitalisations sont généralement plus sensibles aux taux d'intérêt que les grandes capitalisations.
En fait, avec la hausse des taux, l'indice a perdu plusieurs niveaux de support et, cette semaine, il est passé sous sa moyenne mobile sur 200 jours pour la première fois depuis mars. En septembre et en août, il avait déjà franchi à la baisse ses moyennes mobiles sur 100 et 50 jours.
Depuis la formation d’un retournement baissier en V en août, l’indice évolue sur une tendance descendante. Cette semaine, il est passé sous le seuil des 23,6 % de retracement de Fibonacci — environ 2 754 points — qui servait jusqu’alors de support.
Dennis DeBusschere, président et stratégiste en chef des marchés chez 22V Research LLC, a expliqué que la hausse de l’IPC publiée mercredi augmente le risque d’un durcissement supplémentaire des conditions financières, ce qui représente « un vent contraire persistant et plus long terme pour les petites capitalisations », tout comme pour les valeurs de la consommation et du transport.
Plus tôt cette année, après un vaste rééquilibrage des indices, les composants de haute qualité de cet indice des petites capitalisations ont eux aussi fortement corrigé. Au 29 juin, Bloom Energy Corp. (BE.US), Credo Technology Group Holding (CRDO.US), Sterling Infrastructure Inc. (STRL.US) et TTM Technologies Inc. (TTMI.US) ont représenté ensemble les deux tiers de la hausse de l’indice Russell 2000, mais ce même jour, les quatre sociétés ont toutes été transférées dans l’indice Russell 1000.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
Vous pourriez également aimer
BTIG : L'inflation dépasse les prévisions mais le rendement des bons du Trésor américain n'augmente plus, la "chute simultanée des taux et du Nasdaq" pourrait devenir la transaction la plus douloureuse
La banque d'investissement américaine BTIG a déclaré mercredi que, suite à des données d'inflation supérieures aux attentes, le marché obligataire a montré un phénomène typique de « défaillance de l'information », confirmant que le rendement des bons du Trésor américain a atteint un sommet tactique.
La société pharmaceutique anticancéreuse d'IA issue de Nvidia, Iambic (IAM.US), fait son entrée au Nasdaq : le prix d'émission est fixé à la médiane de la fourchette, avec une levée de fonds de 150 millions de dollars.
La société pharmaceutique anticancer basée sur l’intelligence artificielle, Iambic, soutenue par Nvidia, a fait son entrée au Nasdaq, levant 150 millions de dollars et atteignant une capitalisation boursière de 758 millions de dollars.
Caterpillar (CAT.US) chute de près de 30 % depuis son sommet historique, les prix élevés du pétrole et le reflux de la vague AI exercent une pression sur les actions industrielles.
Le cours de l'action Caterpillar est en voie de chuter de plus de 30 % par rapport à son sommet historique. La hausse des prix du pétrole brut, l'augmentation des rendements des bons du Trésor américain, ainsi que le refroidissement de la dynamique de trading liée à l'intelligence artificielle (IA), continuent de mettre l'ensemble du secteur industriel sous pression.
Une baleine a retiré et rechargé en deux fois 3 288 ETH, au prix moyen de 2 450 dollars.
Prix des cryptos
Plus
