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Legend Biotech subit la pression de ses concurrents avant une décision clé de la FDA, selon UBS

Legend Biotech subit la pression de ses concurrents avant une décision clé de la FDA, selon UBS

MT newswireMT newswire2026/10/02 17:11
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01:05 PM EDT, 10/02/2026 (MT Newswires) -- Le traitement du myélome multiple Carvykti de Legend Biotech (LEGN) fait face à une pression concurrentielle croissante à mesure que l’anito-cel de Gilead Sciences (GILD) s’approche d’une potentielle approbation et que le Tec-Dara de Johnson & Johnson (JNJ) gagne en popularité, a déclaré UBS Securities jeudi dans un rapport. UBS indique que Carvykti ne se développe pas assez rapidement chez les patients de deuxième et troisième ligne pour être protégé contre le lancement d’anito-cel, et que les anticorps bispécifiques comme Tec-Dara pourraient éroder sa position dans les lignes de traitement antérieures. UBS prévoit que ces vents contraires pèseront sur l’action Legend jusqu’aux prochains catalyseurs majeurs, notamment les données Carvykti en lignes plus précoces et les mises à jour des programmes in-vivo de la société, ce qui, selon elle, n’est pas attendu avant la fin 2027. Gilead a exprimé sa confiance quant à l’obtention d’une indication en quatrième ligne et plus pour anito-cel, ainsi qu’un profil de sécurité satisfaisant, selon UBS. Legend estime qu’environ 41 % de l’utilisation actuelle de Carvykti aux États-Unis concerne les patients de deuxième et troisième ligne, laissant les 59 % restants du marché de quatrième ligne et plus potentiellement à risque, selon le rapport. La date de décision de la Food and Drug Administration américaine pour l’anito-cel est fixée au 23 décembre. UBS a réduit son multiple de valorisation sur Legend à trois fois les ventes estimées de 2032 contre 3,5 fois précédemment, citant un risque concurrentiel accru et une croissance attendue de Carvykti plus lente. UBS a abaissé son objectif de cours sur l’action Legend à 24 $ contre 28 $ et a maintenu sa recommandation neutre. Prix : 18,72, Variation : -0,60, Variation en pourcentage : -3,11
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