La roupie indonésienne se renforce alors que le dollar américain s'affaiblit en raison de la diminution des anticipations de hausse des taux de la Fed.

L'USD/IDR a réduit ses gains récents de la veille, s'échangeant autour de 17 910 durant la séance asiatique vendredi. La paire se déprécie alors que le dollar américain (USD) recule en raison d'une diminution des anticipations de hausse des taux de la Federal Reserve (Fed), l'outil CME FedWatch suggérant que les traders évaluent à près de 28 % la probabilité d'une hausse des taux en octobre.

Cependant, le Greenback pourrait retrouver de la vigueur en raison des préoccupations persistantes concernant l'inflation liée à la hausse des coûts de l'énergie et des attentes d'une hausse des taux de la Fed en décembre. Les taux d'intérêt de référence affichent des mouvements dynamiques : les rendements des obligations du Trésor américain à 10 et 30 ans se maintiennent respectivement autour de 5,25 % et 5,62 %, après avoir reculé depuis leurs plus hauts niveaux depuis plusieurs décennies, alors que l'instabilité budgétaire et politique en France a stimulé la demande d'actifs refuges.

Toutefois, les rendements des obligations américaines restent proches de leurs plus hauts niveaux depuis 2002, soutenus par des attentes de resserrement supplémentaire de la Federal Reserve, la résilience sous-jacente de l'économie américaine et les inquiétudes croissantes concernant les perspectives à long terme de la dette et du budget du pays. Les traders continuent de surveiller les indicateurs économiques pour y trouver des signaux sur l'orientation de la politique monétaire, en se concentrant sur la publication imminente des chiffres de l'emploi non agricole. Les économistes prévoient une hausse de 90 000 emplois, soit un ralentissement marqué par rapport aux 162 000 du mois précédent, tandis que le taux de chômage devrait rester stable à 4,1 %.

Sur le plan national, la Gouverneure de la Bank Indonesia (BI), Destry Damayanti, a indiqué que les pressions récentes sur la roupie reflétaient les conditions mondiales, les mouvements de capitaux et les faiblesses des fondamentaux du secteur extérieur. L'inflation globale du mois de septembre a accéléré à un sommet de trois mois à 3,28 %, portée par des pressions persistantes sur les prix alimentaires, en partie liées aux effets d’El Niño.

Les analystes de l'équipe de recherche Asie d'ING prévoient une accentuation des pressions sur les prix à la consommation en Indonésie dans les mois à venir, projetant que « l’inflation de l’IPC en Indonésie accélérera à 3,3 % en glissement annuel, alors qu’El Niño entraîne de nouvelles hausses des prix alimentaires. » Ils soulignent que « la hausse des prix du riz devrait rester un facteur clé », tout en avertissant que « les retombées des coûts alimentaires plus élevés devraient également alimenter l’inflation sous-jacente », ce qui indique une accumulation plus large des pressions inflationnistes fondamentales.