Le fabricant de bagues intelligentes Oura (OURA.US) aurait reçu environ 4 fois la sursouscription lors de son IPO.

Selon les informations rapportées par Zhihu Finance APP, il y a des rumeurs de marché selon lesquelles l'introduction en bourse (IPO) du fabricant de bagues connectées Oura sur le marché boursier américain a reçu une demande près de 4 fois supérieure à l’offre. La société prévoit d’être cotée sous le code "OURA" sur le Nasdaq Global Select Market. Basée à San Francisco, en Californie, Oura souhaite émettre 50 millions d’actions, dont 73 % sont des actions existantes, à un prix de souscription compris entre 40 et 44 dollars par action. Les investisseurs de référence Eli Lilly et Dragoneer Investment Group ont déjà indiqué vouloir souscrire pour 400 millions de dollars, soit 19 % de l’offre. Sur la base du prix médian de la fourchette, la capitalisation boursière entièrement diluée d'Oura serait d'environ 14,9 milliards de dollars.

Oura a déposé le 3 septembre son dossier d’enregistrement S-1 auprès de la Securities and Exchange Commission américaine, lançant officiellement le processus d’introduction en bourse. Selon des médias précédents, l’entreprise prévoyait de lever jusqu’à 3 milliards de dollars via l’IPO et de viser une valorisation supérieure à 16 milliards de dollars. Ces montants représentaient les objectifs avant l’émission, et non les résultats finaux de l’offre.

Le prospectus indique que pour les neuf mois se terminant le 30 juin 2026, Oura a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 1,2 milliard de dollars, soit une augmentation d’environ 72 % par rapport aux 697 millions de dollars de la même période de l’année précédente. L’entreprise avait précédemment annoncé un chiffre d’affaires de 500 millions de dollars en 2024, de 1 milliard de dollars en 2025 et prévoit pour l’ensemble de l’année 2026 près de 2 milliards de dollars de revenus. La croissance des revenus est l’une des principales raisons de l’intérêt du marché pour cette introduction en bourse.

Oura vend principalement des bagues connectées et fournit à ses utilisateurs, via des abonnements payants, des analyses de données de santé telles que le sommeil, la fréquence cardiaque et le stress. La société indique avoir vendu environ 3,6 millions de bagues au cours de l’année écoulée et compte environ 5 millions de membres payants ; le taux de rétention pondéré moyen sur 12 mois des membres payants est d’environ 85 %. Le prix des bagues se situe principalement entre 350 et 400 dollars, et le service d’abonnement permet à l'entreprise de générer des revenus récurrents en plus de la vente de matériel.

L’entreprise prévoit également d’utiliser les données de santé accumulées pour développer des fonctionnalités d’analyse basées sur l’intelligence artificielle et élargir ses services de gestion de la santé. Dans le même temps, Oura fait face à la concurrence d’autres marques d’appareils portables, ainsi qu’à une action collective proposée concernant la précision du suivi du sommeil. La société nie ces allégations et déclare qu’elle se défendra devant la justice.