Aujourd'hui, vendredi, coïncide également avec les vacances de la fête de la mi-automne ; la liquidité asiatique pourrait être affectée. Mais comparé aux facteurs liés aux fêtes, ce qui mérite plus d'attention aujourd'hui, c'est le risque de volatilité lié à l'expiration massive et concentrée des options.
Le marché a déjà connu une phase évidente de liquidation des effets de levier dans les deux sens : des liquidations importantes aussi bien chez les acheteurs que les vendeurs, ce qui signifie que l'influence des fonds à effet de levier sur le prix a nettement augmenté récemment.
Il existe également des divergences évidentes selon les cycles :
La structure haussière du grand trend n'est pas encore rompue, mais les graphiques 12h et journaliers subissent toujours une pression de correction ; les cycles courts effectuent des réparations répétées.
Hier, le marché est descendu jusqu'au support sur 8 heures avant d'être rapidement racheté, revenant alors à une phase de consolidation à haut niveau. Cela montre que le soutien en bas reste présent, mais l'élan sur 2h, 8h, 12h a nettement diminué et les divergences entre haussiers et baissiers s'accentuent.
Ce qu’il faut particulièrement surveiller aujourd’hui, c’est le double liquidation haussiers-baissiers :
Une rupture haussière pour liquider les vendeurs d'abord, suivie d'une chute rapide pour liquider les acheteurs ; ou une descente initiale pour liquider, puis un rebond rapide.
Par conséquent, il n'est pas nécessaire de prédire la direction à l'avance, mais plutôt de cibler les points clés et attendre la confirmation par le volume.
₿ BTC
Opinion : consolidation à haut niveau, privilégier les ventes à découvert en haut et les achats en bas, pour l'instant surveiller la zone 83000—85500.
BTC est passé d’environ 75900 le 17 septembre à près de 87400, soit une hausse d'étape proche de 15%. Le repli actuel vers 84000 est mieux interprété comme une remise à zéro normale après une hausse continue, plutôt que comme une confirmation d'un retournement de tendance majeure.
La structure des moyennes sur le graphique journalier reste haussière, EMA15 et EMA30 restent sous le prix pour une dynamique de support ; dans le même temps, le prix a quitté la bande supérieure du canal de Bollinger pour revenir vers la zone médiane, sans bougie rouge significative qui casserait le trend.
Cependant, la dynamique sur les cycles courts a clairement diminué.
Donc aujourd'hui, pas de pari directionnel, on traite d'abord autour de la grande zone 83000—85500 :
Si 83000—83300 est touché rapidement puis soutenu, on peut surveiller un rebond ; si 85000—85500 bloque la reprise, surveiller les opportunités de ventes en haut.
Ce n’est que si la rupture de 85500 est confirmée par le volume, ou une chute effective sous 83000, qu’il faudra envisager un changement du schéma de consolidation.
Supports : 83000-83300, 82500
Résistances : 85000-85500, 86000, 87000
⟠ ETH
Opinion : consolidation à haut niveau, ventes en haut, achats en bas, suivre BTC en priorité.
ETH est actuellement également dans une phase de consolidation après un repli en haut de cycle ; la structure moyen terme reste robuste, mais les cycles courts sont en correction.
De plus, on observe une certaine pression de prise de profits sur le marché. Quelques grandes positions sont déplacées durant la phase de repli, ce qui indique que, après la hausse rapide précédente, les fonds commencent à diverger.
Aujourd'hui, les options BTC arrivent à échéance de façon concentrée ; ETH n'est pas le noyau de cet événement, mais le risque global et la volatilité de BTC seront rapidement transmis, ETH pourrait donc également connaître un mouvement brusque.
Donc aujourd’hui, ETH est plus adapté à une stratégie de trading de range :
Surveiller le support à 2650—2680, surveiller la première résistance à 2700—2720 ; si l’attaque atteint 2750 voire 2780—2800, vérifier impérativement que le volume suit.
Si BTC perce soudainement, ETH étant un actif très volatile, sa variation sera généralement plus importante ; il faudra donc contrôler strictement les positions sur contrats.
Supports : 2650-2680, 2630, 2580
Résistances : 2700-2720, 2750, 2780-2800
