Version mise à jour 1 - Troisième mise à jour - Airtel Money prévoit l'un des plus grands premiers appels publics à l'épargne (IPO) à Londres de ces dernières années

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Shashwat Awasthi/Paul Sandle

Londres, 23 septembre (Reuters) - La branche de paiement mobile d’Airtel Africa (AAF.L), Airtel Money, va déposer une demande d’introduction en bourse, ce qui pourrait représenter l’une des plus importantes IPO qu’ait connu Londres récemment, marquant potentiellement un tournant pour le marché après une longue période de ralentissement (link).

Cette introduction devrait offrir un regain de dynamisme au marché londonien. Au cours de la dernière décennie, alors que les entreprises cherchaient de meilleures valorisations à l’étranger, la taille de la Bourse de Londres s’est progressivement contractée, poussant les régulateurs financiers britanniques (link) à simplifier les règles d’introduction pour renforcer l’attrait du marché.

Une source proche du dossier indique qu’Airtel Money espère lever environ 800 millions de dollars, pour une valorisation comprise entre 8 et 9 milliards de dollars.

La société a déclaré mercredi que les informations détaillées, notamment la fourchette de prix indicative et le nombre d’actions proposées, devraient être rendues publiques début octobre, la fixation finale du prix intervenant à la mi-octobre.

Un coup de fouet pour le marché londonien

Selon les données de Mergermarket, une levée de 800 millions de dollars en ferait la plus grosse IPO à Londres depuis 2021.

Samuel Kerr, analyste chez Mergermarket, a déclaré : « Depuis 2021, Londres n’a enregistré aucune IPO de plus de 1 milliard de dollars, donc cette transaction aura sans aucun doute un effet positif sur la Bourse de Londres. »

L’introduction en bourse se fera via une offre secondaire d’actions existantes, et il est attendu qu’à l’issue de l’opération, le flottant d’Airtel Money atteigne au moins 10 %.

Airtel Money prévoyait initialement une introduction en bourse au premier semestre 2026, mais (link) en raison de la guerre entre les États-Unis, Israël et l’Iran ayant nui au contexte de marché, le projet a été repoussé au second semestre.

« Je pense que l’environnement de marché actuel est relativement sain. Certes, il existe un peu de volatilité, mais de nombreux indices affichent (des performances assez solides) », a déclaré Ian Ferrao, PDG d’Airtel Money, à Reuters.

« Notre confiance en Londres »

« Au fond, Londres dispose de capitaux importants... notre marque est largement connue, ce qui pourrait nous permettre d’accéder plus facilement au marché londonien et de dialoguer avec tous les investisseurs », a dit Ferrao à Reuters.

« Nous croyons en Londres, et je pense que c’est un siège idéal pour nous. »

Airtel Money exerce son activité en Afrique subsaharienne, avec un siège juridique établi aux Pays-Bas et un bureau stratégique à Dubaï.

Airtel Africa, cotée à Londres, détient actuellement environ 78 % d’Airtel Money, le reste étant réparti entre TPG, Mastercard MA.N, Qatar Investment Authority et Chimetech Holding.

Airtel Money indique qu’Airtel Africa restera investisseur de long terme après l’IPO.

La société affirme qu’au trimestre clos le 30 juin, les revenus ont bondi de 38 % à 399 millions de livres (531 millions de dollars) avec environ 53 millions d’utilisateurs actifs mensuels.

(1 dollar = 0,7514 livre sterling)

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