La vente massive des obligations américaines reprend, les obligations japonaises mènent la baisse, et le rendement à 10 ans atteint son plus haut niveau depuis 2007.

⑴ Le marché obligataire japonais a fortement reculé, entraînant la baisse des obligations américaines ; les rendements des obligations d'État japonaises et américaines à 10 ans ont atteint leur plus haut niveau depuis plusieurs décennies.⑵ En début de séance à New York, les contrats à terme sur obligations américaines à 10 ans ont enregistré un volume de transactions important.⑶ Selon certains rapports, la montée des inquiétudes concernant la dette pousse les investisseurs étrangers à préférer les actions américaines aux obligations du Trésor américain ; à l’exception des périodes post-pandémie et post-crise financière mondiale, les flux internationaux vers les actions américaines dépassent pour la première fois ceux vers la dette publique depuis le début du siècle.⑷ Mardi, les rendements des obligations souveraines ont continué de grimper, le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans atteignant un sommet de près de 20 ans, accentuant le malaise des emprunteurs et des investisseurs mondiaux.⑸ Selon certaines informations, la Banque d'Angleterre devrait annoncer cette semaine la fin de la vente d'obligations d'État à long terme, mises sous pression lors de la récente vague de ventes mondiales ; la banque centrale présentera jeudi son calendrier de resserrement quantitatif ainsi que sa dernière décision sur les taux d'intérêt.⑹ Il est rapporté que le retrait des fonds de pension du marché obligataire américain laisse un vide comblé par les hedge funds ; la Réserve fédérale de New York examine les risques potentiels associés.⑺ Selon certains rapports, la prise de fonction du président de la Fed a mis fin aux tensions entre Donald Trump et la banque centrale, mais la hausse des taux d'intérêt mettra à l'épreuve cette trêve ; les investisseurs s'attendent à un début de relèvement des taux dès cette semaine.⑻ Mardi, le gouvernement japonais a approuvé une baisse de la taxe sur la consommation ainsi qu’un plan de subventions aux ménages, sans préciser les sources de financement, ce qui pourrait alimenter les inquiétudes du marché concernant des finances déjà tendues.⑼ Selon certains rapports, les dirigeants du secteur pétrolier américain ont averti qu'une fermeture prolongée du détroit d'Ormuz provoquerait inévitablement une crise des carburants ; selon eux, la crise a déjà commencé, les stocks mondiaux de carburant commercial ayant été consommés depuis plus de six mois, et les réserves stratégiques de pétrole brut étant difficilement exploitables davantage.⑽ Sur le plan des données économiques, les marchés se concentrent sur l'indice manufacturier de la Réserve fédérale de New York pour septembre, alors que la Fed entame aujourd’hui une réunion de politique monétaire de deux jours.⑾ Le département du Trésor américain annoncera l'émission de bons du Trésor à 4, 8 et 17 semaines, mettra aux enchères des bons à 6 semaines et 13 milliards USD de nouvelles émissions sur les obligations à 20 ans, en plus d’effectuer des opérations de rachat sur les obligations indexées à l’inflation à 10 et 30 ans.