Nvidia joue les entremetteurs : Anthropic conclut un accord de puissance de calcul de 35 milliards de dollars avec le "cloud IA" Lamda
Anthropic a signé cette année deux contrats majeurs d'une valeur totale de 80 milliards de dollars concernant la puissance de calcul. Le rôle de Nvidia est passé d'un simple fournisseur de puces à celui d'un moteur de "financiarisation des infrastructures" de l'écosystème de puissance de calcul : en détenant des baux de centres de données, Nvidia fournit une garantie de crédit à Anthropic et facilite les transactions, étendant son influence sur l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement. Les nouveaux acteurs du cloud profitent de cette dynamique pour défier avec force la position de marché de géants comme Amazon et Microsoft.
La bataille pour la puissance de calcul continue de s’intensifier, et le rôle de Nvidia dépasse désormais largement celui d’un simple fournisseur de puces.
Selon le Wall Street Journal du 31 août, des sources proches du dossier ont révélé que la startup d’IA Anthropic a signé un contrat de cloud computing d’une valeur de 35 milliards de dollars avec Lambda, un fournisseur de services cloud soutenu par Nvidia. Nvidia détient elle-même le bail du centre de données concerné. Il s’agit du deuxième contrat de ce type, de plus de 10 milliards de dollars, signé par Anthropic cette année, ainsi que du dernier exemple en date de l’implication profonde de Nvidia dans la chaîne d’approvisionnement en puissance de calcul pour l’IA, jouant le rôle d’« intermédiaire ».
La structure de ce contrat est assez complexe : le centre de données est développé dans le comté de Nueces, au Texas, par le développeur Hut 8. Nvidia a sécurisé cette capacité par un accord signé avec Hut 8 il y a quelques semaines. Lambda utilisera ensuite ce site pour déployer les puces achetées auprès de Nvidia et fournir des services cloud computing à Anthropic. Cette organisation permet à Lambda de décrocher ce contrat de grande valeur avec Anthropic sans avoir à acquérir directement un espace dans les centres de données.
Les analystes estiment que ce contrat envoie un signal clair au marché : Nvidia étend son influence bien au-delà de la vente de matériel pour façonner les arrangements capitalistiques et commerciaux de l'ensemble l'écosystème des infrastructures d’IA, tandis que la soif de puissance de calcul d’Anthropic, sur fond de forte croissance de ses produits, est en train de redéfinir la concurrence sur le marché du cloud.
Anthropic en pénurie de puissance de calcul : déjà deux méga-contrats signés cette année
Au début de l’année, Anthropic a rencontré un goulot d’étranglement dans la fourniture de puissance de calcul, alors même que ses produits gagnaient rapidement en parts de marché, déclenchant une série d’achats massifs de capacité cloud.
Selon des informations, des sources proches du dossier indiquent qu’au début du mois, Anthropic a signé un autre contrat d’une valeur de 45 milliards de dollars avec un autre fournisseur cloud émergent soutenu par Nvidia, Nscale, louant des ressources Nvidia situées en Virginie-Occidentale.
L’accord de 35 milliards de dollars signé avec Lambda est le deuxième verrouillage de puissance de calcul d’envergure réalisé par Anthropic en peu de temps. Avec un total de 80 milliards de dollars pour les deux contrats, cela met en lumière l’extrême urgence des besoins en ressources de calcul des développeurs leaders de l’IA et leur disposition à s’engager sur le long terme pour garantir leur approvisionnement.
La logique d’« intermédiaire » de Nvidia : influencer l’écosystème grâce à sa crédibilité
La structure principale de ce contrat reflète la stratégie renforcée de Nvidia dans l’écosystème de la puissance de calcul pour l’IA.
Anthropic n’a pas de notation de crédit de niveau investissement, ce qui l’empêche d’accéder facilement à d’importantes ressources de centres de données via les voies de financement traditionnelles. Nvidia, en possédant le bail du centre de données, fournit en fait une caution de crédit pour la transaction, permettant à Anthropic de contourner cette limite et de s’assurer la puissance de calcul nécessaire.
Selon le Wall Street Journal, Nvidia a annoncé en juillet un plan pour offrir un soutien de crédit à des fournisseurs de cloud émergents comme Lambda, en échange d’une part de leurs revenus cloud.
Cependant, le même article souligne que Nvidia a récemment suspendu une partie des transactions relevant de ce programme. On ne sait pas si Lambda doit reverser à Nvidia une part de ses revenus générés sur le site texan, et le montant précis des paiements de Lambda à Nvidia pour l’utilisation du centre de données n’a pas été dévoilé.
Hut 8 : un « joueur sur deux fronts » qui sert à la fois Nvidia et Google
Dans cette opération, le rôle du développeur de centres de données Hut 8 retient particulièrement l’attention : cette société minière de bitcoin fournit des infrastructures aux deux camps concurrents dans la même région.
En juillet, Hut 8 a annoncé qu’une « société de niveau investissement élevé » avait signé un bail de 15 ans pour louer l’ensemble de la capacité de son site de 700 MW au Texas, sans révéler le nom du locataire. Hut 8 avait alors précisé que ce centre, coûtant 20 milliards de dollars, serait spécialement conçu pour supporter les puces Nvidia.
Dans le même temps, Hut 8 développe également séparément pour Anthropic une autre vague de centres de données, équipés de processeurs Tensor de Google (TPU), en concurrence directe avec les puces Nvidia. Google fournit une garantie financière pour ce projet, aidant Hut 8 à obtenir un financement par la dette.
En d’autres termes, Hut 8 fournit à la fois l’infrastructure de puissance de calcul pour la transaction Lambda-Anthropic du camp Nvidia dans la région, et prend aussi en charge le projet Anthropic dans l’écosystème TPU de Google, devenant ainsi un bénéficiaire rare des deux camps dans la course à l’armement de l’IA.
L’analyse montre que des fournisseurs de cloud émergents comme Lambda et Nscale (appelés « neocloud ») s’appuient sur le soutien financier et la crédibilité de Nvidia pour pénétrer rapidement un marché auparavant dominé par Amazon, Microsoft et Google, et obtiennent des contrats de grande valeur, long terme et stables, grâce à des liens directs avec les développeurs d’IA.
Dans ce modèle, Nvidia n’est plus simplement un fournisseur de matériel, mais devient le moteur de la « financiarisation des infrastructures » dans l’écosystème de la puissance de calcul : grâce à la détention de baux, au soutien de crédit, à la prise de participation dans de nouveaux fournisseurs cloud, Nvidia intègre ses intérêts dans plusieurs maillons de la chaîne d’approvisionnement de la puissance de calcul pour l’IA, créant ainsi une source de revenus plus pérenne que la simple vente de puces.
Cependant, l’article souligne également que la suspension récente par Nvidia d’une partie de ses soutiens financiers à ces nouveaux cloud indique que ce modèle est encore en phase d’expérimentation, et la durabilité ainsi que les risques liés à ces dispositifs restent à surveiller de près.
Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.
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