Le secteur de la cybersécurité bénéficie de l'expansion de la demande liée à l'IA, Cloudflare relève ses prévisions de bénéfices annuels.

Cloudflare relève ses prévisions de bénéfices annuels, les licenciements massifs de cette année n'ont pas freiné la croissance et la demande liée à l'IA devient un nouveau moteur de croissance pour le secteur de la cybersécurité.

Jeudi, la société américaine de cybersécurité Cloudflare a publié ses résultats financiers, révisant à la hausse sa prévision de bénéfice par action ajusté pour l'année 2026 de 1,19-1,20 dollar à 1,25-1,26 dollar, dépassant la prévision moyenne des analystes de Wall Street, qui était de 1,20 dollar. Les résultats du deuxième trimestre ont également surpassé les attentes du marché.

Après l'annonce, le cours de l'action de la société a grimpé de plus de 16 % après la clôture, affichant une hausse cumulative de 44 % depuis le début de l'année, bien supérieure à la performance de 12 % de l'indice Russell 1000 sur la même période.

Après les licenciements, la croissance n’a pas été affectée

En mai de cette année, Cloudflare a annoncé la suppression d'environ un cinquième de ses effectifs, prétextant une transformation de l'entreprise vers un modèle opérationnel centré sur "les agents IA". Cette décision avait suscité des inquiétudes sur les perspectives de croissance.

Les résultats du deuxième trimestre ont apporté une réponse : des revenus et des bénéfices supérieurs aux prévisions indiquent que la réduction des effectifs et la transformation stratégique n'ont pas freiné le développement de l'entreprise.

Le PDG Matthew Prince a déclaré dans un communiqué : « Nous avons réalisé un excellent second trimestre. »

L’IA réécrit la logique du trafic Internet

Cloudflare attribue l'accélération de sa performance à des évolutions structurelles de la demande réseau motivées par l’IA.

Matthew Prince a précisé dans un communiqué : « Alors qu’Internet se tourne vers des moteurs de réponse IA et des modèles commerciaux tirés par des agents, nous assistons à une refonte fondamentale du trafic machine à machine sur le web. »

Cette analyse met en lumière un aspect clé : le déploiement massif des modèles IA génère d’importants flux automatisés entre machines, et l’infrastructure réseau de Cloudflare se situe justement à des points stratégiques de ce trafic.

Les investisseurs y ont déjà réagi. Selon Bloomberg, l'intérêt du marché pour les grandes sociétés de cybersécurité est en nette hausse cette année, la logique étant que l’IA accroît les besoins en défenses numériques. Dans le même temps, les éditeurs de solutions de sécurité intègrent également l’IA à leurs produits, pour automatiser la détection des menaces et la réponse : même si les modèles d’IA révèlent en permanence de nouvelles failles de sécurité qui mettent les entreprises à rude épreuve.

Divergence sectorielle : Fortinet solide, Check Point sous pression

Au sein du secteur de la cybersécurité, les performances des entreprises divergent.

Fortinet Inc. a relevé ses prévisions de chiffre d’affaires annuel pour la même période, ce qui a entraîné une hausse du cours de son action. Selon Bloomberg, Mandeep Singh, analyste chez Bloomberg Intelligence, estime que Fortinet bénéficie de sa nouvelle définition de l’offre SASE (Secure Access Service Edge) et du secteur des pare-feux, ainsi que de la demande souveraine.

Check Point Software Technologies Ltd. a maintenu ses prévisions inchangées, avec des résultats mitigés. Selon Bloomberg, TD Cowen souligne que Check Point est confrontée à des difficultés internes et que ses résultats ont déçu le marché.

L’écart de performance entre Fortinet et Check Point reflète la divergence structurelle du secteur de la cybersécurité face à la vague de l’IA : les entreprises capables de définir et d’exécuter clairement leur stratégie IA bénéficient d’une prime de marché supérieure.