Circle, Paxos lancent un système pilote de vérification pour lutter contre les faux stablecoins

Circle et Paxos ont lancé un système pilote visant à vérifier les émetteurs de stablecoins et à bloquer les tokens contrefaits, en conformité avec les nouvelles normes réglementaires américaines.

Selon un rapport de Bloomberg du 27 août, Circle Internet Financial et Paxos Trust Company ont lancé un programme pilote pour un nouveau système « know-your-issuer ». En vérifiant la légitimité des stablecoins au moment de leur émission et de leur transaction, l’initiative vise à répondre aux préoccupations persistantes concernant les tokens contrefaits.

Fonctionnement du système

L’outil de vérification, développé en partenariat avec la fintech Bluprynt, intègre des preuves cryptographiques d’identification de l’émetteur directement dans les transactions de stablecoins. Ainsi, il serait possible de retracer en temps réel les émetteurs vérifiés des tokens USD Coin (USDC), PYUSD et USDP émis durant la phase pilote.

Le système élimine le besoin d’audits tiers et empêche la création de tokens « copycat », qui imitent les véritables stablecoins sans disposer des réserves nécessaires ou de l’agrément réglementaire.

Les premiers tests ont montré que le système pouvait s’intégrer de manière transparente sur plusieurs blockchains, offrant aux régulateurs et aux émetteurs une vision claire de l’origine des tokens. L’objectif principal du pilote était de réduire les risques liés aux stablecoins frauduleux, un problème croissant mis en lumière par des entreprises telles que Chainalysis.

Impact plus large et contexte réglementaire

Le pilote s’aligne étroitement avec le GENIUS Act récemment adopté, qui établit des normes fédérales pour les stablecoins adossés au dollar. Les législateurs anticipent que ce cadre accélérera l’adoption et pourrait potentiellement porter l’utilisation des stablecoins à des milliers de milliards, compte tenu de la valorisation actuelle du marché d’environ 273 milliards de dollars.

Circle et Paxos se préparent toutes deux à opérer sous un régulateur fédéral unique. Par exemple, le 11 août, Paxos a redéposé une demande de charte de banque fiduciaire nationale afin de dépasser sa licence actuelle délivrée par le New York Department of Financial Services.

Le modèle KYI pourrait également s’appliquer à d’autres tokens conformes au GENIUS Act qui reposent sur des bons du Trésor américain tokenisés, comme USDtb d’Ethena et frxUSD de Frax Finance. L’outil renforce la confiance des investisseurs et les intégrations DeFi tout en aidant les régulateurs grâce à l’intégration de la traçabilité au niveau du protocole.