Versión actualizada 3 - Corrección - Wendy's recibió una oferta de adquisición por 1,4 mil millones de dólares de Trian, propiedad de Peltz.

Se agregaron detalles en el segundo y cuarto párrafo; el séptimo párrafo proporciona información de contexto.

Reuters, 28 de octubre - Según documentos regulatorios publicados el miércoles, Trian Fund Management, la firma liderada por Nelson Peltz, presentó una oferta para privatizar Wendy's (WEN.O), valorando la cadena de hamburguesas en aproximadamente 1.400 millones de dólares, lo que representa la señal más reciente de consolidación en la golpeada industria alimentaria estadounidense.

Trian, accionista de largo plazo de Wendy's, junto a entidades relacionadas, posee en total el 16,3% de las acciones, y lidera un consorcio que ofrece 7,35 dólares en efectivo por acción para comprar la cadena de comida rápida.

Las acciones de Wendy's subieron cerca de un 16% en operaciones previas a la apertura, hasta los 7,12 dólares. La oferta representa una prima de aproximadamente el 20% respecto al precio de cierre del martes, momento en que la compañía tenía una capitalización bursátil cercana a 1.200 millones de dólares.

De acuerdo a los documentos, el operador de restaurantes Flynn Group y las firmas de inversión BlueFive Capital y Sixth Street Partners están colaborando con Trian en la adquisición. Flynn Group opera más de 340 locales de Wendy's, siendo uno de los mayores franquiciados de la marca en Estados Unidos, y el franquiciado principal en Australia y Nueva Zelanda.

Trian afirmó que Wendy's se encuentra en un "punto de inflexión crítico", citando las presiones que afrontan los consumidores estadounidenses, la incertidumbre económica, la inflación persistente en los commodities y una competencia cada vez más feroz en el sector de hamburguesas de comida rápida.

En una carta dirigida a Wendy's, el fondo señaló: “La empresa necesita un aporte sustancial de capital para reducir el apalancamiento y ejecutar medidas estratégicas necesarias para revertir su desempeño general.”

Wendy's no respondió a la solicitud de comentarios de Reuters.

La noticia sobre la oferta de adquisición se informó inicialmente el miércoles por The Wall Street Journal.

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Años de interés

Peltz manifestó por primera vez su interés en adquirir la cadena de hamburguesas en 2022, casi veinte años después de su primera inversión en la compañía como gestor de un fondo de cobertura multimillonario.

A principios de este año, medios como Reuters informaron que Trian Fund y un consorcio de inversores estaban preparando una oferta para privatizar la cadena de comida rápida.

Posteriormente, Reuters reportó que Trian aún no tenía planes inmediatos para presentar una oferta de privatización (link) y que mantenía preocupaciones sobre el desempeño de Wendy's —incluyendo el precio de sus acciones, los múltiplos de valuación y la dirección estratégica.

En febrero de este año, Peltz afirmó que la acción estaba infravalorada y que su firma había mantenido conversaciones con potenciales financiadores sobre adquisiciones u otras operaciones importantes.

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