Bitget UEX Diario｜El Nasdaq cayó un 2.60%; el Brent subió un 4%; BTC retrocedió hasta cerca de 81,500 (23 de octubre de 2026)

I. Noticias Destacadas

1. Empleo en EE. UU.｜Solicitudes iniciales bajan a 194,000, número de solicitudes continuas en aumento

Para la semana que finalizó el 17 de octubre, el número de solicitudes iniciales de seguro de desempleo en Estados Unidos fue de 194,000, 6,000 menos que la cifra revisada de la semana anterior. El número de solicitudes continuas correspondientes a la semana que terminó el 10 de octubre fue de 1,728,000, lo que representa un aumento de 25,000; ambos indicadores reflejan periodos diferentes.

Impacto en el mercado: Menos nuevas solicitudes muestra que la presión de despidos sigue siendo limitada; el aumento en las solicitudes continuas sugiere que la velocidad de reincorporación al empleo debe ser monitoreada. Para analizar la tendencia del empleo, se recomienda combinar el promedio de cuatro semanas y revisiones posteriores, evitando inferencias directas de la política con base en un solo dato.

2. Energía｜El Brent sube a 113,17 dólares por riesgo de suministro

El 22 de octubre el precio de liquidación del contrato de futuros de Brent subió un 4,0% a 113,17 dólares, mientras que el contrato de WTI para diciembre subió un 2,4% a 99,47 dólares. Los ataques en Arabia Saudita y la preocupación por la seguridad del transporte en la región han elevado nuevamente la prima de riesgo de suministro.

Impacto en el mercado: El alza del precio del petróleo aumenta la presión de costos para empresas de transporte, manufactura y bienes de consumo, y complica el panorama inflacionario. Es importante monitorear si la producción y el envío se ven realmente afectados, y diferenciar entre prima de riesgo de suministro y pérdidas reales de oferta.

3. Crecimiento de EE. UU.｜Indicadores líderes sin cambios en septiembre, señales divergentes en inversión y consumo

El indicador líder Conference Board de EE. UU. para septiembre fue de 99,6, sin variación respecto al mes anterior; en los seis meses previos acumuló un aumento del 0,6%. Las contribuciones negativas de expectativas del consumidor, nuevos pedidos de bienes de capital y permisos de construcción compensaron las mejoras en diferenciales y horas trabajadas en manufactura.

Impacto en el mercado: Los datos no muestran una contracción general de la economía, pero el apoyo al crecimiento está cambiando. Si la inversión empresarial puede compensar la debilidad en expectativas de consumo debe verificarse con el PMI de esta noche y futuras encuestas al consumidor.

II. Resumen de Mercado

Desempeño de Commodities y Divisas

El rendimiento de los bonos estadounidenses cayó por debajo del 5% pero los metales preciosos no se fortalecieron de igual manera, lo que indica que la demanda de refugio no se distribuye de forma uniforme entre los activos. El precio del petróleo se mantiene alto, el temor por el crecimiento y la presión inflacionaria energética afectan simultáneamente al mercado, por lo que el descenso del rendimiento no puede interpretarse sencillamente como favorable para todos los activos de riesgo.

Desempeño de criptomonedas

BTC: 81.514,20 USDT, baja de 3,33% en 24 horas. ETH: 2.395,38 USDT, baja de 3,34% en 24 horas. La capitalización total del mercado cripto es de cerca de 2,74 billones de dólares estadounidenses, con un descenso del 5,61% en 24 horas. El dato de capitalización se actualizó a las 08:43 hora de Beijing.

Los márgenes de liquidación y costo se calcularon en base a los precios de referencia de USD de BTC en 81.430,08 y ETH en 2.392,91.

Zonas de liquidación de BTC: En la parte superior, entre 82.100 y 82.700 dólares hay una densa zona potencial de liquidaciones cortas, a una distancia del precio actual de 0,82% a 1,56%. Hacia abajo, de 80.000 a 81.000 dólares hay una densa zona potencial de liquidaciones largas, a una distancia de 0,53% a 1,76%. La zona inferior está más cerca, por lo que de haber una caída debe observarse si la reducción del apalancamiento amplifica la volatilidad.

Zonas de liquidación de ETH: En la parte superior, entre 2.420 y 2.440 dólares está una densa zona potencial de liquidaciones cortas, a 1,13% a 1,97% del precio actual; hacia abajo, de 2.345 a 2.365 dólares hay una zona densa para liquidaciones largas, a 1,17% a 2,00%. Ambas zonas están próximas, por lo que se deben monitorear de cerca los movimientos de posiciones apalancadas en subidas y bajadas.

Costo institucional de BTC: Glassnode informó el 21 de octubre que su estimación de costo promedio de BTC para empresas tesoreras cubiertas es de unos 80.200 dólares (posiciones al 19 de octubre), con el precio actual un 1,53% por encima. Strategy tenía, al 18 de octubre, 848.517 BTC con un costo promedio, incluyendo comisiones, de 75.446 dólares, un 7,93% menor que el precio actual. Estas proporciones muestran solo la diferencia actual respecto al costo estimado de BTC.

Resumen del mercado: La zona de liquidación inferior de BTC entre 80.000 y 81.000 dólares incluye la referencia de costo de 80.200 dólares para tesorería; si el precio cae a esa zona, debe prestarse atención tanto al desapalancamiento como a la reducción de ganancias no realizadas. En ETH, ambas zonas están próximas, por lo que no conviene juzgar la dirección solo por los mapas de zonas; ni las zonas de liquidación ni el costo institucional constituyen un soporte determinado.

Desempeño de principales índices bursátiles estadounidenses

El Nasdaq cayó fuertemente, el S&P retrocedió notablemente y el Dow subió levemente, evidenciando que no todos los sectores cayeron al mismo tiempo. En época de resultados empresariales, la rentabilidad de la inversión en IA y el flujo de caja vuelven a ser el foco, mientras que los resultados de empresas de consumo y de defensa aportan distintas evidencias de crecimiento.

Desempeño de los Siete Gigantes Tecnológicos

De los siete gigantes, solo Apple subió y Meta fue el que más cayó. Meta y Tesla terminaron a la baja en su primer día completo de negociación tras presentar resultados; el mercado sigue exigiendo bastante en cuanto a capital, flujo de caja y ganancias realizadas.

Observaciones de movimientos sectoriales

Semiconductores y poder de cómputo en IA: Lam Research cayó 11,76%, AMD bajó 8,10%, Nvidia bajó 4,40%, CoreWeave bajó 10,06%. Aunque Lam logró un fuerte crecimiento en ingresos este trimestre, la reacción de la cotización refleja que un crecimiento en línea con altas expectativas aún no elimina las inquietudes respecto al retorno futuro de la inversión.

Consumo y defensa: Procter & Gamble subió 5,58%, Lockheed Martin subió 6,96%, diferenciándose del comportamiento de las grandes tecnológicas. El primero mostró crecimiento orgánico en ventas; el segundo, mejora en pedidos atrasados y guía de flujo de caja anual, por lo que el mercado sigue separando pruebas de rentabilidad específicas de cada firma.

Acciones relacionadas a criptografía: Coinbase bajó 4,51%, Strategy bajó 5,00%, en coincidencia con el retroceso de los criptoactivos. La actividad de la plataforma, las condiciones de financiamiento de empresas tesoreras y el precio de las criptomonedas deben observarse por separado, sin atribuir el desempeño accionario a un solo factor.

III. Análisis a Fondo de Acciones Clave en EE. UU.

1. Procter & Gamble PG｜Ventas orgánicas crecen 4%, la presión de costos aún reduce los márgenes

Resumen: Procter & Gamble cerró en 165,59 dólares, subiendo 5,58%. En el primer trimestre fiscal de 2027 anotó ventas netas de 23.300 millones de dólares, un incremento interanual de 4% y las ventas orgánicas también subieron 4%, con un EPS básico de 2,00 dólares (+1%).

Análisis de mercado: La mejora en ventas y composición de productos sostiene el crecimiento, pero el margen bruto básico cayó 150 puntos básicos. La compañía mantiene la expectativa de crecimiento orgánico anual entre 1% y 3%, pero la mejora de ingresos debe traducirse en crecimiento de ganancias más estable.

Implicancias para la inversión: Observar si el volumen de ventas puede seguir creciendo, y si la eficiencia productiva puede compensar los mayores costos de insumos, energía y transporte. El rango guía anual de EPS base es de 6,89 a 7,11 dólares; el cumplimiento de esa meta a lo largo del año pesa más que la reacción bursátil de un solo trimestre.

2. Lockheed Martin LMT｜Pedidos acumulados récord y mejora en la guía de flujo de caja anual

Resumen: Lockheed Martin cerró en 589,91 dólares, ganando un 6,96%. En el tercer trimestre, las ventas fueron de 20.700 millones de dólares (+11% interanual), con un EPS de 7,97 dólares y pedidos pendientes récord de 292.000 millones de dólares.

Análisis de mercado: La acumulación de pedidos mejora la previsibilidad de ingresos a futuro, pero debe convertirse en producción y entregas efectivas. La empresa elevó la guía anual de flujo de caja libre de 7.000-7.200 millones de dólares a 7.800-8.000 millones, lo que proporciona un indicador operativo más tangible.

Implicancias para la inversión: Seguir de cerca la capacidad de ampliar la producción de misiles, la eficiencia en entregas y la recuperación de caja; también monitorear la autorización de nuevos lotes y financiamiento del programa F-35. El volumen de los pedidos no equivale directamente a ingresos del periodo, y la ejecución contractual y el control de costos siguen siendo claves.

3. Lam Research LRCX｜Récord en resultados pero acción cae 11,76%

Resumen: Lam cerró en 230,15 dólares, bajando 11,76%. En el trimestre finalizado el 27 de septiembre, tuvo ingresos por 8.220 millones de dólares y un EPS ajustado de 2,20 dólares. La guía de ingresos para el próximo trimestre es de 8.600 millones, con una variación de ±400 millones.

Análisis de mercado: Los ingresos y ganancias trimestrales marcaron máximos históricos, pero la acción cayó, reflejando que el mercado evalúa la variación prospectiva respecto a las expectativas ya incorporadas. La guía de EPS ajustado para el próximo trimestre es de 2,33 dólares, con una variación de ±0,15 dólares; los pedidos y envíos venideros deben seguirse de cerca.

Implicancias para la inversión: Atender la demanda de equipos para fábricas de semiconductores, las inversiones de los clientes y la recurrencia de los ingresos por servicios. Para determinar si el ajuste genera oportunidades, es necesario comparar tanto expectativas de rentabilidad como valoración, y no concluir solo por la baja de un día.

IV. Dinámica de Mercados y Proyectos

1. SoFi lanza depósito tokenizado SOFIE con intereses

SoFi lanzó SoFi Earn, con una tasa APY flotante publicada de 4,40%. Los usuarios pueden convertir SOFIE 1:1 a SoFiUSD para trading o transferencias de cripto. El depósito representado por SOFIE goza de protección FDIC dentro de los límites aplicables; la stablecoin SoFiUSD obtenida tras la conversión no es un depósito protegido.

2. Uniswap integra liquidez externa en v4

Aggregator Hooks ya está disponible en Ethereum, Base y Robinhood Chain, integrando liquidez externa en las rutas de trading. Las operaciones ejecutadas de estas fuentes pagarán la comisión del protocolo y contribuirán a la quema de UNI; se recomienda estar atentos a la adopción real y al crecimiento de comisiones.

3. Fireblocks niega negociaciones de compra con Visa

En respuesta a los informes sobre una supuesta adquisición por 2.500 millones de dólares, Fireblocks aseguró que tales afirmaciones actualmente no son ciertas, mientras que Visa se negó a comentar. Por ahora, la información debe tratarse solo como un rumor negado por la empresa y no como una operación cerrada o completada.

V. Calendario de Mercado de Hoy

Perspectiva de eventos clave: Esta noche, atención a si la actividad empresarial, los precios de insumos y las expectativas inflacionarias del consumidor continúan divergiendo. Cuando el precio del petróleo se mantiene alto, la capacidad de la demanda para cubrir el alza de costos impactará la evaluación del mercado sobre márgenes y política económica.

Opinión institucional: El equipo de Nikolaos Panigirtzoglou de JP Morgan señaló en su informe del 21 de octubre que los recientes avances regulatorios favorecen la participación institucional en el mercado cripto, pero es difícil que sustituyan la estabilidad a largo plazo proporcionada por leyes del Congreso. Aún existen riesgos políticos y legales; el progreso regulatorio debe evaluarse diferenciando el crecimiento operativo real.

Este artículo es solo para referencia informativa del mercado y no constituye recomendación de inversión.