La tasa hipotecaria en Estados Unidos subió al 6,97%, alcanzando el nivel más alto en más de un año.

Según ha informado智通财经APP, las tasas de interés hipotecario en Estados Unidos subieron la semana pasada al nivel más alto en más de un año, agregando presión a un mercado inmobiliario ya deprimido. Datos publicados este miércoles por la Asociación de Banqueros Hipotecarios de Estados Unidos (MBA) muestran que, en la semana que terminó el 11 de septiembre, la tasa de los contratos hipotecarios a 30 años aumentó 12 puntos básicos, situándose en 6,97%, el nivel más alto desde mayo de 2025.

En febrero de este año, esa tasa había caído a su valor más bajo desde 2022, justo antes del estallido de la guerra entre Irán y otros países. Desde entonces, las tasas subieron significativamente, en parte por el aumento de los precios de la energía que intensificó las preocupaciones inflacionarias.

El aumento continuo del costo de los préstamos sigue limitando la demanda de crédito. El índice de compras MBA –que mide las solicitudes de crédito hipotecario– descendió 0,8% respecto a la semana anterior; el índice de refinanciamiento cayó un 8,8%, su nivel más bajo desde mayo de 2025.

El miércoles, el mercado anticipa que la Reserva Federal realizará su primer aumento de tasas desde 2023 para contener la inflación. La decisión de la Reserva Federal no afecta directamente a las tasas hipotecarias, pero podría provocar una reacción en cadena en el mercado de bonos. Las tasas hipotecarias están estrechamente vinculadas al rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años, que esta semana alcanzó su nivel más alto en casi veinte años.

La encuesta de MBA se realiza semanalmente desde 1990, con la participación de bancos hipotecarios, bancos comerciales e instituciones de ahorro. Los datos cubren más del 75% de todas las solicitudes minoristas de hipotecas residenciales en Estados Unidos.

El presidente de la Reserva Federal, Kevin Walsh, estableció el 28 de agosto en la reunión anual de banqueros centrales globales en Jackson Hole un criterio claro: es necesario tener confianza en que la inflación subyacente esté acercándose de forma clara y lo suficientemente rápida al objetivo, de lo contrario, el comité aún tiene trabajo por hacer.

También señaló que casi no se perciben signos de restricción de la política en el mercado crediticio y de préstamos. Esta declaración cambió la función de reacción de la política del mercado, de “si baja interanualmente” a “si la tendencia es lo suficientemente rápida y si las condiciones financieras están realmente ajustadas”.

En agosto, el Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos subió 0,4% mensual y 3,4% interanual; el índice subyacente, que excluye alimentos y energía, subió 0,3% mensual, superando las expectativas del mercado. El rubro energético subió 2,1% mensual y, en términos interanuales, continúa por encima del 16%. El rubro vivienda subió un 3,0% interanual, lo que indica que los componentes más rígidos no muestran una clara señal de enfriamiento.

En un entorno de altas tasas de interés, el mercado inmobiliario estadounidense mantiene la tendencia de “bajo volumen y precios firmes”. Los economistas de Zillow antes proyectaban que en 2026 las ventas de viviendas crecerían un 4,3% en todo el año, pero ahora ajustaron su previsión a un 1,3%, anticipando una caída del 3,5% en el cuarto trimestre.

El economista jefe de NAR, Lawrence Yun, señaló que la alta tasa de interés naturalmente desincentiva la intención de compra, pero que las ventas acumuladas en los primeros ocho meses del año aún muestran un crecimiento del 1,6%, con los precios de las viviendas alcanzando récords históricos. El precio mediano de venta de viviendas existentes en junio subió a 440.600 dólares, un aumento interanual del 1,8%, marcando un máximo histórico.