El fenómeno de ‘Más caos, más crecimiento’: el mercado no ignora el riesgo, sino que está reconstruyendo la lógica de precios globales.
BlockBeats News, 28 de abril – El columnista sénior Mike Dolan de Reuters ofreció el último análisis, señalando que el mercado global actual atraviesa una tendencia alcista sostenida en medio del aumento de conflictos geopolíticos. Esta tendencia no se debe a que los inversores ignoren los riesgos, sino a que el mercado está dejando atrás la lógica de la globalización antigua y transicionando hacia un nuevo sistema de precios basado en el "crecimiento impulsado por la seguridad".
El análisis destaca que, en medio de los conflictos en Oriente Medio, fracturas en el sistema comercial y una competencia tecnológica cada vez más intensa entre superpotencias, los fondos no han salido del mercado sino que han migrado hacia sectores con "atributos de seguridad nacional" como semiconductores, infraestructura de IA, energía, defensa y ciberseguridad.
Mike Dolan ha denominado al entorno actual como "Permacrisis", sugiriendo que el mundo está pasando de una fase de globalización basada en reglas a una era de desorden prolongado y de juegos geopolíticos. En este contexto, recursos centrales como el poder de cómputo, sistemas no tripulados, energía y ciberseguridad son ahora considerados como "activos estratégicos" por el mercado.
El informe sostiene que el actual repunte bursátil muestra características estructurales distintas, especialmente con empresas vinculadas al poder de cómputo de IA y deep tech atrayendo importantes fondos de cobertura. El mercado, en esencia, apuesta a que el núcleo de la competencia global futura ya no será la eficiencia sino la seguridad, el control de la cadena de suministro y la soberanía tecnológica.
Aunque el índice de volatilidad VIX se mantiene cerca de sus promedios históricos, el análisis advierte que una baja volatilidad no equivale a un bajo riesgo. La reestructuración global de las cadenas de suministro, la expansión del gasto en defensa y la competencia por recursos críticos siguen impulsando al alza las presiones inflacionarias a largo plazo.
Finalmente, el artículo señala que cuando el capital se concentra en exceso en unos pocos "canales estratégicos", cualquier shock futuro desencadenado por correcciones de valuación, una vez desacoplado de los fundamentos, podría incluso superar los impactos de los propios conflictos geopolíticos.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
¡La carrera armamentista de IA llega a la producción! Según informes, Intel, Nvidia y AMD han pagado por adelantado más de 100 mil millones de dólares taiwaneses para asegurar la capacidad de producción de placas de circuito integradas de alta gama.
Nvidia, Intel y AMD han invertido 5 mil millones de dólares en pagos anticipados para asegurarse el suministro de sustratos IC de alta gama en Taiwán. Impulsadas por esta estrategia de "invertir para asegurar pedidos", las tres principales empresas taiwanesas de sustratos han destinado 161,200 millones de dólares taiwaneses a la expansión de su capacidad de producción, marcando un récord histórico. Las grandes empresas tecnológicas están invirtiendo sumas millonarias para asegurarse capacidad productiva, reflejando la extrema escasez y competencia por los materiales clave en el campo de la IA.
¡S&P reescribe las reglas de clasificación de acciones! 375 mil millones de dólares podrían verse obligados a reorganizar sus carteras; las acciones de crecimiento y de valor enfrentarán un "gran reajuste".
Después de que S&P Dow Jones Indices adoptara nuevas reglas de clasificación de acciones, las acciones de crecimiento y las acciones de valor experimentarán una nueva reorganización.
La semana pasada, los inversores minoristas establecieron un récord comprando el ETF apalancado de chips estadounidenses, pero esta semana sufrieron fuertes pérdidas.
La semana pasada, inversores minoristas inyectaron 6.1 billones de dólares en un ETF de chips con apalancamiento de 3x; este jueves registró una caída diaria del 20.5%, coincidiendo casi exactamente con el inicio de una aceleración en la tendencia bajista. En octubre, la caída acumulada supera el 43%, muy por encima del descenso del 15.9% observado en productos sin apalancamiento durante el mismo período. La causa principal radica en las crecientes dudas del mercado sobre el retorno de la inversión en inteligencia artificial: el mayor foco de incertidumbre ahora es si los gastos agresivos de los gigantes tecnológicos lograrán concretar las expectativas de ganancias, mientras que las herramientas apalancadas amplifican exponencialmente el costo de interpretar mal este escenario.
Precios de las criptos
Más
