【Hilo largo】¿Cuáles son los proyectos que valen la pena seguir cuando el mercado es pesimista con todo?
Guía de Chainfeeds:
Mientras la mayoría piensa que “las monedas de VC están muertas”, “la narrativa tecnológica ha desaparecido”, “la certeza de listar monedas se ha desplomado” y “todas las operaciones son MEME”, yo creo que ha llegado el momento de comprar la caída en proyectos tecnológicos.
Fuente del artículo:
Haotian
Opinión:
Haotian: Las expectativas bajistas sobre la temporada de altcoins han reducido indirectamente la valuación de los proyectos. Algunos proyectos excelentes y otros mediocres pasarán por la misma etapa de airdrop → distribución en exchanges → consolidación de mercado, por lo que, bajo la maldición de que muchos proyectos malos alcanzan su pico al lanzar el token, los proyectos de calidad inevitablemente serán arrastrados por el sentimiento negativo, lo que nos da la oportunidad de acumular posiciones en proyectos de calidad durante las caídas; por ejemplo, ¿qué pasaría si el $ZKC $PROVE de hoy estuviera en el entorno de TGE de $STRK? Existe un desfase natural entre el desarrollo de proyectos tecnológicos y el ciclo de popularidad en el mercado. Ahora estamos en un periodo de acumulación tecnológica silenciosa: ZK, TEE, infra de IA, trading por intención, cadenas de alto rendimiento, etc., han lanzado muchos tokens, que se han convertido en pasivos tecnológicos, pero para que este tipo de infraestructuras sean reconocidas, hay que esperar a una explosión de aplicaciones, como ocurrió con DeFi o NFT (¿quizás AI Agent?), y solo entonces estos proyectos tendrán su verdadero momento de protagonismo; podemos elegir un proyecto tecnológico por su mérito técnico durante el bear market, mantenerlo a largo plazo y disfrutar de un crecimiento multiplicador, mientras que las monedas MEME, aunque tienen mayor potencial explosivo, requieren un PVP intenso, vigilancia 24/7 y la mayoría no puede soportar el alto costo de oportunidad y la presión psicológica. En un entorno pasivo donde no se puede controlar la volatilidad del valor de la posición, elegir activamente una “experiencia de tenencia” cómoda es fundamental; el mercado está realizando una depuración estructural de las narrativas de pasivos tecnológicos. Aquellos proyectos que solo crean conceptos o siguen tendencias, pero que no tienen cuota de mercado ni voz en los sectores clave, serán eliminados por completo, mientras que, por el contrario, aquellos que definen estándares tecnológicos, guían el progreso de la industria y ofrecen soluciones técnicas con mercados de oferta y demanda en ambos extremos, están esperando su segundo florecimiento. La demanda de compra y asignación de la estructura tradicional de Wall Street proporcionará un nuevo anclaje de valor para los proyectos tecnológicos; aquellos que puedan ofrecer infra a los nuevos fondos y usuarios de TradFi tienen mucho futuro, al igual que los proyectos que, tras encontrar su PMF, estén dispuestos a recomprar tokens, y aquellos DATs que puedan seguir atrayendo capital incremental tendrán aún más oportunidades. La competencia interna del sector ha elevado la barrera cognitiva, pero también ha definido nuevas metodologías para la valuación y selección de proyectos.
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