Bitget UEX Tagesbericht｜Bitcoin fällt unter 77.000 USD; Chip-Rally treibt Nasdaq; AMD Prognose zeigt AI-Nachfrage (4. November 2026)

1. Auswahl der wichtigsten Nachrichten

US-Wirtschaft｜Stellenangebote bleiben bei 7,5 Millionen, heute Abend folgen Arbeits- und Dienstleistungsdaten

Im September lagen die JOLTS-Stellenangebote in den USA bei rund 7,5 Millionen, die Einstellungen bei etwa 5,4 Millionen und die Gesamtzahl der Abgänge bei etwa 5,3 Millionen, was gegenüber dem Vormonat keine wesentlichen Veränderungen zeigt. Die Daten deuten bislang nicht auf einen plötzlichen Rückgang der Nachfrage nach Arbeitskräften hin, die Zahl freiwilliger Kündigungen ist jedoch gestiegen.

Dieses Zusammenspiel reicht allein nicht aus, um einen schwächeren Arbeitsmarkt oder einen Nachlassen des Inflationsdrucks zu bestätigen. Heute Abend werden die ADP-Beschäftigungszahlen und der ISM-Dienstleistungsbericht zusätzliche Beobachtungen liefern. Dabei liegt der Fokus auf Veränderungen bei Einstellungen, Preisen und Aufträgen im Dienstleistungssektor sowie auf den Reaktionen der US-Anleiherenditen.

Internationale Energie｜Rohöl setzt nach Settlement zurück, asiatischer Frühandel zeigt erneut Anstieg

Am 3. November lag der Settlement-Preis des Brent-Futures (Januar 2027) bei 103,60 USD pro Barrel, der WTI-Futures (Dezember) bei 96,09 USD. Heute Morgen Pekinger Zeit stiegen beide auf 104,38 USD beziehungsweise 96,67 USD.

Der Markt wägt weiterhin diplomatische Fortschritte gegen Angebotsrisiken ab. Rückgänge der Preise entlasten die Transport- und Herstellungskosten, aber ohne stabile Angebotsprognosen reicht ein Tagesrückgang nicht aus, um von einer nachhaltigen Abkühlung der Energieinflation zu sprechen.

Marktstruktur｜US-Einzelaktien-Perpetual-Futures erhalten regulierten Handelsweg

Die CFTC gab am 3. November bekannt, dass erstmals Einzelaktien-Perpetual-Futures auf qualifizierten und durch die SEC registrierten Vertragsmärkten gehandelt werden dürfen. Die Fortschritte betreffen regulierte Handelsplätze und entsprechende Produktspezifikationen.

Aus struktureller Sicht werden traditionelle Wertpapiere und Perpetual-Derivate weiter miteinander verbunden. Es gilt, die tatsächlich eingeführten Produkte, Transaktionstiefe, Margin- und Funding-Rate-Regelungen zu beobachten. Die regulatorische Entwicklung allein bedeutet nicht, dass das Handelsvolumen bereits gestiegen ist.

2. Marktüberblick

Performance von Rohstoffen und Devisen

Rohöl eröffnete oberhalb des Settlement-Preises vom letzten Handelstag, Risikoaufschläge im Angebot zeigen weiterhin Robustheit. Edelmetalle sollten verstärkt mit der Dollar- und Anleiherenditenbewegung beobachtet werden: Bleiben Wirtschaftsindikatoren zugunsten hoher Zinssätze, besteht für Gold weiterhin Kostendruck; erst bei gleichzeitiger Abschwächung von Wachstum und Beschäftigung erfolgt nachhaltige Unterstützung durch Sicherheitsbedarf.

Kryptowährungen Performance

BTC/USDT wird mit 76.844,00 gemeldet, 24h Rückgang um 0,45 %; ETH/USDT wird mit 2.261,19 gemeldet, 24h Anstieg um 0,03 %. Die Gesamtmarktkapitalisierung des Kryptomarkts beträgt etwa 2,61 Billionen USD, Rückgang um 2,36 % innerhalb von 24 Stunden, unabhängig aktualisiert um 09:01 Beijing-Zeit.

BTC Liquidationszone: Die wichtigsten potenziellen Liquidationszonen oben und unten wurden heute nicht realtime überprüft, daher werden keine spezifischen Preise oder Entfernungen angezeigt.

ETH Liquidationszone: Auch hier fehlen heute überprüfbare Realtime-Daten, keine Beurteilung, welche Seite näher an der Liquidationszone liegt. Der gemeinsame Datenmangel beider Tokens unterstützt keine Rückschlüsse aus den gestrigen Liquidationszonen oder darauf basierende Trends.

BTC institutionelle Kosten: Strategy meldete zuletzt am 2. November einen Gesamthaltedurchschnittspreis von 75.451 USD mit einer Position von 849.327 BTC; Der aktuelle Preis liegt etwa 1,74 % über den Kosten, was einem theoretischen Gewinn entspricht. Glassnode schätzte am 28. Oktober die Gesamtkosten des US Spot-BTC ETF auf etwa 81.500 USD, der aktuelle Preis liegt etwa 5,81 % darunter, was einem theoretischen Verlust entspricht; diese Schätzung bezieht sich auf das ursprüngliche Datum, nicht auf aktuelle Live-Kosten.

Kurzüberblick: BTC liegt weiterhin zwischen Strategy-Kosten und ETF-Kostenschätzung, ETH zeigt nahezu keine Veränderungen innerhalb von 24 Stunden; Beobachten Sie, ob BTC wieder über 77.000 USD steigt und kombinieren Sie dies mit heutigen makroökonomischen Daten, um Veränderungen bei der Risikobereitschaft zu bewerten. Es wird vorerst keine Schlussfolgerung bezüglich Short-Squeeze oder Long-Liquidation auf Basis fehlender Liquidationsdiagramme gezogen.

US-Aktienindizes Performance

Die drei wichtigsten Indizes entwickeln sich unterschiedlich: Tech-Aktien treiben den Nasdaq und den S&P an, während der Dow Jones fällt. Die Erholung spiegelt hauptsächlich eine Korrektur bei Wachstumsaktien wider; der Indexanstieg allein reicht nicht, um das Marktrisiko als vollständig beseitigt anzusehen.

Performance der sieben großen Technologiekonzerne

Fünf der sieben Konzerne waren im Plus, zwei im Minus; Microsoft führte die Gewinner an, Apple und Tesla gaben ab. Besser entwickelten sich gleichzeitig Chip-, Cloud- und Plattform-Aktien, schwächer Konsumhardware und Autobranche. Bilanz und Kostenkontrolle bleiben entscheidende Faktoren für Einzelunternehmen.

Abweichungen nach Branchen

Halbleiter und KI-Infrastruktur: Nvidia stieg um 2,29 %, Micron stieg um 2,58 %, AMD stieg um 3,65 %. AMD lieferte nachbörslich Belege für steigende Nachfrage im Bereich Data Center, jedoch entfielen die Kursanstiege auf den regulären Handel vor Veröffentlichung des Quartalberichts; Folgereaktionen sind separat zu beobachten.

Aktien mit Bezug zu Kryptowährungen: Coinbase stieg um 5,53 %, Strategy um 3,72 %, Robinhood um 2,19 %. Die Aktien verzeichneten eine gleichzeitige Erholung, während BTC weiterhin unter 77.000 USD bleibt. Nun muss beobachtet werden, ob die Aktienrally mit einer Verbesserung der Nachfrage nach Kryptowährungen einhergeht.

3. US-Aktien: Analyse wichtiger Einzelwerte

AMD｜Data Center-Umsatz fast verdoppelt, Q4-Wachstumsprognose beschleunigt

Ereignisüberblick: AMD gab am 3. November nach Börsenschluss einen Q3-Umsatz von 13,377 Mrd. USD bekannt, ein Anstieg von 45 % gegenüber dem Vorjahr; im Bereich Data Center belief sich der Umsatz auf etwa 8,5 Mrd. USD, ein Plus von 97 % gegenüber dem Vorjahr. Mittelwert der Q4-Umsatzprognose liegt bei ca. 17 Mrd. USD, Abweichung +/- 3 %. Der reguläre Schlusskurs lag bei 483,90 USD, ein Plus von 3,65 %.

Marktinterpretation: Das Wachstum im Data Center unterstreicht die Realisierung der KI-Nachfrage, aber die nicht-GAAP-Q4-Bruttomarge liegt mit rund 55 % unter dem Q3-Wert von 56 %. Umsatzwachstum geht nicht automatisch mit einer Margensteigerung einher.

Anlagehinweis: Verfolgen Sie gezielt den Ausbau von Helios und Venice, die Produktpalette und den Lieferfortschritt, um zu beurteilen, ob Wachstum in nachhaltigen Profit umgesetzt werden kann.

Super Micro Computer SMCI｜Umsatzzuwachs, Marge und Cashflow weiterhin zu prüfen

Ereignisüberblick: Das Unternehmen gab nach Börsenschluss am 3. November einen Umsatz von 19,9 Mrd. USD im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2027 bekannt, gegenüber 11,1 Mrd. USD im Vorquartal; Bruttomarge lag bei 12,7 %, niedriger als 17,5 % im Vorquartal, operativer Cashflow Nettoabfluss 434 Mio. USD. Der reguläre Schlusskurs betrug 31,39 USD, ein Plus von 3,12 %.

Marktinterpretation: Der Umsatzzuwachs ist deutlich, doch die niedrigere Marge und der Abfluss im operativen Cashflow zeigen, dass Auftragserfüllung und Cash-Rückgewinnung getrennt bewertet werden müssen.

Anlagehinweis: Q2-Umsatzprognose liegt bei 19,5–21,5 Mrd. USD; weiterhin Marge, Working Capital und Cash-Rückgewinnung beobachten, um die Qualität des Wachstums zu validieren.

Shopify SHOP｜Umsatzzuwachs von 32 %, Aktienkurs dennoch stark gefallen

Ereignisüberblick: Shopify gab am 3. November einen Q3-Umsatz von 3,742 Mrd. USD bekannt, eine Steigerung von 32 % gegenüber dem Vorjahr; Free Cashflow lag bei 816 Mio. USD mit einer Free-Cashflow-Rate von 22 %. Der Aktienkurs schloss bei 142,57 USD, ein Minus von 8,74 %.

Marktinterpretation: Wachstum und Cash-Generierung sind vorhanden, die Aktienkursentwicklung zeigt, dass betriebliche Kennzahlen und Marktbewertung nicht immer im Gleichschritt verlaufen; mangels einer einheitlichen Erwartungsbasis ist der Rückgang nicht schlicht auf „verfehlte Erwartungen“ zurückzuführen.

Anlagehinweis: Q4-Umsatz wird voraussichtlich um 30 % gegenüber dem Vorjahr steigen, Bruttogewinn im Bereich von über 20 %. Fokus auf Feiertagsumsatz, Zusammensetzung des Zahlungsdienstgeschäfts und Kostenkontrolle.

4. Markt- und Projektneuigkeiten

Canton Coin erhält Einzelfallregulierung. Die SEC-Abteilung für Unternehmensfinanzierung stufte am 3. November Canton Coin auf Basis der Angaben des Antragstellers als digitales Gut entsprechend der Erklärung ein und empfahl bei speziell programmierten Minting-Vereinbarungen keine Durchsetzungsmaßnahmen. Die Antwort basiert auf spezifischen Fakten und stellt nur die Position der Durchsetzungsabteilung dar, sie gilt nicht als allgemeine Rechtsmeinung für alle Handelssysteme.

tZERO unterzeichnet Fusions- und Börsennotierungsvertrag. Das Unternehmen gab am 2. November bekannt, eine endgültige Geschäftsvereinbarung mit FG Imperii unterzeichnet zu haben, mit einer Pre-Money-Bewertung von 350 Mio. USD inklusive maximal 25 Mio. USD Meilensteinprämien. Der Abschluss der Transaktion wird Anfang 2027 erwartet, unter Vorbehalt von Aktionär, regulatorischen und sonstigen Bedingungen. Dies ist noch nicht als Börsennotierung oder erfolgte Finanzierung zu betrachten.

Circle steht heute auf dem Prüfstand. Das Unternehmen hat angekündigt, am 4. November die Q3-Ergebnisse zu veröffentlichen und um 21:00 Uhr Beijing-Zeit eine Video-Konferenz abzuhalten. Der Markt kann den Umfang von USDC, Erträge aus Reserven und Vertriebskosten sowie den Beitrag des Zahlungsbereichs zum Umsatz verfolgen. Zum Zeitpunkt des Berichts liegen noch keine aktuellen Zahlen für das Quartal vor.

5. Markt-Kalender des Tages

Vorausschau auf wichtige Ereignisse: Die heutigen Arbeitsmarkt- und Dienstleistungsdaten werden die Zinserwartungen beeinflussen. Bleibt die Nachfrage und Preisentwicklung im Dienstleistungssektor stark, könnten Wachstumsaktien durch die Renditen limitiert werden; bei gleichzeitiger Abkühlung von Beschäftigung und Aufträgen braucht man weitere Differenzierung zwischen den Vorteilen niedrigerer Zinsen und dem Gewinndruck. Es gibt keinen festen Zeitpunkt für die Veröffentlichung der Wahlergebnisse, bis zum Bericht ist die Kontrolle des Kongresses noch ungewiss.

Institutsmeinung: Jay Hatfield, CEO von Infrastructure Capital Management, interpretierte am 3. November die Marktperformance als eine Rotation von defensiven Werten wie Apple zu Chip-Aktien. Diese Einschätzung hilft, die Tagesdifferenzierung zu erläutern. Eine Fortsetzung muss durch Quartalsberichte und spätere Preisentwicklung bestätigt werden.

Dieser Bericht dient ausschließlich dem Informationsaustausch am Markt und stellt keine Anlageberatung dar.