BUZZ – H2O America fällt aufgrund eines Rückgangs des Aktienkurses bei einer Wandelanleiheemission in Höhe von 325 Millionen US-Dollar.

30. Oktober - ** Die Aktie des Wasserversorgungsunternehmens H2O America (HTO.O) fiel im vorbörslichen Handel am Freitag um 0,5 % auf 58,30 US-Dollar, nachdem das Unternehmen eine Finanzierungsrunde abgeschlossen hatte.

** HTO mit Sitz in San José, Kalifornien, gab am Donnerstagabend die Preisfestsetzung bekannt (link). Es werden 6,5 Millionen Eigenkapitaleinheiten zu je 50 US-Dollar ausgegeben und damit 325 Millionen US-Dollar eingenommen.

** Die zwingend wandelbaren 3-Jahres-Einheiten haben eine jährliche Dividendenrendite von 7,75 %; der Ausübungspreis von 68,82 US-Dollar liegt 17,5 % über dem Schlusskurs der Aktie am vorangegangenen Handelstag (Referenzpreis).

** Am Donnerstag fiel die HTO-Aktie um 5,2 % auf 58,57 US-Dollar, nachdem das Unternehmen (link) die Emission gestartet hatte. Der Erlös soll für allgemeine Zwecke verwendet werden, einschließlich Akquisitionen, Investitionsausgaben oder Schuldentilgung.

** Wells Fargo und JPMorgan fungieren als gemeinsame Bookrunner.

** Das Unternehmen bietet Wasser- und Abwasserentsorgungsdienste in Kalifornien, Connecticut, Maine und Texas an und hat eine Marktkapitalisierung von rund 2,8 Milliarden US-Dollar.

** Bis Donnerstag belief sich das Kursplus der Aktie im laufenden Jahr auf etwa 20 %.

** Laut LSEG-Daten empfehlen von sieben Analysten fünf die Aktie mit „Starkes Kaufen“ oder „Kaufen“, während zwei ein „Halten“ empfehlen; der mittlere Zielkurs liegt bei 65 US-Dollar.

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