Der Markt richtet seinen Fokus auf den Dialog zwischen China und den USA, die asiatischen Aktienmärkte ziehen an, Samsung vergrößert sein Plus auf 5,2 %, und der Ölpreis fällt zum vierten Mal in Folge.

Hochrangige Gespräche zwischen China und den USA senden positive Signale, die Marktstimmung hellt sich auf; Brent-Rohöl fällt zum vierten Mal in Folge, Inflationsängste lassen vorübergehend nach.

Laut Xinhua News Agency führten am 20. September Ortszeit der für die Wirtschafts- und Handelsangelegenheiten zuständige Leiter der chinesischen Seite, Vizepremier He Lifeng, und die US-amerikanischen Partner, Finanzministerin Janet Yellen und Handelsbeauftragte Katherine Tai, in New York wirtschafts- und handelspolitische Konsultationen durch. Beide Seiten orientierten sich am wichtigen Konsens der Staatsoberhäupter, hielten sich an Prinzipien des gegenseitigen Respekts, friedlichen Zusammenlebens und beiderseitigen Nutzens und diskutierten offen, vertieft und konstruktiv über die Umsetzung früherer wirtschafts- und handelspolitischer Einigungen, die Förderung des bilateralen Handels und Investitionen sowie weitere wichtige Themen von gemeinsamem Interesse. Darüber hinaus wurde über Fragen im Zusammenhang mit Künstlicher Intelligenz ein Dialog geführt.

Asiatische Aktienmärkte werden von Technologiewerten angeführt, insgesamt ein Plus von 0,8 %, Samsung Electronics baute den Anstieg zeitweise auf 5,2 % aus. Der MSCI-Weltaktienindex steht vor drei Gewinntagen in Folge, was die längste Gewinnstrecke seit Ende August wäre. Europäische und US-Index-Futures steigen parallel, S&P 500-Futures legen um 0,4 % zu, Nasdaq 100-Futures um 0,6 %. Brent-Rohöl fällt um 2,2 % auf 101,65 US-Dollar pro Barrel und setzt damit die vierte Verlustserie fort – die längste seit Juni. Der Preisrückgang bei Rohöl mildert den Inflationsdruck weiter, und die US-Staatsanleihenfutures ziehen ebenfalls an.

Bloomberg-Stratege Mark Cranfield beschreibt die aktuelle Marktlage als "Goldlöckchen-Stimmung" (Goldilocks mood): Sinkende Ölpreise, steigende Aktienkurse und leicht anziehende Staatsanleihenfutures wirken zusammen. Er betont, dass der Auslöser dieser Entwicklung der erfolgreiche Start des Dialogs zwischen China und den USA ist.

• Der KOSPI in Seoul steigt um 1,6 %, Samsung Electronics legt zeitweise bis zu 5,2 % zu.
• S&P 500-Futures steigen um 0,4 %, Nasdaq 100-Futures um 0,6 %.
• Der Yen fällt um 0,1 % auf 157,04 US-Dollar.
• Die Rendite zehnjähriger australischer Staatsanleihen steigt um 2 Basispunkte auf 5,28 %.
• Brent-Rohöl fällt um 2,2 % auf 101,65 US-Dollar pro Barrel, West Texas Intermediate sinkt um 2,2 % auf 98,06 US-Dollar pro Barrel.
• Gold am Spotmarkt gibt um 0,4 % nach auf 4.352,32 US-Dollar pro Unze.
• Bitcoin steigt um 0,5 % auf 81.471,53 US-Dollar.

In dieser Woche fehlen wichtige Wirtschaftsdaten, daher richtet sich die Aufmerksamkeit der Anleger auf den Fortgang der Gipfeltreffen. Währenddessen erhöhte die Fed in der vergangenen Woche erstmals seit 2023 wieder die Zinsen und auch die Bank of Japan hob nach kontroverser Abstimmung die Kreditkosten an, wodurch die Erwartungen an den Märkten weiterhin beeinflusst werden.

Die Wetten am Markt auf weitere Zinserhöhungen der Fed haben Investoren zu kurzlaufenden, hochverzinslichen Anleihen geführt. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen schloss am vergangenen Freitag knapp unter 5 %, der Kassahandel wird aufgrund japanischer Feiertage während der Londoner Handelszeiten wieder aufgenommen.

Beim Yen sorgt die dreitägige Ferienzeit in Japan für eine abnehmende Marktliquidität, wodurch das Wechselkursrisiko steigt. Am vergangenen Freitag wurde berichtet, dass Vertreter der Bank of Japan Marktteilnehmer hinsichtlich Devisenkursen kontaktierten, was Spekulationen über mögliche Interventionen auslöste. Der Yen stabilisiert sich derzeit bei etwa 157 je US-Dollar, das Wochenminus betrug über 2 %.

Gold verliert leicht und notiert bei ca. 4.352 US-Dollar pro Unze. Australische und neuseeländische Staatsanleihen folgen der Entwicklung der US-Treasuries und geben ebenfalls nach. Weizen- und Mais-Futures steigen im Zuge der positiven chinesisch-amerikanischen Handelsgespräche.

Bei der Energieversorgung sind die Öl- und Gastransporte durch die Straße von Hormus in den vergangenen zwei Wochen auf den höchsten Stand seit sechs Monaten gestiegen. Der Oberbefehlshaber des US-Zentralkommandos, Admiral Brad Cooper, erklärte am Samstag in einer Videobotschaft, dass wichtige Schifffahrtswege von Seeminen geräumt seien und die US-Marine bei Geleitschutz und Minenräumung "Erfolge verzeichne". Verbündete Golfstaaten hätten in den "vergangenen Monaten" mehr als 1 Milliarde Barrel Rohöl durch diese Wasserstraße transportiert. "Der Schwung ist eindeutig da", sagte Cooper. Die Verbesserungen beim Transport durch die Straße von Hormus bieten Unterstützung für ein Nachgeben der Ölpreise auf der Angebotsseite.