Gestützt durch den schwachen Yen und den Hybrid-Bonus: Toyota Motor (TM.US) startet Aktienrückkauf im Wert von Billionen Yen und hebt die Gewinnerwartung für das Geschäftsjahr 2027 deutlich an.

Die APP von Zhihui Finanzen hat erfahren, dass Toyota Motor (TM.US) am 4. August ein Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 1 Billion Yen (entspricht 6,3 Milliarden US-Dollar) angekündigt und die Gewinnprognose angehoben hat. Die starke Nachfrage nach Hybridfahrzeugen sowie der schwache Yen helfen dem Unternehmen, die Auswirkungen von gestiegenen Kosten, Zöllen und Lieferkettenunterbrechungen auszugleichen.

Als größter Automobilhersteller der Welt hat Toyota seine operative Gewinnprognose für das bis März laufende Geschäftsjahr um mehr als 10% auf 3,4 Billionen Yen erhöht. Analysten hatten im Durchschnitt einen Gewinn von 3,9 Billionen Yen vorhergesagt. Der Aktienkurs von Toyota erholte sich von den Verlusten am frühen Morgen, blieb jedoch im Nachmittagshandel in Tokio um 1,4% im Minus.

Toyota veröffentlichte ebenfalls die Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027. Laut Finanzbericht erzielte Toyota im ersten Quartal einen Umsatz von 13,5 Billionen Yen, was einem Anstieg von 10,4% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Gewinn, der den Aktionären zugerechnet wird, betrug 1,48 Billionen Yen.

Toyota profitiert vom anhaltenden Erfolg der Hybridfahrzeuge in den USA – eine Technologie, die von Toyota entwickelt und vorangetrieben wurde. Zusammen mit dem schwachen Yen im ersten Halbjahr verschafft dies dem Unternehmen ein Polster gegenüber den durch den Iran-Krieg ausgelösten steigenden Rohstoffkosten und der Unterbrechung der Lieferkette – der Krieg hat viele wichtige Schifffahrtsrouten der Region gestört.

Die Umsatzprognose wurde von zuvor 51 Billionen Yen auf 54 Billionen Yen angehoben.

Chief Accounting Officer Takanori Azuma erklärte gegenüber Journalisten, die Anhebung „spiegelt Veränderungen des externen Umfelds einschließlich Wechselkursannahmen wider“ und fügte hinzu, dass der Umsatz aufgrund der Auswirkungen des Nahostkonflikts zurückgegangen sei.

Der Wechselkurs bleibt eine der größten Variablen für Toyota, da ein Großteil der Einnahmen aus dem Ausland stammt, während in Japan eine große Produktionsbasis erhalten bleibt. Toyotas Wechselkursprognose legt den Yen/US-Dollar-Kurs auf 160 zu 1 fest; allerdings hat der Yen nach einer gemeinsamen Intervention Japans und der USA in der vergangenen Woche diesen Wert überschritten, und falls diese Trendwende anhält, könnte sich dies auf die Prognose auswirken.

Trotzdem war der Yen früher in diesem Jahr auf ein 40-Jahres-Tief gefallen – ein Glücksfall für Japans größte Exporteure. Toyota und andere japanische Autohersteller bereiten sich darauf vor, diese kurze, aber entscheidende Verschnaufpause zu nutzen, um US-Zölle, steigende Rohstoffpreise und Herausforderungen in der Lieferkette zu meistern.

Toyota erklärte, zur Verbesserung der Kapitaleffizienz plane man den Kauf von bis zu 500 Millionen Aktien, was 4,2% der ausgegebenen Aktien nach Abzug von Eigenanteilen entspricht. Das Unternehmen gab an, dass der Rückkauf bis August 2027 andauern werde und ergänzte, dass nach Abschluss des Rückkaufs 200 Millionen Eigenanteile verbrannt werden sollen – was 1,4% der ausgegebenen Aktien entspricht.

Der operative Quartalsgewinn bis Ende Juni betrug 1,1 Billionen Yen und markiert das fünfte Monat in Folge mit einem Rückgang gegenüber dem Vorjahr.

Toyota hatte Investoren bereits im Mai davor gewarnt, dass der diesjährige Gewinn unerwartet zurückgehen könnte. Als Grund wurde die durch den Iran-Konflikt verursachte Lieferunterbrechung genannt, die voraussichtlich einen Einfluss von etwa 670 Milliarden Yen auf den Nettogewinn hätte.

Der größte Zulieferer des Unternehmens sieht sich mit stark steigenden Kosten, logistischen Problemen sowie einem Mangel an Grundmaterialien wie Aluminium und Harzen konfrontiert. Da es nahezu unmöglich ist, vorherzusagen, wann die Unruhen im Iran enden werden, ist es schwierig abzuschätzen, wie lange sich die Auswirkungen auf die Produktion noch fortsetzen werden.

Regionale Konflikte und der intensive Wettbewerb belasten die traditionellen Marken, die Schwierigkeiten haben, sich auf den schnellen Wandel hin zu softwaregesteuerten, batteriebetriebenen Fahrzeugen einzustellen. Toyotas weltweite Verkaufszahlen gingen im Juni zurück – dies war der fünfte Monat in Folge mit rückläufigen Verkäufen.

Vorsitzender Akio Toyota verfolgt die sogenannte „Mehrwege-Strategie“ von Toyota, anstatt sich vollständig auf reine Elektrofahrzeuge zu konzentrieren. Da Verbraucher wegen Preis und Ladeanforderungen vor reinen Elektroautos zurückschrecken, verschafft Toyotas Hybridlastiges Angebot dem Unternehmen einen Vorteil. Azuma sagte, dass im Kalenderjahr 2026 die Verkäufe der Hybridfahrzeuge erstmals die Marke von 5 Millionen überschreiten könnten.

Der chinesische Markt bleibt weiterhin eine Schwachstelle, Toyota und seine japanischen Mitstreiter sind dabei, der Konkurrenz durch chinesische Hersteller wie BYD zu folgen – letztere bringen kostengünstigere und zunehmend fortschrittliche reine Elektro- und Plug-in-Hybridautos auf den Markt. Der Druck, mit BYD in China mithalten zu können, zwingt Toyota dazu, zunehmend auf lokale Ingenieure und Zulieferer zu setzen und gleichzeitig die Entwicklung von speziell für den weltgrößten Automobilmarkt maßgeschneiderten Modellen zu beschleunigen.