86 Milliarden US-Dollar Kaufvolumen! Die US-Aktienmärkte werden nächste Woche weiter steigen!
Am 17. April 2026, als der S&P 500 zur Mittagszeit die psychologische Marke von 7.100 Punkten überschritt, brach auf dem Handelssaal Applaus aus – nicht nur als Hommage an einen Zahlen-Meilenstein, sondern vielmehr als Jubel über das Ende eines geopolitischen Alptraums. Dies bestätigt erneut unsere Analyse auf unserer US-Aktien-Investment-Webseite vom vergangenen Freitag!
Nach Einschätzung unserer US-Aktien-Investment-Webseite handelt es sich hierbei um einen doppelten Impuls: Einerseits wurde im Islamabad ein bahnbrechender Durchbruch beim Waffenstillstandsabkommen zwischen USA und Iran erzielt, sodass die erneut geöffnete Straße von Hormus als globales Energienadelöhr wieder zugänglich ist; andererseits offenbaren Daten von Goldman Sachs, dass quantitativer Trendfolge-Fonds (CTA) eine epische Kaufwelle ausführen und innerhalb einer Woche 86 Milliarden US-Dollar in den US-Aktienmarkt gepumpt haben.
Aus Sicht der Investmentbanken-Forschungsrahmen zeigt sich hier nicht nur eine Wiederherstellung der Risikofreude, sondern auch ein von mechanistischen Algorithmen ausgelöschtes „short squeeze“ und eine heftige Neugewichtung der Asset Allokation.
Der S&P 500 schloss letztlich bei 7.126,06 Punkten, ein tägliches Plus von 1,20% und erzielte in den letzten drei Wochen einen beeindruckenden Anstieg von 11,89% . Der Nasdaq konnte sogar durch13 aufeinanderfolgende Handelstage Zuwächse verzeichnen und stellte damit den längsten Anstieg seit 1992 ein. Die Qualität dieser Rally liegt in ihrer Breite: Der heutige Russell 2000 Small Cap Index erreichte nach einem Monat „Kriegs-Korrektur“ erstmals wieder ein neues Intraday-Allzeithoch – ein Zeichen dafür, dass die Marktbewertung der künftigen Makroökonomie von „Rezessionsabsicherung“ zu „friedlicher Expansion“ gewechselt hat.
Die „technische Wiederfahrt“ der Straße von Hormus
Der maßgebliche Marktbewertungsanker heute war zweifelsfrei die Stellungnahme des iranischen Außenministers Abbas Araghchi auf der Plattform X. Er verkündete, dass die Straße von Hormus nach Inkrafttreten des zweiwöchigen Waffenstillstandsabkommens zwischen USA und Iran nun vollständig für alle zivilen Schiffe geöffnet sei. Für globale Lieferketten wiegt diese Nachricht schwerer als jeder Quartalsbericht. Zuvor, als Araghchi bestätigte, dass Schiffe den von Iran genehmigten „koordinierten Korridor“ befahren dürfen, verschwand die schwere Energierisikoprämie augenblicklich vom Markt.
Ein Telefongespräch von Trump aus Las Vegas bestätigte die unmittelbare Nähe des Friedensabkommens. Er enthüllte, dass Iran nahezu allen Verhandlungsforderungen zugestimmt habe, einschließlich des zentralen Programms zur Abrüstung der Nuklearwaffen.
Der Preisverfall bei Rohöl war heute der Auslöser für die Asset-Rotation. WTI-Öl schloss mit einem Minus von 10,24% bei 84,68 US-Dollar und verzeichnete damit den stärksten Tagesverlust seit Ausbruch der Konflikte im Jahr 2026. Dieses Ausmaß des Rückgangs zeigt, dass Trader nicht nur die Wiedereröffnung preisen, sondern auch eine Revision der globalen Inflationserwartungen handeln. Wie ein Strategieanalyst von StoneX betont, könnte zwar die vollständige Wiederherstellung der Infrastruktur mehrere Jahre in Anspruch nehmen, die Rückkehr der „Liquidität“ aber bedeutet, dass das schlimmste Energieangebot-Defizit überwunden ist.
86 Milliarden Dollar Kaufwelle: US-Aktien steigen auch nächste Woche weiter!
Wenn die Friedensnachrichten das Streichholz waren, dann sind die neuesten CTA-Kaufdaten von Goldman Sachs das Benzin.
Laut Goldman Sachs erreichten CTA-Fonds in den letzten fünf Handelstagen ein Kaufvolumen auf dem US-Aktienmarkt von 86 Milliarden US-Dollar, was zu denTop 5 der bisherigen Kaufvolumina gehört. Käufe dieser Größenordnung sind von erheblicher „Zwanghaftigkeit“ geprägt. Während der Markteinbrüche Ende März infolge der eskalierenden Kriegsgefahr bauten die algorithmisch gesteuerten Trendfolger enorme Short-Positionen auf – die plötzliche Wendung Anfang April führte dann zu massiven Eindeckungen.
Besonders erfreulich für die Bullen ist das Prognosemodell von Goldman Sachs: Selbst wenn der S&P 500 das Niveau in den nächsten fünf Handelstagen nur in enger Bandbreite hält, werden CTAs gezwungen sein, weitere 70 Milliarden US-Dollar „passiver Käufe“ durchzuführen.
Historische Backtests zeigen: In der Anfangsphase eines sprunghaften CTA-Anstiegs erleben die Märkte oft eine kurze Seitwärtskonsolidierung (2-Wochen-Durchschnittsrendite: -0,51 %), aber mit anhaltender Kapitalzufuhr ist die mittelfristige Performance äußerst attraktiv, mit einem 3-Monate-Durchschnitt von 8,18 %. Der Eintritt von quantitativen Geldern verschafft dem S&P 500 oberhalb von 7.100 Punkten ein dickes „Sicherheitsnetz“ und lässt eine abwartende institutionelle Liquidität nun ebenfalls optimistischer werden. Die Schiefe (Skew) der S&P 500 Call-Optionen steigt deutlich an, was zeigt, dass institutionelle Anleger ihre bisher defensive Haltung aufgegeben und sich auf die Long-Seite geschlagen haben.
Fazit
Nach Ansicht unserer US-Aktien-Investment-Webseite wird der heutige Tag als Wendepunkt in die Geschichte des US-Aktienmarkts eingehen.Der S&P 500 stieg auf 7.126,06 Punkte und zeigt, dass der Markt den schlimmsten regionalen Konflikt der letzten Jahre verarbeitet hat. Die epische Eindeckungsrally der CTA bestätigt die technische Wende, während der diplomatische Durchbruch in Islamabad die fundamentale Basis zementiert.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Der Kampf um das Amt des Präsidenten der Europäischen Zentralbank konzentriert sich auf die Fähigkeit zur Krisenbewältigung: Das französische Schuldenrisiko wird zum Prüfstein.
Der Kampf um das Amt des Präsidenten der Europäischen Zentralbank konzentriert sich zunehmend auf eine zentrale Frage: Welcher Kandidat ist am besten geeignet, den „Sheriffs“ des Anleihemarktes entgegenzutreten? Da die französische Schuldenproblematik die Erinnerungen an Turbulenzen in der Eurozone wachruft und die amtierende Präsidentin Lagarde sich auf einen vorzeitigen Rücktritt vorbereitet, könnten der Niederländer Klaas Knot und der Spanier Pablo Hernández de Cos schon bald während finanzieller Unruhen die Führung übernehmen.
Die Deutsche Bank, die vor zwei Wochen den "präzisen Höchstpunkt" vorhergesagt hat: Technologieaktien müssen noch um 5 % fallen, um den "Langfrist-Trendboden" zu erreichen
Vor zwei Wochen hat die Deutsche Bank die Bewertung von US-Technologieaktien und Large-Cap-Growth-Aktien herabgestuft. Seitdem haben sich Technologieaktien im Vergleich zu den übrigen Komponenten des S&P 500 um 12 Prozentpunkte schlechter entwickelt. Dennoch weist die Deutsche Bank darauf hin, dass Technologieaktien noch etwa 5 Prozentpunkte Abwärtspotenzial bis zum unteren Ende des langfristigen Trendkanals haben. Die Positionierung von institutionellen Anlegern kühlt schnell ab, und die Zeichen für eine Abwanderung von rund 30 Milliarden Dollar an Bottom-fishing-Kapital werden sichtbar. In der nächsten Zeit werden die Entwicklung der Quartalsberichte, die Kapitalflüsse und externe Risiken darüber entscheiden, ob die Anpassung bei einer strukturellen Rotation stoppen kann.
Goldman Sachs warnt: Egal, ob die Fed im Dezember die Zinsen erhöht oder nicht, der Markt ist möglicherweise auf beides nicht vorbereitet.
Goldman Sachs betrachtet eine Zinserhöhung im Dezember weiterhin als Basisszenario, aber der Markt preist eine Erhöhung mit etwa 90 % Wahrscheinlichkeit ein, wobei es zunehmend schwieriger wird, einen vollen Anstieg um 25 Basispunkte einzupreisen. Gleichzeitig wird erwartet, dass die KI-Investitionsausgaben im Jahr 2027 auf 1,6 Billionen US-Dollar steigen. Der Bedarf an Schuldenfinanzierung sowie das Risiko von Energieinflation bestehen weiterhin, und die Kreditspreads im Zusammenhang mit KI haben sich auf das breiteste Niveau im laufenden Jahr ausgeweitet. Der weitere Verlauf der US-Staatsanleihenrenditen bleibt somit weiterhin von einem ständigen Tauziehen zwischen bullishen und bearishen Kräften bestimmt.
Wann endet der Abwärtstrend beim KI-Handel? Der Markt blickt auf das "Gefangenendilemma" hinter Metas "gigantischer Anleiheemission"
Barclays ist der Ansicht, dass der Wettlauf der KI-Giganten um eine frühzeitige Finanzierung ein „Gefangenendilemma“ schafft. Die kollektive Emission von Anleihen wird die Finanzierungskosten erhöhen und die Verengung der Kreditspreads begrenzen. Mit dem zunehmenden Risiko von niedrig bewerteten Anleihen und der verstärkten Kreditdifferenzierung bei KI-Emittenten wird die Frage, ob das Angebot an Finanzierungsmöglichkeiten vom Markt absorbiert werden kann, zum Schlüssel für die Beurteilung, ob KI-Transaktionen Stabilität erreichen können.
Krypto-Preise
Mehr
