Virtual Protocol’s [VIRTUAL] hat in der jüngsten Markterholung eine der stärksten kurzfristigen Kursbewegungen verzeichnet. Zum Zeitpunkt des Schreibens legte der Vermögenswert in den letzten 24 Stunden um 16 % zu und wurde bei 0,579 $ gehandelt.
Die Rallye fiel mit verbesserten Liquiditätsbedingungen und wachsendem Vertrauen zusammen, dass der breitere Markt in eine Erholungsphase eintreten könnte. Allerdings ging das Spot-Volumen stark zurück, fiel um 36 % auf 110 Millionen US-Dollar, was Fragen zur Nachhaltigkeit der Bewegung aufwirft.
Kapitalzuflüsse im Vergleich zum Binance-Volumen
Die Aktivität konzentriert sich weiterhin auf den Perpetual-Futures-Markt von VIRTUAL, wo die Kapitalzuflüsse deutlich gestiegen sind.
Das Open Interest, eine wichtige Kennzahl für das im Perpetual-Kontrakt gebundene Kapital, stieg laut CoinGlass-Daten um 17 % auf 55 Millionen US-Dollar.
Quelle: CoinGlass
Der Anstieg spiegelt die erneute Bereitschaft der Investoren wider, mit Hebelwirkung auf weitere Kursbewegungen zu setzen, sei es durch Long- oder Short-Positionen.
Mit steigenden Kursen konzentrierten sich die Liquidationen größtenteils auf Short-Positionen, was darauf hindeutet, dass ein Großteil des neu hinzugefügten Exposures auf der Long-Seite positioniert sein könnte.
Dies wird durch das aggregierte Long-zu-Short-Verhältnis untermauert, das weiterhin über 1 bei 1,012 liegt, was signalisiert, dass Käufer einen größeren Anteil am gesamten Futures-Volumen kontrollieren.
Trotz bullisher Signale am breiteren Perpetual-Markt zeigt Binance-Daten ein gegensätzliches Bild.
Binance stellt einen signifikanten Anteil an der Derivateliquidität von VIRTUAL, mit 12,6 Millionen US-Dollar im Open Interest und 56,01 Millionen US-Dollar Handelsvolumen. Auf der Börse liegt das Long-zu-Short-Verhältnis bei 0,732, was darauf hindeutet, dass Verkäufer die Handelsaktivität dominieren.
Diese Divergenz deutet darauf hin, dass Binance-Händler bei anhaltender Verkaufsdynamik Abwärtsdruck auf den Preis ausüben könnten.
Technische Struktur und wichtige Unterstützungsniveaus
VIRTUAL wird derzeit nahe einer kritischen Nachfragerzone im Tageschart gehandelt. Historisch fungierte dieses Niveau als Basis für Aufwärtsbewegungen und löste bereits drei Mal Erholungen aus.
Ein Bruch dieser Unterstützung würde den Vermögenswert einem tieferen Rückgang in Richtung 0,28 $ aussetzen, was einem potenziellen Abwärtspotenzial von etwa 48 % entspricht.
Auch das Kursverhalten hat einen abwärts gerichteten Kanal gebildet, definiert durch eine fallende Widerstandslinie und eine stabile Unterstützungsbasis. Diese Struktur geht oft einem Ausbruch voraus, insbesondere wenn der Abstand zwischen Widerstand und Unterstützung kleiner wird.
Quelle: TradingView
Momentum-Indikatoren zeigen verbesserte Bedingungen. Der Relative Strength Index (RSI), der die Geschwindigkeit und das Ausmaß von Kursänderungen misst, hat sich zum Zeitpunkt des Schreibens aus dem überverkauften Bereich erholt.
Diese Bewegung signalisiert erneutes Kaufinteresse und eine Stärkung des Momentums.
In früheren Zyklen folgten auf RSI-Erholungen aus überverkauften Bereichen Rallyes in Richtung überkaufte Zustände. Allerdings gelang es dem Kurs bei diesen Versuchen nicht, den absteigenden Widerstand zu durchbrechen.
Da der Kurs nun nahe der absteigenden Widerstandslinie gehandelt wird, erhöht das aktuelle Setup die Wahrscheinlichkeit, dass anhaltender Aufwärtsdruck einen Ausbruch auslöst und damit möglicherweise den Weg in Richtung 1 $ erneut öffnet.
Kontext des breiteren Altcoin-Markts
Trotz der jüngsten Gewinne von VIRTUAL bleiben die Bedingungen am breiteren Altcoin-Markt schwach.
Der Altcoin Index, der die relative Performance von Altcoins gegenüber Bitcoin auf einer Skala von 0 bis 100 misst, liegt zum Zeitpunkt des Schreibens bei 26. Dies zeigt, dass Altcoins, einschließlich VIRTUAL, weiterhin eine insgesamt schwache Phase durchlaufen.
Bis sich die Stimmung am Gesamtmarkt verbessert und der Index über 50 steigt, dürfte die Aufwärtsdynamik im Altcoin-Sektor langfristig begrenzt bleiben.
Abschließende Gedanken
- VIRTUAL verzeichnete starke Zuwächse, da Kapital in die Perpetual-Märkte floss, trotz steigendem Verkaufsdruck bei Binance.
- Die Marktstruktur unterstützt weiterhin eine potenzielle Erholung in Richtung 1 $, sofern die wichtigste Unterstützung hält.
