Der Australische Dollar bleibt angesichts restriktiver Zinserwartungen unterstützt. Arbeitsmarktdaten sind das nächste Risikoereignis.

GRUNDLEGENDER ÜBERBLICK

USD:

Der US-Dollar hat in dieser ersten Wochenhälfte auf breiter Front nachgegeben, nachdem Trumps Eskalation bezüglich Grönland für Aufsehen sorgte. Das Hauptnarrativ für die Schwäche des Greenbacks ist erneut die Entdollarisierung aufgrund der chaotischen und aggressiven US-Politik. Der Druck auf jüngste Long-Positionen im Dollar könnte jedoch eher auf die Positionierung zurückzuführen sein.

Angesichts der jüngsten USD-Stärke durch eine etwas restriktivere Neubewertung werden mit dieser Eskalation diese Wetten nun teilweise wieder aufgelöst. Sollte es zu einer Deeskalation kommen, dürfte der US-Dollar wohl eine Erholungsrally erleben, insbesondere wenn die Wirtschaftsdaten in den kommenden Wochen und Monaten stärker ausfallen.

Heute richtet sich die Aufmerksamkeit auf Davos, wo Trump auf dem Weltwirtschaftsforum eine Rede halten und anschließend mit führenden Persönlichkeiten über Grönland und weitere Themen sprechen wird. Achten Sie auf Schlagzeilen oder Truth Social-Posts, da diese den Markt erheblich beeinflussen könnten.

AUD:

Auf Seiten des AUD äußerte sich die RBA bei der letzten geldpolitischen Entscheidung nach einer Reihe von höher als erwarteten Inflationsberichten restriktiver. Die Zentralbank diskutierte zudem, ob im Jahr 2026 eine Zinserhöhung nötig sein könnte.

Der Markt preist derzeit eine 29%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bei der bevorstehenden Sitzung im Februar ein, mit insgesamt 38 Basispunkten Straffung bis Jahresende. Morgen erscheint der australische Arbeitsmarktbericht. Obwohl die RBA ihren Fokus eher auf den vierteljährlichen Inflationsbericht legt, der nächste Woche kommt, könnten die Arbeitsmarktdaten dennoch Einfluss auf die Markterwartungen nehmen, insbesondere bei deutlichen Abweichungen.

Angesichts der restriktiven Erwartungen dürfte ein schwacher Bericht den AUD deutlich stärker belasten. In diesem Fall wäre mit einer breiten Schwächung des AUD zu rechnen. Bei einem starken Bericht hingegen sollte die Währung angesichts der restriktiven Wetten weiter unterstützt werden.

AUDUSD TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHES ZEITFENSTER

Im Tageschart sehen wir, dass AUDUSD von der Unterstützungszone um das Niveau von 0,6665 abgeprallt ist und die Gewinne infolge der Eskalation durch Trump bezüglich Grönland ausgebaut hat. Aus diesem Zeitfenster lassen sich jedoch nicht viele Details ableiten, daher müssen wir weiter ins Detail gehen.

AUDUSD TECHNISCHE ANALYSE – 4-STUNDEN-ZEITFENSTER

Im 4-Stunden-Chart ist die Rallye aus der Unterstützungszone bei 0,6665 deutlich zu erkennen, die die gesamten Dollar-Gewinne aus dem Januar rasch wieder ausgeglichen hat. Aus Sicht des Risikomanagements haben Käufer in der Nähe der Unterstützung ein besseres Chance-Risiko-Verhältnis, um auf eine Rallye in neue Hochs zu setzen, während Verkäufer einen Durchbruch nach unten brauchen, um einen weiteren Rückgang in Richtung der Marke von 0,6600 zu ermöglichen.

AUDUSD TECHNISCHE ANALYSE – 1-STUNDEN-ZEITFENSTER

Im 1-Stunden-Chart sehen wir eine kleinere Unterstützungszone um das Niveau von 0,6725. Sollte der Kurs dort hinkommen, ist damit zu rechnen, dass Käufer mit einem klar definierten Risiko unterhalb der Unterstützung auf eine Rallye in neue Hochs setzen. Verkäufer hingegen werden auf einen Durchbruch nach unten warten, um eine erneute Bewegung in Richtung der Unterstützung bei 0,6665 zu spielen. Die roten Linien zeigen die durchschnittliche Tagesrange für heute an.

BEVORSTEHENDE KATALYSATOREN

Heute richtet sich die Aufmerksamkeit auf Davos, wo Trump seine Rede auf dem Weltwirtschaftsforum halten und anschließend Gespräche mit Führungspersönlichkeiten über Grönland führen wird. Außerdem findet heute die Anhörung von Fed-Mitglied Cook am Obersten Gerichtshof der USA statt. Morgen erscheinen der australische Arbeitsmarktbericht sowie die US-Arbeitslosenzahlen. Am Freitag schließen wir die Woche mit den US Flash PMIs ab.