Berachain soll mit VCs doppelte Verträge abgeschlossen haben, wodurch Lead-Investoren risikofrei investieren können.
Ein weiteres VC hat bereits 50 Millionen US-Dollar verloren.
Laut Unchained wurde bekannt, dass das Layer-1-Projekt Berachain in der jüngsten B-Finanzierungsrunde einem der Lead-Investoren – dem Nova Digital Fund des Hedgefonds Brevan Howard – eine äußerst seltene „risikofreie“ Investitionsklausel im Geheimen eingeräumt hat. Dem Vertrag zufolge hat der Nova Digital Fund das Recht, innerhalb eines Jahres nach dem Token Generation Event (TGE) des Projekts die Rückzahlung seines Investitionskapitals in Höhe von 25 Millionen US-Dollar bedingungslos zu verlangen.
Die Enthüllung dieser besonderen Klausel fällt in eine Zeit, in der der Marktauftritt des Berachain-Tokens BERA schwach ist, was in der Krypto-Community und bei anderen Investoren heftige Zweifel an der Fairness der Projektfinanzierung ausgelöst hat.
Risikofreie Privilegien für Risikokapital
Berachain hat insgesamt mindestens 142 Millionen US-Dollar an Finanzierung erhalten, wobei der Token in der B-Runde mit bis zu 1,5 Milliarden US-Dollar bewertet wurde. Diese Runde wurde gemeinsam von Framework Ventures und dem Nova Digital Fund angeführt. Aus den geleakten Dokumenten geht jedoch hervor, dass der Nova Digital Fund von Brevan Howard das Recht erhalten hat, „innerhalb eines Jahres nach dem TGE am 6. Februar 2025“ eine Rückerstattung zu verlangen.
Die finanzielle Logik dieser Klausel ist klar und äußerst einseitig: Wenn sich der BERA-Token stark entwickelt, kann der Nova Digital Fund beträchtliche Gewinne erzielen; fällt der Tokenpreis jedoch, kann der Fonds die vollständige Rückzahlung verlangen, was dem investierten Kapital von 25 Millionen US-Dollar faktisch eine risikofreie Garantie bietet.
Berichten zufolge erinnerte sich ein ehemaliger Mitarbeiter von Berachain daran, dass der Mitbegründer „Papa Bear“ darauf hingewiesen habe, dass die Beteiligung von Brevan Howard dazu diene, die Legitimität des Projekts zu stärken. Andere an der B-Runde beteiligte Institutionen, darunter Framework Ventures, Arrington Capital, Hack VC, Polychain und Tribe Capital, sollen jedoch nicht über diese Sideletter-Vereinbarung informiert worden sein. Da der Preis des BERA-Tokens von 3 US-Dollar zum Zeitpunkt der Investition auf etwa 1 US-Dollar gefallen ist (ein Rückgang von etwa 67 %), belaufen sich die Verluste von Framework Ventures bereits auf über 50 Millionen US-Dollar.
Unmittelbarer potenzieller Rückzahlungsdruck und rechtliche Streitigkeiten
Angesichts des aktuellen Preises des BERA-Tokens (etwa 66 % unter dem Investitionspreis von 3 US-Dollar) entspricht die Ausübung des Rückerstattungsrechts durch den Nova Digital Fund dessen finanziellen Interessen (9). Sollte der Fonds sich entscheiden, das Recht vor Ablauf der Frist am 6. Februar 2026 auszuüben, würde die Berachain Foundation unter enormen finanziellen Druck geraten, 25 Millionen US-Dollar in bar zur Rückzahlung an den Investor aufzubringen. Laut Projektdokumenten unterliegen die von Berachain-Investoren gekauften Token einer einjährigen Sperrfrist; sollte Nova Digital das Rückerstattungsrecht ausüben, müsste der Fonds möglicherweise auf seine Zuteilung von BERA-Token verzichten.
Derzeit bleibt die Rechtmäßigkeit dieser besonderen Vereinbarung fraglich, insbesondere da die „geheime“ Klausel ohne Wissen anderer Investoren unterzeichnet wurde.
Die Enthüllung dieses Vorfalls hat in der Krypto-Community sofort heftige Reaktionen ausgelöst, wobei sich die Kommentare der Community vor allem auf den „Mangel an Transparenz“ und die „Asymmetrie zwischen Institutionen und Privatanlegern“ konzentrieren.
Berachain-Mitbegründer Smokey the Bera reagierte in den sozialen Medien und erklärte, der Bericht sei „weder korrekt noch vollständig“.
Haftungsausschluss: Der Inhalt dieses Artikels gibt ausschließlich die Meinung des Autors wieder und repräsentiert nicht die Plattform in irgendeiner Form. Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, als Referenz für Investitionsentscheidungen zu dienen.
Das könnte Ihnen auch gefallen
Wer könnte Nvidia übernehmen, falls Jensen Huang das Unternehmen verlässt? AMDs Lisa Su als Medienkandidatin nominiert.
AMD-CEO Su Zifeng wird aufgrund ihres MIT-Doktorandenhintergrunds und ihrer Führung, die AMD aus einer Krise heraus zurück zum Wachstum und zur Wiedergewinnung des Kundenvertrauens geführt hat, als potenzielle Kandidatin angesehen. Allerdings erschwert ihre Wettbewerbssituation mit Nvidia den Wechsel. Arm-CEO Rene Haas hingegen, der sieben Jahre bei Nvidia gearbeitet hat, gilt als reibungslosere Nachfolgeoption.
SoftBank verzeichnet erstmals seit zwei Jahren einen Quartalsverlust! US-Datacenter-Projekt wird um 3,7 Milliarden US-Dollar abgeschrieben, KI-Investitionen geraten unter Druck
Die SoftBank Group verzeichnete im zweiten Quartal einen Nettoverlust von 1,12 Billionen Yen, was den ersten Quartalsverlust seit fast zwei Jahren darstellt. Hauptursache ist die Anpassung der Beschaffung von Stromversorgungsausrüstung für das AI-Rechenzentrum in Ohio, USA, wodurch Vorauszahlungen in Höhe von fast 3,7 Milliarden US-Dollar abgeschrieben werden mussten. Zudem ist der Vision Fund von Gewinn auf Verlust umgeschwenkt und die hohen Fremdkapitalkosten sind gestiegen. Seit dem Hoch im Juni ist der Aktienkurs von SoftBank insgesamt um mehr als 50 % gefallen.
Mit einer Hand erweitert er die Rechenleistung, mit der anderen sichert er das Frequenzspektrum! Barclays ist optimistisch hinsichtlich der Übernahme von T-Mobile durch SpaceX (SPCX.US): Bodennetz und Starlink ergänzen sich optimal.
Nach zwei aufeinanderfolgenden Tagen mit Kursanstiegen der Space-Aktie erklärte Barclays, dass T-Mobile die "sauberste" Wahl unter den potenziellen Übernahmezielen von SpaceX sei. Barclays ist der Ansicht, dass Verizon eine große Unbekannte darstellt, während die strategische Übereinstimmung bei AT&T am geringsten ist.
Wird die Federal Reserve im Dezember die Zinsen erhöhen? Der heutige CPI wird die endgültige Entscheidung bringen!
Die CPI-Daten für Oktober werden heute Abend veröffentlicht, und der Markt preist eine Zinserhöhung bereits mit 86 % Wahrscheinlichkeit ein. Goldman Sachs prognostiziert, dass der Kern-CPI nur um 0,16 % gegenüber dem Vormonat steigen wird, was deutlich unter den Markterwartungen liegt. Allerdings sind "weiche Faktoren" wie Verzerrungen bei der Krankenversicherungsstatistik und der Rückgang der Gebrauchtwagenpreise nur schwer auf den von der Fed stärker beachteten Kern-PCE übertragbar. Die Daten könnten eine erleichternde Gegenbewegung auslösen, werden jedoch kaum an der grundsätzlich restriktiven Ausrichtung etwas ändern.
Krypto-Preise
Mehr
