قطاع AI New Cloud يترقب حدثًا هامًا: CoreWeave (CRWV.US) ستعلن عن نتائجها المالية قريبًا وWells Fargo لا تزال متفائلة

أفاد تطبيق Zhihong Finance APP أنه في ظل المخاوف المحيطة بتباطؤ بناء مراكز البيانات، يُنظر إلى تقرير أرباح الربع الثالث لشركة CoreWeave (CRWV.US)، الذي سيصدر بعد إغلاق السوق الأمريكية يوم الثلاثاء، على أنه اختبار رئيسي لمدى قوة قطاع الحوسبة السحابية المدعومة بالذكاء الاصطناعي الجديد. من المتوقع أن ترتفع إيرادات CoreWeave في الربع الثالث بنسبة 160٪ لتصل إلى 3.54 مليار دولار، مع خسارة معدلة للسهم الواحد بقيمة 1.21 دولار، مقارنة بخسارة 0.08 دولار للسهم في نفس الفترة من العام الماضي. قبل إعلان التقرير المالي، ارتفع سعر سهم CoreWeave يوم الاثنين بنسبة 5.6٪.

حتى قبل أن يفوز الحزب الديمقراطي بسيطرة الكونغرس الأمريكي، كانت شركات الحوسبة السحابية الجديدة تواجه ضغوطاً: حيث يشكك المستثمرون في نموذج الأعمال المعتمد على الديون، واستمرارية إنفاق الشركات التقنية الكبرى على الحوسبة السحابية، والمخاطر المتعلقة بإضافة القدرة الإنتاجية حسب الخطط الموضوعة. أدت تأخيرات التوسع في القدرة الإنتاجية لشركة IREN Ltd (IREN.US) مؤخرًا إلى إنفاق أقل من الميزانية من قبل Microsoft في الربع الماضي، مما زاد من الشكوك في السوق حول قدرة شركات الحوسبة السحابية الجديدة على التسليم في الوقت المحدد. ومع إعلان نتائج شركة Nebius يوم الخميس، يتوقع المستثمرون أن يحصلوا على رؤية أوضح تجاه قطاع الحوسبة السحابية الجديد هذا الأسبوع.

التوجيه وتسليم القدرة الإنتاجية محور التركيز، Wells Fargo متفائل قبل النتائج

نشرت مؤسسة Tessara للأبحاث الخاصة بمراكز البيانات على منصة X قائلة: "المشكلة تكمن في التسليم – هل سيتم تشغيل القدرة الإنتاجية المتعاقد عليها في الوقت المحدد؟" وحددت المؤسسة ثلاثة أرقام يجب التحقق منها عند صدور تقرير CoreWeave المالي: أولاً، القدرة الكهربائية الفعالة، والتي بلغت في 30 يونيو 1.5 جيجاوات، في حين وجهت الشركة بأن تتجاوز القدرة 1.85 جيجاوات بنهاية العام (وتمت زيادة التوجيه في أغسطس من أكثر من 1.7 جيجاوات)، مما يتطلب إضافة قرابة 350 ميجاوات في النصف الثاني من العام؛ ثانياً، توجيه إيرادات الربع الثالث وهو بين 3.45 و3.6 مليار دولار؛ ثالثاً، إيرادات العام بأكمله، فإذا استمر التوجيه الأدنى عند 12.4 مليار دولار، فإن الشركة بحاجة لتحقيق نحو 7.75 مليار دولار في النصف الثاني بعد تسجيل 4.65 مليار دولار في النصف الأول.

في وقت سابق من هذا الأسبوع، خفض بنك Wells Fargo السعر المستهدف لسهم CoreWeave من 160 دولارًا إلى 115 دولارًا، لكنه أبقى على توصية "زيادة الوزن في المحفظة". وأفاد البنك في تقرير للمستثمرين أنه بالرغم من وجود القطاع السحابي الجديد في مركز عاصفة الذكاء الاصطناعي، تظل CoreWeave "الأعلى جودة" في هذا المجال، ويتوقع أن أداء الشركة من حيث القدرة والإيرادات سيفوق التوقعات.

من بين 42 محللاً يغطون سهم CoreWeave، أعطى 32 منهم تصنيف "شراء" أو أعلى، و7 بتصنيف "احتفاظ"، و3 بتصنيف "بيع" أو أدنى، ويبلغ متوسط السعر المستهدف 131.53 دولارًا، مما يعني حوالي 170٪ مساحة للارتفاع عن سعر الإغلاق السابق.

CoreWeave تعلن عن شراكة مع Wayve، ومزاج الأفراد يبقى هبوطياً

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت CoreWeave يوم الاثنين أنها وقعت اتفاقية لعدة سنوات لتقديم خدمات الحوسبة السحابية لنماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بشركة Wayve المستخدمة في المركبات ذاتية القيادة. وأوضحت الشركة أن Wayve ستستخدم شرائح Blackwell من NVIDIA (NVDA.US) لتدريب النماذج على منصة CoreWeave، حيث تأتي البيانات من أكثر من 70 دولة.

على منصة Stocktwits، استمر مزاج المستثمرين الأفراد تجاه CoreWeave في الاتجاه "الهبوطي" لليوم الثاني على التوالي. وعلق أحد المتداولين قائلاً: "تقرير النتائج المالي يوم الثلاثاء قد يكون الأهم في تاريخ الشركة، لدي آمال كبيرة." وكتب آخر: "بالنظر إلى فضيحة NVIDIA، كان الارتفاع يوم الاثنين مجرد ارتفاع وهمي."