النماذج المفتوحة المصدر تسيطر على 72% من السوق خلال عام واحد: مورغان ستانلي يحذر بأن فوائد البرمجيات تتجه فقط نحو الشركات التي تتحكم في سير العمل المعقد

لاحظ تطبيق "智通财经APP" أنه خلال العام الماضي، يشهد مشهد نماذج الذكاء الاصطناعي إعادة هيكلة هادئة ولكن عميقة. في تقرير بحثي صدر عن Morgan Stanley في 26 أكتوبر، تم تقديم بيانات لافتة: على منصة توجيه النماذج من طرف ثالث OpenRouter، ارتفعت حصة نماذج الأوزان المفتوحة المصدر في معالجة الرموز من حوالي 22% قبل عام إلى حوالي 72% الآن؛ وعلى منصة AI Gateway الخاصة بـ Vercel، ارتفعت النسبة من 7% في ديسمبر 2025 إلى 63%.

وراء هذه الأرقام رسالة واضحة: يقوم المطورون بتسريع انخراطهم في النماذج مفتوحة المصدر ذات التكلفة الأقل لكل وحدة، لمعالجة تدفقات العمل الروتينية المتزايدة. والحكم الأساسي لـMorgan Stanley هو: هذه الموجة بناءة لصناعة البرمجيات ككل، ولكن الأرباح ليست للجميع، وستتدفق القيمة النهائية إلى الشركات التي تملك أعمق الخنادق وتتحكم في تدفقات العمل المعقدة.

انخفاض التكاليف بشكل حاد، لكن "توفير المال" ليس كل القصة

يؤكد Morgan Stanley أن أهمية النماذج مفتوحة المصدر ليست فقط في أن "النماذج أصبحت أرخص"، بل في أن "تكلفة إنتاج الذكاء المفيد تنخفض بشكل منهجي، ويمكن توسيع استهلاك الذكاء بشكل كبير." وهذا يفتح أمام شركات البرمجيات فرصتين مختلفتين تمامًا.

الفرصة الأولى هي توسيع نطاق "تدفقات العمل المجدية اقتصاديًا"، وبالتالي توسيع سيناريوهات الاستخدام والحجم—لكن هذا الباب مفتوح أيضًا للمنافسين. الفرصة الثانية أكثر تميزًا: الذكاء الأرخص يجعل السياق المؤسسي، البيانات الموثوقة، القياس عن بُعد، التنفيذ الآمن، معالجة المعاملات والحكم—جميعها أصول "تحت سيطرة حصرية" للبائعين—أكثر قيمة. كلما كان من الصعب تكرار هذه القدرات، أصبح لدى البائعين ثقة أكبر في الحفاظ على أو حتى زيادة التسعير.

بعبارة أخرى، الفائز الحقيقي ليس هو الشركة التي تنقل ميزة التكلفة ببساطة إلى العملاء، بل الشركة التي تستطيع التقاط "فرصة تحقيق ربح أكبر" و"سيطرة تسعيرية أقوى" في آن معًا.

ثلاث اختلافات رئيسية: السيادة، اقتصاديات العميل الفردي واكتساب العملاء

حول تنفيذ النماذج مفتوحة المصدر، يقدم التقرير ثلاث مناظرات رئيسية.

أولاً، هل ستعيق مخاطر سيادة البيانات اعتماد المؤسسات؟ المتفائلون يرون أن نماذج مفتوحة المصدر غربية مثل Nemotron 4 و Mistral Large 4 تقترب بسرعة من قدرات المنافسين الدوليين الرائدين، وستحفز العملاء المترددين؛ بينما يرى المتشائمون أن الشركات الأمريكية والأوروبية ستظل حذرة بسبب مخاوف جيوسياسية وسمعة وأمنية.

التمييز الجوهري لدى Morgan Stanley هو: "مكان تطوير النموذج" و"كيفية استضافة، حوكمة ورقابة النموذج" أمران منفصلان—يمكن لموفري السحابة الضخمة معالجة مخاوف المؤسسات من خلال الاستضافة الإقليمية، التشفير، ضوابط الوصول الدقيقة والمراقبة المستمرة.

ثانيًا، هل تستطيع النماذج مفتوحة المصدر تحسين "اقتصاديات العميل الفردي" للذكاء الاصطناعي؟ يذكر المتفائلون ثلاث فوائد رئيسية: التخلص من الاعتماد على واجهات برمجة التطبيقات الباهظة، إمكانية التخصيص لعمليات محددة، والتحكم في بيئة النشر وتحسين الاستدلال. بينما يرد المتشائمون بأن هذه المزايا تنطبق أيضًا على شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة الأصلية، مزودي السحابة والعملاء ذوي القدرات الذاتية، مما قد يؤدي في النهاية إلى انخفاض الأسعار، وتقلص تكاليف التغيير، والتحول نحو نموذج أعمال قائم على "التسعير حسب المهمة/النتائج" بدلًا من "التسعير حسب المقعد".

ثالثًا، هل تستطيع استراتيجية المصادر المفتوحة جذب عملاء جدد وتوسيع قاعدة المستخدمين؟ يرى Morgan Stanley أن انخفاض تكلفة الاستدلال يجعل نموذج "النمو المدفوع بالمنتج" PLG يعمل بكفاءة حقًا، لكن نفس النماذج متاحة للجميع، لذا فإن الأرباح ستذهب في النهاية للشركات التي تمتلك بيانات خاصة، معرفة عميقة بتدفقات عمل العملاء وحواجز تنظيمية.

اختلافات في حرارة المنافسة بين أربعة مسارات

عند التطبيق على القطاعات المحددة، خلص Morgan Stanley إلى وجود "تأثير ماثيو" واضح.

في مجال برمجيات البنية التحتية، النماذج مفتوحة المصدر مفيدة إجمالًا. ستشهد منصات البيانات الأساسية (Microsoft، Databricks، MongoDB، Oracle، Palantir، Snowflake) ارتفاعًا في حجم الاستعلامات وتنوع الاستخدام بسبب طلب الوكلاء الذكاء الاصطناعي على سياقات مؤسسية آنية ومحكمة الصلاحيات؛ وكما ستستفيد شركات القابلية للملاحظة (Datadog، Dynatrace، Elastic) من توليد الوكلاء لعدد هائل من الـ trace واحتياجات الحوكمة الجديدة.

الأمن السيبراني هو الفائز الهيكلي الآخر. الزيادة الكبيرة في إمدادات النماذج تعني قفزة هائلة في عدد وكلاء الذكاء الاصطناعي العاملين داخل المؤسسات، وبالتالي توسع مساحة الهجوم—سلامة سلسلة التوريد للنماذج، حقن التعليمات، انتشار هويات الآلة، التنفيذ الذاتي غير المصرح، وتسرب البيانات عبر تدفقات العمل، جميعها ثغرات جديدة في الأمن. تذكر CrowdStrike، Palo Alto Networks و Okta كأكبر المستفيدين.

تكمن فرصة SaaS الأفقية في "التحول من تسعير حسب المقعد إلى تسعير حسب النتائج/الاستخدام"، مع تقدم Atlassian، Salesforce، ServiceNow في مجموعة Microsoft، بينما تقود Box، Figma، Zoom، Wix السوق المتوسطة والصغيرة. أما البرمجيات الرأسية فبفضل "سوق منخفض الأتمتة + تسعير متوافق مع النتائج + تحكم عميق في تدفقات العمل"، تستفيد Shopify، Toast، Manhattan Associates، Navan، ServiceTitan بشكل أكبر.

إعادة توزيع كبرى

يشير Morgan Stanley إلى أن انتشار النماذج مفتوحة المصدر من حيث الجوهر يسرّع من تسليع "الذكاء". عندما تختفي حواجز النماذج، يتحول مركز التنافس من "من لديه النموذج الأفضل"، إلى "من يسيطر على خنادق أعمق، عمليات أكثر تعقيدًا وبيانات يصعب نسخها".

بالنسبة للمستثمرين، يعني هذا إعادة تسعير: الشركات التي تقدم حلولاً "نقطية" بقدرة واحدة فقط، وتفتقر إلى البيانات الخاصة وتعتمد على تدفقات عمل بسيطة، ستهمش في موجة انخفاض التكاليف هذه. Atlassian، Cloudflare، CrowdStrike، Datadog، Microsoft، MongoDB، Nutanix، Palantir، Palo Alto Networks، SAP و ServiceNow هم حقًا الرابحون القادرون على اجتياز جولة إعادة توزيع الذكاء الاصطناعي الجديدة في نظر Morgan Stanley.