مورغان ستانلي: الفضاء هو "الفناء الخلفي النهائي" لقوة الحوسبة، والحفاظ على تصنيف "زيادة الاستحواذ" لـ SpaceX (SPCX.US)
حافظت Morgan Stanley على تصنيف زيادة الوزن لشركة SpaceX، مع سعر مستهدف يبلغ 300 دولار، مشيرة إلى أن الفضاء يُعد السيناريو النهائي لقوة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، واسم SpaceXSI الجديد يعكس طموحها نحو الذكاء الفائق.
أفاد تطبيق المتابعة المالية Zhihong Finance APP أن Morgan Stanley نشرت تقرير بحثي، وأبقت على تصنيف "زيادة الحصة" لشركة SpaceX (SPCX.US) مع تحديد سعر مستهدف عند 300 دولار أمريكي، مما يمنحها مجال ارتفاع يقارب 90% مقارنة بسعر إغلاق 2 أكتوبر البالغ 158.96 دولار أمريكي. وألقى فريق المحلل آدم جوناس حكماً أكبر: الفضاء أصبح الموقع النهائي لتحويل الطاقة إلى ذكاء في عصر الذكاء الاصطناعي.
أشارت Morgan Stanley إلى أن الفضاء هو المكان المثالي لتحويل الطاقة إلى ذكاء على نطاق واسع—فهو أشبه بـ "ساحة خلفية ضخمة، وباردة، ومشمسة". وفي الوقت الذي تواجه فيه مراكز البيانات الأرضية اختناقات في الطاقة وخلافات حول المواقع، يزداد وزن هذا المنطق.
سلط التقرير الضوء بشكل خاص على ظاهرة جديدة تُسمى "تبييض الفضاء (Space Washing)". مع تصاعد الحركة المناهضة لمراكز البيانات، ستبدأ المزيد من الشركات في الترويج لمزايا الفضاء، وتنقل السرد الخاص بالقدرة الحاسوبية إلى السماء. لاحظت Morgan Stanley أن العديد من عمالقة التكنولوجيا قد بدأوا بالفعل بوضوح في الاستثمار بمجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الفضائي، وSpaceX ليست اللاعب الوحيد الذي يراهن بقوة في هذا القطاع.
تغيير الاسم إلى SpaceXSI: طموح "الذكاء الفائق" خلف حرف واحد
أعلن ماسك عن تغيير اسم قسم الذكاء الاصطناعي التابع لشركة SpaceX من SpaceXAI إلى SpaceXSI—أي الترقية من "الذكاء الاصطناعي (AI)" إلى "الذكاء الفائق (SI)". أشارت Morgan Stanley إلى أن على المستثمرين التأمل في هذا التغيير: فهذا الإجراء يتماشى مع الأمر التنفيذي الذي أصدره ترامب—الذي استبدل مصطلح "الذكاء الاصطناعي" بـ"الذكاء الفائق" في وثائق إدارية غير قانونية. في وقت سابق، ظهر ماسك بشكل لافت للنظر خلال زيارته الأخيرة للصين، وتم تعيينه حديثًا من قِبل وزير الدفاع هاغسيث كقائد مشارك لـ "مشروع ميريديان (Project Meridian)"، ويشاركه هذا اللقب كل من المدير التنفيذي لشركة Anduril، بالمر لاكي، ورئيس مجلس النواب الأمريكي السابق نيوت جينغريتش.
أكدت Morgan Stanley أن هذه الأحداث التي تبدو متفرقة وغير مترابطة في ظاهرها، تشكل في الواقع خطاً واضحاً: القوى التي يمثلها "اقتصاد ماسك (Muskonomy)" أصبحت جزءاً محورياً في الاستراتيجية الوطنية الأمريكية لإعادة بناء قطاع الصناعة المحلي والقدرات الدفاعية.
تفكيك التقييم: كيف تم احتساب 300 دولار؟
اعتمدت Morgan Stanley منهجية التجميع حسب الأقسام (SOTP)، وقسمت SpaceX إلى أربعة قطاعات: الأعمال الفضائية بقيمة 8 دولارات، قطاع الاتصالات (Starlink) بقيمة 118 دولار، X و Grok بقيمة 8 دولارات، وقطاع الذكاء الاصطناعي للشركات بقيمة 165 دولار. ويستحوذ الذكاء الاصطناعي للشركات على أكثر من نصف القيمة، لكن تم تخفيض قيمته للنصف بسبب مخاطر التنفيذ.
من "آخر ميل للذكاء الاصطناعي" إلى "لعبة تغيير اسم الذكاء الفائق"، ما يريد تقرير Morgan Stanley قوله في الحقيقة هو: عندما تظهر القيود الفيزيائية للقدرة الحاسوبية على الأرض، لن يكون الفضاء مجرد قصة حالمة بعد الآن، بل سيصبح أرض المعركة الرئيسية القادمة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي—وشركة SpaceX اليوم تقف على خط البداية لهذا السباق الجديد.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
BUZZ-ارتفعت أسهم Option Care Health بعد صفقة خصخصة بقيمة 5.8 مليارات دولار
أحدث التطورات في 6 أكتوبر - قفز سهم Option Care Health (OPCH.O) بنسبة 33% ليصل إلى 31.07 دولارًا. ستقوم شركة McKesson (MCK.N) وشركة الاستثمار الخاص Clayton Dubilier & Rice بالاستحواذ على OPCH مقابل حوالي 5.8 billions دولار (يشمل الديون). سيحصل مساهمو Option Care على 32.05 دولارًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 37.1% على سعر الإغلاق الأخير للشركة. ستستثمر McKesson حوالي 1.4 billions دولار للحصول على حصة 49%، وستحتفظ بحق شراء الحصة المتبقية البالغة 51% من CD&R في المستقبل. وذكر محللو Leerink Partners أن هذه الصفقة "استثمار منطقي في مجال قريب سيساعد McKesson على التوسع بشكل أكبر في دمج أعمالها رأسياً عبر القطاعات". من المتوقع إتمام الصفقة في النصف الأول من عام 2027، وبعدها ستصبح Option Care Health شركة خاصة. ارتفع سهم McKesson بشكل طفيف ليصل إلى 922.41 دولارًا. وحتى إغلاق جلسة التداول السابقة، تراجع سهم OPCH بنسبة 26.7% منذ بداية هذا العام.
مع تلاشي المخاوف بشأن التأثير المدمّر للذكاء الاصطناعي، سجلت أسهم البرمجيات الأمريكية أعلى مستوى لها منذ عام 2026.
Joel Jose، Reuters في 6 أكتوبر – تسجل أسهم البرمجيات الأمريكية أعلى مستوياتها منذ عام 2026، بفضل الارتفاع الحاد في توقعات الأرباح. يشير العديد من المحللين إلى أن هذا يدل على أن مخاوف السوق حول الاضطرابات التي تسببت بها الذكاء الاصطناعي في الصناعة تم تضخيمها إلى حد كبير. ارتفع مؤشر S&P 500 للبرمجيات والخدمات (.SPLRCIS) يوم الثلاثاء بنسبة 1.3% ليصل إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2025، بعد أن سجل المؤشر أكبر مكاسب فصلية منذ الربع الثاني من عام 2020 بين شهري يوليو وسبتمبر. ساهمت التقارير المالية القوية من شركات مثل Salesforce (CRM.N)، ServiceNow (NOW.N)، وAccenture (ACN.N)، بالإضافة إلى الشراكات مع مختبرات الذكاء الاصطناعي (link)، في الزخم المستمر لتعافي هذا القطاع منذ أواخر يونيو. وبرزت أسهم الأمن السيبراني بشكل خاص، حيث حققت كل من Crowdstrike (CRWD.O)، Fortinet (FTNT.O)، وPalo Alto Networks (PANW.O) مكاسب بنسبة ثلاثة أرقام هذا العام، وذلك بفضل الاستثمارات الكبيرة من قبل الشركات في الأمن السيبراني في عصر الذكاء الاصطناعي. وقال كبير استراتيجي الأصول المتعددة في LPL Financial، آدم تيرنكويست: "بالنسبة للعديد من شركات البرمجيات، يعتبر الذكاء الاصطناعي محركًا أكثر منه معطلاً". وأضاف: "نشهد حالياً تحولاً في الاتجاه، حيث استعادت صناعة البرمجيات موقع الريادة، ونعتقد أن ذلك يوفر فرصة لهذه الفئة لتتفوق على قطاع أشباه الموصلات". منذ بداية هذا العام، ارتفع مؤشر البرمجيات بنسبة 5%، بينما ارتفع مؤشر PHLX Semiconductor (.SOX)، الذي يضم العديد من مصنعي الرقائق الأمريكيين، بنسبة 87.5% في عام 2026، لكنه لا يزال بعيدًا عن قمته التاريخية. ووفقًا لبيانات London Stock Exchange Group، ارتفع معدل نمو الأرباح السنوية المتوقعة لهذا القطاع لعام 2026 من 13.8% نهاية مارس إلى 20.6%. المخاوف بشأن "SAASPOCALYPSE" مُبالغ فيها انخفض مؤشر البرمجيات بأكثر من 26% من أواخر يناير إلى أدنى مستوياته في أبريل، ما عرف بـ "SaaSpocalypse" (link)، وجاء ذلك نتيجة مخاوف السوق من أن الشركات قد تستخدم الذكاء الاصطناعي لتطوير تطبيقاتها بتكلفة أقل. يقول المحللون الآن إن هذه المخاوف سابقة لأوانها. وأوضحت ريبيكا ويتيمان، الرئيسة التنفيذية لشركة الأبحاث التقنية Valoir: "وتيرة وصول 'SaaSpocalypse' أبطأ مما توقع بعض وول ستريت"، مضيفة أنه مع خروج تطبيقات الذكاء الاصطناعي من مرحلة التجارب، فإن تقارير البائعين تشير إلى ارتفاع معدل اعتماد العملاء. ومع ذلك، لا تزال الصناعة تواجه مخاطر مع استمرار هذه التكنولوجيا المتقدمة في تغيير نماذج الأعمال بسرعة. وذكر براين مولبيري، كبير استراتيجي السوق في شركة Zacks للاستثمار، أن الاختبار الحقيقي لأسهم البرمجيات قد يأتي في النصف الثاني من عام 2027، عندما يشكل برمجة الذكاء الاصطناعي تهديدًا أكبر للشركات التقليدية مع زيادة سعة مراكز البيانات.
ارتفعت أسهم Lamb Weston بعد رفع توقعات الأداء السنوي
أحدث المستجدات في 6 أكتوبر - ارتفعت أسهم Lamb Weston (LW.N) بنسبة 9.5% إلى 48.81 دولاراً أمريكياً في إحدى اللحظات - وإذا استمر هذا الارتفاع، فسيكون أفضل أداء يومي للشركة منذ يوليو 2025. قامت الشركة الموردة للبطاطا المجمدة بزيادة توقعاتها لنمو الإيرادات السنوية من التقديرات السابقة التي كانت تشير إلى استقرار أو نمو بنسبة 1% إلى معدل نمو منخفض من رقم واحد. ومن المتوقع أن يظل الطلب قويًا، وخاصة في أمريكا الشمالية التي تمثل أعلى إيرادات الشركة. تم رفع التوقعات للأرباح المعدلة للسهم للسنة المالية 2027 من 2.95-3.25 دولار إلى 3.05-3.35 دولار. ارتفعت المبيعات في أمريكا الشمالية خلال الربع الأول بنسبة 5%. وكانت النتائج الفعلية أفضل من توقعات السوق بشأن مبيعات الربع الأول والأرباح المعدلة. حتى إغلاق آخر جلسة تداول، ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 6.4% منذ بداية العام.
تغيرات في الأسهم الأمريكية | ارتفع سهم Vistra Energy (VST.US) بنسبة 9% بعد أن قدمت وزارة الطاقة الأمريكية قرضًا بقيمة 4.2 مليارات دولار لدعم تحديث وتطوير منشآت الطاقة النووية
ارتفعت أسهم Vistra Energy (VST.US) بنسبة 9% يوم الثلاثاء لتغلق عند 157.94 دولاراً.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
