تمكنت Meta وMicrosoft من تقليل اعتماد الموظفين على Claude: انخفض عدد المستخدمين داخليًا في Meta إلى النصف، وخفّضت Microsoft الميزانية بنسبة الثلث.
خفضت Microsoft الميزانية المخصصة لـClaude داخليًا بأكثر من الثلث مقارنة بالذروة، بينما انخفض عدد مستخدمي Claude Code الداخليين في Meta من حوالي 60,000 إلى 30,000. وأكدت الشركتان أن الطلب من العملاء الخارجيين لا يزال في ازدياد، لكن التراجع في الاستخدام الداخلي يشكل ضغطًا على Anthropic. يُظهر بيان الاكتتاب العام الأولي لـAnthropic أن هناك عميلين رئيسيين يساهمان معًا بحوالي 25٪ من الإيرادات. ورغم عدم ذكر الأسماء بشكل مباشر، إلا أن Meta و Microsoft من المرجح أن يكونا هذين العميلين أو أحدهما.
تسعى كل من Meta وMicrosoft جاهدة لتقليل استخدام الموظفين لأداة Claude، في ظل ضغوطات على آفاق إيرادات Anthropic.
في 5 أكتوبر، ذكرت The Information أن Meta وMicrosoft تقلصان بشكل كبير الاستخدام الداخلي لأداة Claude AI من Anthropic، وتوجهان الموظفين لاستخدام أدوات الذكاء الاصطناعي المطورة داخليًا.
هذا التحول يؤثر مباشرة على الهيكل الرئيسي لإيرادات Anthropic، حيث أفصحت الشركة في نشرة الاكتتاب الأخيرة أن هذين العميلين ساهما مجتمعين بنحو 25% من الإيرادات.
في السابق، توقعت Microsoft أن تبلغ نفقاتها السنوية الداخلية على Claude مليار دولار على الأقل، ولكن جرى تقليص هذا الميزانية بأكثر من الثلث. وفي الوقت ذاته، انخفض عدد موظفي Meta الذين يستخدمون Claude Code من حوالي 60 ألف شخص في وقت سابق من هذا العام إلى حوالي 30 ألفًا تقريبًا، أي بنسبة تقارب 50%.
هذه التغييرات تعد ذات أهمية كبيرة بالنسبة لـAnthropic. وعلى الرغم من تأكيد الشركتين على أن استخدام العملاء الخارجيين لـClaude عبر المنصات المؤسسية لا يزال في تزايد، فإن تراجع الاستهلاك الداخلي يشير إلى أن عمالقة التكنولوجيا يسارعون إلى دمج قدرات الذكاء الاصطناعي داخليًا.
Microsoft: تقليص ميزانية Claude الداخلية والاتجاه نحو النماذج المطورة داخليًا
المنطق الأساسي وراء هذا التحرك من Microsoft هو ضبط تكاليف التشغيل.
ووفقًا لما أفادت به المصادر المطلعة، بدأت Microsoft منذ مايو هذا العام بخفض الاعتماد على Claude Code بهدف تقليل استهلاك الموظفين للتوكين ودفعهم نحو استخدام النماذج الداخلية.
كانت Microsoft قد توقعت في السابق أن تبلغ نفقات استخدام Claude AI داخليًا مليار دولار تقريبًا، لكن بعد دعوة الموظفين لتقليل استخدام Claude بهدف خفض التكاليف وتخصيص المزيد من الوقت للأدوات المطورة داخليًا، تم تخفيض تلك الميزانية بأكثر من الثلث.
من الجدير بالذكر أن هذا التغيير يقتصر فقط على العمليات الداخلية، بينما تستمر خدمات Anthropic المقدمة للعملاء الخارجيين عبر المنصة المؤسسية لـMicrosoft في النمو بشكل مستقر.
Meta: تسريع تطوير الأدوات الداخلية وظهور أثر الاستبدال
تراجع استخدام Claude داخل Meta يعزى لعوامل بشرية وأخرى استراتيجية.
ففي ربيع هذا العام، قامت Meta بتقليص قوتها العاملة بنسبة 10% تقريبًا من إجمالي 78,000 موظف، ما أثر جزئيًا على حجم استخدام Claude. لكن التقارير تشير إلى أن الدافع الرئيسي كان نضوج نظام الذكاء الاصطناعي الداخلي لدى Meta بوتيرة سريعة.
أطلقت Meta بالفعل أداتين مساعدتين للبرمجة للاستخدام الداخلي: MetaCode المخصص حاليًا للموظفين، الذي تجاوز عدد مستخدميه 30 ألف شخص؛ بينما Muse Code بدأ اختباره من قبل عملاء خارجيين في أغسطس، ويستخدمه داخليًا أكثر من 6,000 موظف.
تُعد Muse Code المنافس المباشر لـClaude Code، كونها مبنية على نموذج مطور داخليًا من Meta وتنضوي تحت مجموعة نماذج Muse Spark.
على الرغم من التراجع الكبير في عدد مستخدمي Claude Code، بلغ إنفاق Meta على Claude Code في آخر 28 يومًا أكثر من 105 مليون دولار.
Anthropic: مخاطر التركيز على العملاء تثير المخاوف
كشفت Anthropic في نشرة الاكتتاب الأخيرة أن عميلين أساسيين ساهما مجتمعين بنحو 25% من الإيرادات، دون تسمية العملاء تحديدًا. ويرى السوق بشكل عام أن Meta وMicrosoft هما على الأغلب هذان العميلان أو أحدهما على الأقل.
يضع التقليص المتزامن لاستهلاك العملاء الرئيسيين، إلى جانب الصعود السريع لأدوات الذكاء الاصطناعي الداخلية البديلة، Anthropic في مواجهة خطر هيكلي متمثل في ارتفاع تركيز العملاء، وذلك في فترة حرجة من عملية الطرح العام الأولي (IPO).
ورغم استمرار الزيادة في الطلب من جانب التفعيل الخارجي للشركات، يبقى ما إذا كان بإمكان الشركة تعويض الضغوط على الإيرادات نتيجة انخفاض الاستهلاك الداخلي عامل عدم يقين رئيسي يركز عليه المستثمرون.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
CME يراقب الاحتياطي الفيدرالي: احتمال ثبات سعر الفائدة في أكتوبر بنسبة 77.3%
وفقًا لـ CME "FedWatch": هناك احتمال بنسبة 77.3% أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة دون تغيير حتى أكتوبر، واحتمال بنسبة 22.7% لزيادة تراكمية بمقدار 25 نقطة أساس. وبحلول ديسمبر، هناك احتمال بنسبة 13.4% لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، واحتمال بنسبة 67.8% لزيادة تراكمية بمقدار 25 نقطة أساس، واحتمال بنسبة 18.8% لزيادة تراكمية بمقدار 50 نقطة أساس.
سعر سهم Nvidia يسجل أعلى مستوى خلال أربعة أشهر والمحللون متفائلون بشأن السوق المستقبلية
مع ارتفاع سعر سهم Nvidia (NVDA.US) إلى أعلى مستوى له خلال أربعة أشهر، أصبح المحللون متفائلين بشأن مستقبل الشركة. أغلقت أسهم الشركة يوم الاثنين عند 237.58 دولارًا، وهو أعلى سعر مسجل، ووصلت القيمة السوقية للشركة إلى حوالي 5.76 تريليون دولار. ذكر المحلل Matt Bryson من Wedbush أنه مع اقتراب Nvidia من تحقيق توقعاتها المالية المستقبلية، "يصبح من الصعب بشكل متزايد على السوق تجاهل الفجوة بين آفاق الشركة للنمو وتقييمها الحالي." أشار إلى أن الشركة من المتوقع أن تنمو بمعدل 70%، ومع ذلك يتم تداول أسهمها بأقل من عشرين مرة من أرباح السهم المتوقعة للسنة المالية القادمة، ما يجعلها تبدو رخيصة نسبيًا. وعلى الرغم من التنافس من الشركات النظيرة وحتى بعض عملائها، تظل Nvidia "حجر الأساس للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي"، كما كتب المحلل Karl Ackerman من BNP Paribas في تقرير له الأسبوع الماضي. وقام برفع السعر المستهدف للسهم إلى 345 دولارًا، ما يعني وجود إمكانيات صعود بنسبة 45% مقارنة بسعر يوم الاثنين.
أطلقت Bank of America وغيرها تمويلاً بقيمة 60 مليار دولار لدعم Anthropic في استئجار شرائح الذكاء الاصطناعي من Google.
ذكرت صحيفة Financial Times البريطانية أن بنك America، Citibank، وMorgan Stanley بدأوا في توزيع تمويل ديون بقيمة إجمالية تبلغ 60 مليارات دولار لبنوك أخرى، لدعم Anthropic في استئجار شرائح الذكاء الاصطناعي من Google (GOOG.US)، مما يجعلها أكبر صفقة تمويل شرائح حتى الآن. حوالي 42 مليار دولار من الصفقة هي قروض مضمونة من الدرجة الأولى مدعومة من Broadcom (AVGO.US) وتم البدء في توزيعها يوم الاثنين عبر مجموعة من البنوك؛ أما 18 مليار دولار الباقية فهي ديون ثانوية غير مضمونة بضمان Broadcom، ومن المتوقع إصدارها لاحقًا، حيث التزمت Blackstone بتوفير تمويل يقارب 9 مليارات دولار من المبلغ. وسيتم استخدام الأموال لطلبات شرائح Anthropic لعام 2027، على أن تبدأ الدفعات الإيجارية بعد تسليم الشرائح. كما قد تحصل Broadcom على سندات قابلة للتحويل من Anthropic بقيمة قصوى 42 مليار دولار لسداد تكاليف الإيجار ذات الصلة. ويُنظر إلى هذا التمويل بقيمة 60 مليارات دولار على أنه اختبار مهم لطلب السوق على ديون الذكاء الاصطناعي.
البنوك في وول ستريت تطرح صفقة رقائق بقيمة 60 مليارات دولار لـ Broadcom وAnthropic
وفقًا لصحيفة Financial Times البريطانية: أطلقت بنوك وول ستريت صفقة رقائق قياسية بقيمة 60 مليارات دولار، تتعلق بـ Broadcom و Anthropic.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
