🔥 Bitget الأسهم الأمريكية الملحة｜2026.10.05 المحور الرئيسي: بيانات التوظيف غير الزراعية تقمع توقعات رفع الفائدة｜تمويل قوة الذكاء الاصطناعي·تفريق التخزين·الذكاء الاصطناعي الفيزيائي
2026/10/05 03:42
1. ناسداك يحقق مستوى قياسيًا جديدًا، Nvidia تستعيد الزخم الرئيسي
زاد عدد الوظائف غير الزراعية في سبتمبر بمقدار 29 ألف وظيفة فقط، وهو أقل بكثير من توقعات السوق البالغة حوالي 90 ألفًا، وارتفع معدل البطالة إلى 4.2%، ما أدى إلى تراجع رهانات رفع أسعار الفائدة في أكتوبر. أغلق مؤشر داو جونز يوم الجمعة مرتفعًا بنسبة 0.49% عند 51176.96 نقطة، وارتفع مؤشر S&P بنسبة 0.73% ليصل إلى 7722.72 نقطة، وارتفع ناسداك بحوالي 1%، حيث سجل Nasdaq 100 مستوى إغلاق قياسي جديد. خلال الجلسة، وصلت Nvidia إلى أعلى مستوى لها منذ أكثر من أربعة أشهر وأغلقت مرتفعة بأكثر من 1%؛ وأكدت Morgan Stanley اختيارها الأول في أشباه الموصلات مع هدف سعري 300 دولار.
🎯 المستفيدون: NVDA، AMD، AVGO؛ المحفز الرئيسي: تراجع توقعات أسعار الفائدة مع تحقيق أسهم الحوسبة المتفوقة لقمم جديدة، والتركيز على أحجام تداول أسهم التكنولوجيا قبل افتتاح السوق يوم الإثنين.
2. Broadcom تتزعم تمويل بقيمة 60 مليار دولار لرقائق الذكاء الاصطناعي
ذكرت "بلومبرغ" أن كونسورتيوم Broadcom بدأ تمويل ديون بقيمة حوالي 60 مليار دولار لشراء رقائق ذكاء اصطناعي وبناء مراكز بيانات لشركات مثل Anthropic. من بينها، يتم تخصيص حوالي 42 مليار دولار للشرائح المضمونة الممتازة، بينما يتزعم Blackstone تمويلًا فرعيًا بقيمة 18 مليار دولار. تقدم Broadcom دعمًا لقيمة الشرائح الممتازة، ولم يتم الإعلان رسميًا عن التمويل بعد. أغلق سهم Broadcom يوم الجمعة مرتفعًا بأكثر من 3%.
🎯 المستفيدون: AVGO، NVDA؛ المحفز الرئيسي: تنفيذ تمويل رقائق مخصصة وتأجير الحوسبة، والتركيز على تقدم توزيع الكونسورتيوم.
3. تباين سوق التخزين: نقص في HBM، وتوسيع إنتاج HDD
Micron سجلت ربحية معدلة للسهم في الربع الرابع المالي بمقدار 33.42 دولار، وإيرادات بلغت 54.23 مليار دولار، مع اتفاقيات عملاء طويلة الأمد بحوالي 32 مليار دولار، وتوقعت استمرار نقص المعروض من التخزين حتى سنة 2027 أو 2028؛ وقد أشارت الإدارة إلى الطلب على الذكاء الاصطناعي المادي من السيارات الذاتية القيادة والروبوتات الشبيهة بالبشر. حددت سامسونج سعر HBM4 عند حوالي 4 دولارات في النطاق المتوسط إلى المرتفع لكل جيجابت، أي حوالي ثلاثة أضعاف HBM3E. تخطط Toshiba لاستثمار 60 مليار ين لمضاعفة طاقة إنتاج HDD، بينما تراجعت أسهم Seagate وWestern Digital يوم الجمعة بنحو 10% لكل منهما.
🎯 المستفيدون: MU، NVDA؛ المحفز الرئيسي: ارتفاع أسعار الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي مقابل اختلاف توقعات HDD، مع تجنب الأسهم المتضررة من التوسع النقي لإنتاج HDD.
4. Tesla تتجاوز التوقعات في التسليم، والذاكرة تُخصص لـ Optimus
سلمت Tesla في الربع الثالث 486,532 مركبة، بانخفاض سنوي بنسبة 2.1%، لكنها لا تزال أعلى من متوسط التوقعات البالغ 461,974 مركبة بحوالي 25 ألفًا؛ وارتفع سهم الشركة يوم الجمعة بنحو 5%. وذكرت التقارير الصناعية أنه لضمان التصنيع الضخم لـ Optimus، تم تخفيض مواصفات ذاكرة AI5 من 144GB LPDDR5 إلى 72GB، بينما تحولت AI6 إلى 144GB LPDDR6.
🎯 المستفيدون: TSLA، MU؛ المحفز الرئيسي: تحقق تثبيت التسليم مع السحب من المخزون بجانب تنافس الروبوتات على الذاكرة، والتركيز على استمرارية الاتجاه قبل السوق.
5. مجموعة البيت الأبيض للذكاء الخارق + يوم المستثمرين لدى Marvell
أعلن ترامب يوم الأحد عن تأسيس "قوة الذكاء الخارق"، بقيادة مدير المخابرات الوطنية Jay Clayton، ويشمل الأعضاء رئيسة لجنة FTC Andrew Ferguson وآخرين، وترفع تقاريرها للرئيس ورئيس موظفي البيت الأبيض، استمرارًا لاتفاقية المسؤولية الذاتية الأخيرة لشركات الذكاء الاصطناعي في البيت الأبيض. من المقرر عقد يوم المستثمرين لدى Marvell في 6 أكتوبر الساعة 9 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وأبقت Piper Sandler على تصنيف الشراء بسعر هدف 270 دولارًا، ورفعت Morgan Stanley هدفها السعري إلى 268 دولارًا، مع التركيز على XPU المخصصة والتوصيل الداخلي المطور. 🎯 المستفيدون: MRVL، NVDA، AVGO؛ المحفز الرئيسي: وضوح إطار التنظيم مع يوم المستثمرين يوم الثلاثاء، والتركيز على أوامر شرائح مخصصة.
نصيحة تداول: تحفظت السيولة من تداولات رفع الفائدة إلى الذكاء الاصطناعي وقوة الحوسبة والشرائح المخصصة، في حين أن أداء الذاكرة الداخلية ذات النطاق الترددي العالي يتفوق على HDD؛ يفضل التركيز يوم الإثنين على مؤشر ISM للخدمات وأحجام تداول التكنولوجيا قبل الافتتاح، ومتابعة يوم المستثمرين عند MRVL يوم الثلاثاء. ينصح بالاستثمار بناءً على الأحداث وتجنب مطاردة الأسهم المتضررة من توسع إنتاج HDD. تشهد أسواق الأسهم الأمريكية تقلبات متزايدة مؤخرًا، والمحتوى أعلاه للعلم فقط ولا يُعد نصيحة استثمارية.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
نائب محافظ بنك اليابان المركزي: الطلب على الذكاء الاصطناعي يؤثر على سعر الفائدة المحايد لكن التأثير لا يزال غير مؤكد
قال نائب محافظ البنك المركزي الياباني، شينيتشي أوتشيدا، إن الذكاء الاصطناعي (AI) يدفع إلى زيادة هائلة في الطلب، مما يؤدي إلى تصاعد ضغوط التضخم وارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل، وقد يمتد تأثيره أيضًا ليشمل سعر الفائدة المحايد.
بنك أمريكا: دورة التخزين تودع نمو "J" لكن الأسس ما زالت تملك مساحة كبيرة للصعود، وقد يستمر نقص الرقائق حتى عام 2027
أشار التقرير البحثي الصادر مؤخراً عن بنك أمريكا إلى أنه مع حلول الربع الرابع من عام 2026، ستخرج دورة التخزين تدريجياً من مرحلة النمو على شكل حرف J، وتدخل مرحلة جديدة من الت طور.
نصف الأسهم دخلت سوق الدببة! سوق الأسهم الأمريكية وصل إلى "مفترق الطرق"، والمفتاح هو تقلب سندات الخزانة الأمريكية
حالياً، أكثر من نصف مكونات مؤشر russell 3000 انخفضت بنسبة تزيد عن 20%، وقد وصل اتساع السوق إلى أدنى مستوياته منذ انفجار فقاعة الإنترنت، إلا أن المؤشرات لا تزال مرتفعة، مع وجود فجوة انفصال بنسبة 12% بين الاثنين. حذرت مورغان ستانلي من أن كسر هذا الوضع يكمن في التقلب الشديد بين الأسهم والسندات (حيث تجاوز مؤشر MOVE مستوى 100 في حين أن VIX أقل من 15). إذا لم ينخفض تقلب سندات الخزانة الأمريكية، من المحتمل أن يتراجع مؤشر S&P 500 هذا الشهر إلى 6800 نقطة؛ أما إذا هدأ التقلب، فقد تعوض الأسهم الفردية خسائرها.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
