الأسواق العالمية - تراجع أسواق الأسهم بسبب ارتفاع أسعار النفط وعوائد السندات الحكومية

تحديث حتى الصباح، إضافة اقتباسات ومعلومات مفصلة حول احتمالية رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

كارولين فاليتكيفيتش/أماندا كوبر

رويترز نيويورك/لندن 28 سبتمبر - تراجعت المؤشرات الرئيسية للأسهم يوم الاثنين، حيث استعادت أسعار النفط اتجاهها الصاعد بعد تعثر المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران (link)، ومع توقعات السوق بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بمزيد من رفع أسعار الفائدة خلال الأشهر القادمة، ارتفعت عوائد السندات بشكل متواصل.

مؤشر ناسداك قاد التراجع في وول ستريت (link)، وذلك رغم ارتفاع أسهم شركة تصنيع الرقائق Nvidia NVDA.O بعد رفع حجم تفويض إعادة شراء الأسهم إلى مستوى قياسي قدره 150 مليار دولار، وهو حجم يتجاوز خطة إعادة الشراء المقررة لشركة Apple AAPL.O لعام 2024 والتي بلغت 110 مليارات دولار. وصعد سهم Nvidia بنحو 2%، إلا أنه فقد جزءا من مكاسبه التي حققها خلال الجلسة.

تراجعت أسعار الذهب (link) بسبب تصاعد المخاوف من التضخم الناجم عن ارتفاع أسعار النفط. وانخفض الذهب الفوري XAU= بنسبة 3.9% ليسجل 4,119.55 دولار للأونصة.

في نهاية الأسبوع الماضي، رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب (link) اقتراح إيران بإعادة فتح مضيق هرمز، وأكد أنه سيواصل المفاوضات هذا الأسبوع رغم التقدم المحدود على طريق إنهاء الصراع الذي استمر سبعة أشهر. ولم تُبدِ إيران أي مؤشرات تُذكر على تغيير اقتراحها.

ارتفع النفط الأمريكي CLc1 بنسبة 3.5% إلى 95.60 دولار للبرميل؛ فيما ارتفع خام برنت LCOc1 بنسبة 3.4% ليبلغ 107.86 دولار للبرميل.

ووفقاً لبيانات FedWatch التابعة لبورصة شيكاغو للسلع (CME)، يتوقع السوق حالياً احتمالية تبلغ نحو 70% لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة للمرة الثانية على التوالي في أكتوبر. وكان الاحتياطي الفيدرالي قد قام أوائل هذا الشهر برفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ عام 2023 استجابةً لارتفاع التضخم.

قال أوليفر بيرش، نائب الرئيس الأول والمستشار لدى شركة Wealthspire Advisors بمدينة ويستبورت، كونيتيكت: “حالياً، هناك إجماع في السوق بأن أسعار الفائدة ستبقى مرتفعة لفترة أطول، وهذا ما يُضغط على سوق الأسهم. لا أنصح أي شخص بالذعر... لكن يستحق الأمر المراقبة عن كثب”.

وأضاف: “يجب متابعة البيانات الاقتصادية، مراقبة معدلات البطالة، وأرباح الشركات. طالما بقيت هذه المؤشرات قوية، فلا ينبغي لمستويات العائد الحالية أن تسبب صدمة كبيرة.”

مع النمو القوي للاقتصاد الأمريكي وأداء أرباح الشركات، فإن وول ستريت والجمهور العام قادرون بشكل عام على استيعاب ارتفاع العوائد وزيادة أسعار النفط. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي .DJI بمقدار 401.54 نقطة أو 0.78% ليغلق عند 51,426.18 نقطة، وهبط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 .SPX بمقدار 69.86 نقطة أو 0.91% ليغلق عند 7,673.11 نقطة؛ بينما انخفض مؤشر ناسداك المجمع .IXIC بمقدار 305.53 نقطة أو 1.13% ليغلق عند 26,763.19 نقطة.

ومع ذلك، فإن ارتفاع تكلفة رأس المال بدأ يشكل خطراً كبيراً على شركات الذكاء الاصطناعي، وخاصة ما يُعرف بـ”شركات التكنولوجيا العملاقة الفائقة“— حيث أن استدانة وإنفاق هذه الشركات بمليارات الدولارات كانا يمنحان الأسواق العالمية زخماً كبيراً.

يوم الاثنين، واصلت أسعار النفط ارتفاعها مما دفع عوائد السندات إلى مستويات جديدة. ارتفع عائد السندات لأجل 30 سنة إلى أعلى مستوى له منذ منتصف مايو 2004، بينما وصل عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى أعلى نقطة منذ منتصف يونيو 2007 قبل أن يقلص بعض مكاسبه.

عائد السندات لأجل عامين US2YT=RR، الأكثر حساسية لتغيرات أسعار الفائدة وتوقعات التضخم، قفز منذ سبتمبر حتى الآن بمقدار 56 نقطة أساس في ظل توقعات السوق بمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وهو أكبر ارتفاع شهري منذ فبراير 2023.

وقد أدى هذا الارتفاع إلى تضييق الفارق بين عوائد السندات لأجل عامين والعائد القياسي لأجل 10 سنوات من نحو 40 نقطة أساس قبل شهر إلى حوالي 31 نقطة أساس، وهو ما يُعرف باسم تسطح منحنى العائد.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات US10YT=RR بمقدار 8.25 نقطة أساس إلى 5.26%؛ فيما ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 30 سنة US30YT=RR بمقدار 7.4 نقطة أساس إلى 5.576%.

انخفض مؤشر الأسهم العالمي MSCI .MIWD00000PUS بمقدار 9.57 نقطة أو 0.83% ليصل إلى 1,138.66 نقطة. بينما ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوروبي .STOXX بنسبة 0.21%.

بيانات أمريكية هامة هذا الأسبوع

سيتم الكشف هذا الأسبوع عن تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر ومؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) الشهري، ومن المتوقع أن توفر هذه البيانات مزيداً من الرؤى حول مسار سوق العمل والتضخم.

دعمت سلسلة من البيانات المتفائلة مؤخراً الدولار الأمريكي، فيما تراجع اليورو EUR= بنسبة 0.25% ليصل إلى 1.1363 دولار.

أمام الين JPY=، ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.18% ليبلغ 157.54. وكان كبير الدبلوماسيين الماليين اليابانيين، أتسوشي ميمورا (link)، قد وجه تحذيراً جديداً للمضاربين المحتملين خلال مقابلة مع رويترز بخصوص الضعف المفرط للين.

(لتيسير الوصول لغير الناطقين بالإنجليزية، توفر رويترز ترجمة آلية لتقاريرها بعدة لغات. ونظراً لاحتمالية وجود أخطاء أو نقص في السياق المطلوب بالترجمة الآلية، فإن رويترز لا تضمن دقة النص المترجم تلقائياً وتوفره فقط لتسهيل وصول القراء. ولا تتحمل رويترز أية مسؤولية عن أي ضرر أو خسارة ناتجة عن استخدام وظيفة الترجمة الآلية.)