تزايد عمليات البيع في سوق السندات العالمية، وعائد السندات اليابانية لمدة 10 سنوات يسجل أعلى مستوى له في 30 عامًا، وسندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات تواصل الانخفاض، فيما تنخفض العقود الآجلة للأسهم الأمريكية وترتفع أسعار النفط وتنخفض أسعار الذهب.
تراجعت مؤشرات العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، حيث توسع هبوط مؤشرات Nasdaq للعقود الآجلة خلال اليوم ليصل إلى 0.6%، فيما تراجعت عقود مؤشر S&P 500 الآجلة بنسبة 0.4%. ارتفع عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات يوم الخميس بمقدار 10 نقاط أساس ليصل إلى 3.075%، وهو أعلى مستوى منذ أغسطس 1996. ارتفع خام برنت بنسبة 0.2%، بينما تراجع الذهب بشكل طفيف بنسبة 0.2% وتداول بالقرب من 4280 دولار للأونصة.
أدى تضافر قوة البيانات الاقتصادية الأمريكية وضعف الطلب في مزاد سندات الخزانة الأمريكية لمدة خمس سنوات إلى موجة بيع عالمية في السندات وارتفاع عوائد الخزانة الأمريكية، مما دفع الأسواق إلى إعادة تسعير مسار رفع أسعار الفائدة للفيدرالي الأمريكي ووضع الأصول ذات المخاطر تحت ضغط.
يوم الخميس، تراجعت مؤشرات العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، حيث اتسع انخفاض مؤشر ناسداك الآجل خلال اليوم إلى 0.6%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.4%. فتحت الأسهم الأوروبية على انخفاض، وتراجع مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.6%. استعادت خام برنت خسائر جلسة الصباح وارتفع بنسبة 0.2% إلى 98.33 دولار/برميل. انخفض الذهب قليلاً بنسبة 0.2%، وتم تداوله بالقرب من 4280 دولاراً للأونصة. ومع ارتفاع أسعار الفائدة، انخفضت جاذبية الأصول التي لا تحقق عائداً.
ضعف الطلب في مزاد سندات الخزانة الأمريكية لمدة خمس سنوات دفع عوائدها لتتجاوز 5% للمرة الأولى منذ عام 2007. ظل مؤشر بلومبرغ للدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوياته منذ يوليو، في ظل مراهنة المتداولين على استمرار الفيدرالي الأمريكي في رفع الفائدة. كما انتشرت موجة بيع سندات الخزانة الأمريكية إلى منطقة آسيا والمحيط الهادئ، حيث انخفضت أسعار السندات في اليابان وأستراليا ونيوزيلندا والأسواق الناشئة بشكل عام.
قال توني ميانو من معهد Wells Fargo للبحوث الاستثمارية: "الأسواق تخبرنا أننا قد دخلنا فعلياً دورة إعادة التشديد الحقيقية. يجري إعادة تسعير كامل لمنحنى العائد في وقت واحد، وهذا يعني ارتفاع معدل الخصم للأسهم، وارتفاع تكاليف الرهن العقاري والاقتراض للشركات، وزيادة عتبة الأصول ذات المخاطر".
حركة الأسواق الرئيسية كالتالي:
- انخفضت العقود الآجلة لـ S&P 500 بنسبة 0.3%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.3%.
- افتتح مؤشر Euro Stoxx 50 على انخفاض بنسبة 0.53%، وانخفض مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.57%، وانخفض مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.36%، وانخفض مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.48%.
- أغلق مؤشر نيكي 225 مرتفعاً بنسبة 0.8% عند 65,513.99 نقطة. أغلق مؤشر Topix الياباني منخفضاً بنسبة 0.4% عند 4,075.30 نقطة.
- ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 5.12%.
- ارتفع عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 9 نقاط أساس إلى 3.075%.
- لم يطرأ تغيير يذكر على مؤشر بلومبرغ الفوري للدولار.
- حول الدولار مقابل الين الياباني اتجاهه وارتفع بنسبة 0.1% إلى 158.49.
- ارتفع خام برنت بنسبة 0.2% إلى 98.33 دولار/برميل.
- انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.12% إلى 4281.9 دولار/أونصة.
موجة بيع السندات العالمية تمتد، عوائد السندات اليابانية تصل لأعلى مستوى منذ 1996
تعرض سوق السندات العالمي لموجة بيع تاريخية متزامنة، وكانت الخسائر في سوق السندات الياباني بعد الإجازة أكثر حدة. ارتفع عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 10 نقاط أساس يوم الخميس إلى 3.075%، وهو أعلى مستوى منذ أغسطس 1996، بينما ارتفع عائد السندات لأجل 5 سنوات و30 سنة إلى 2.37% و4.134% على التوالي.
في الوقت نفسه، اقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوى له منذ 19 عاماً، وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 5 سنوات مؤقتاً فوق 5%، مما قاد منحنى عوائد السندات العالمية إلى الصعود بشكل عام.
جاءت هذه الجولة من البيع مدفوعة بعوامل داخلية وخارجية. من الخارج، أدت عودة ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة المخاوف من التضخم، وأدت البيانات الاقتصادية القوية من الولايات المتحدة إلى تقليل التوقعات بخفض الفائدة للفيدرالي الأمريكي، كما أدى ضعف الطلب في مزاد سندات الخزانة الأمريكية بقيمة 70 مليار دولار لمدة خمس سنوات إلى رفع العوائد بشكل مباشر، وانتشرت موجة بيع السندات الأمريكية إلى الأسواق العالمية. من الداخل، رفع بنك اليابان أسعار الفائدة الأسبوع الماضي لكنه لم يوضح وتيرة الخطوات اللاحقة، مما عزز توقعات السوق بمزيد من التشديد، إلى جانب الأثر المتسرب من إعادة تسعير تكاليف الاقتراض طويلة الأجل عالمياً، ما جعل سوق السندات الياباني يواجه ضغطاً مركزاً.
ارتفع الدولار مقابل الين الياباني بسرعة إلى ما فوق 158 بعد انتهاء إجازة اليابان، مقترباً من مستوى 160. رفع بنك اليابان أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الجمعة الماضي، لكن تصريحات المحافظ أوييدا بعدها لم تلب توقعات السوق بمزيد من التشديد، فتراجع الين بشكل ملحوظ خلال أسبوعين، ما أعاد إشعال المخاوف من تدخل رسمي.
التوترات الجيوسياسية تؤثر على الأسواق، صعود النفط وتراجع الذهب
ارتفع خام برنت بنسبة 0.2% إلى 98.33 دولار/برميل. وعلى الصعيد الجيوسياسي، ذكرت "وكالة أنباء شينخوا" أن الرئيس الإيراني بیزشكيان أكد في خطابه أمام النقاش العام للجمعية العامة للأمم المتحدة في 23 من الشهر الجاري أن إيران "لن تنحني أبداً ولن تخضع للاستسلام"، ودعا جميع الدول إلى العمل معاً من أجل السلام.
في الوقت نفسه، ارتفع سعر الديزل الأمريكي إلى مستوى قياسي قدره 6.50 دولارات للجالون، وأصبحت تكاليف الطاقة عبئاً سياسياً على البيت الأبيض قبل الانتخابات النصفية. وقد عبر ترامب عن دعمه لحظر تصدير الديزل، إلا أن العديد من كبار المسؤولين شككوا في جدوى ذلك، حيث تبنت كل من الإدارة الحالية والسابقة موقفاً حذراً حيال هذا الأمر.
انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.12% إلى 4281.9 دولار/أونصة.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
تحدث مورغان ستانلي بشكل معمق مع الرئيس التنفيذي العمليات لدى DELL حول أن "هذه المرة مختلفة": العوامل الذكية للذكاء الاصطناعي ليست مجرد دورة تحديث أخرى، بل توسع في TAM واحتمالية سيناريو السوق الصاعد بسعر 756 دولار ترتفع.
أصدرت شركة مورغان ستانلي تقريراً بحثياً ذكرت فيه أنها أجرت لقاءً فردياً مع الرئيس التنفيذي للعمليات في مقر شركة Dell، السيد Jeff Clarke، ما منحها فهماً أعمق لمنطق التفاؤل بشأن Dell، لكنها لا تزال تحتفظ بتقييم "محايد" وسعر مستهدف قدره 511 دولاراً.
نظرة مستقبلية للأسهم الجديدة في السوق الأمريكية｜توسع سريع في حجم الإيرادات، كيف تبحث شركة Chengtian International (TTG.US) عن فرص جديدة لنمو اللوجستيات عبر الحدود؟
في المستقبل، ستكون التغيرات في حجم أعمال الشركة، هيكل العملاء وقدرتها على تحقيق الأرباح، من بين الأبعاد الرئيسية لمتابعة فرص نموها.
سعر النفط عند مئة دولار يشعل توقعات إعادة تقييم شركة BP! جيه بي مورغان يدعو إلى "الاحتفاظ"
من منظور تدفق النقدي، طالما أن الإنتاج والتكاليف يمكن التحكم بها، فإن ارتفاع أسعار النفط يساعد شركات النفط والغاز على زيادة الفائض النقدي التشغيلي، مما يدعم سداد الديون ودفع الأرباح وإعادة شراء الأسهم. وهذا هو السبب وراء قيام مؤسسات مالية كبرى مثل JPMorgan وGoldman Sachs وMorgan Stanley مؤخرًا بإصدار تقارير بحثية متفائلة بشأن شركات الطاقة.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
