استراتيجي من Schwab يشير إلى أن نمو وول ستريت يتركز في شركتين فقط

قالت ليز آن سوندرز من Schwab إن Nvidia (NVDA) وMicron (MU) ستقودان ثلث نمو أرباح مؤشر S&P 500 لعام 2026. في نفس اليوم، تجاوز سعر Bitcoin (BTC) حاجز 80,000 دولار. من المتوقع صدور تقارير أرباح صانعي الرقائق يوم الأربعاء، حيث يعتبره وول ستريت استفتاءً على كامل تجارة الذكاء الاصطناعي. ووصفت سوندرز التحول الناتج نحو الرابحين الرئيسيين والابتعاد عن المراكز المزدحمة بأنه السمة الأبرز في السوق.تركيز أرباح Nvidia وMicronليز آن سوندرز هي كبير استراتيجيي الاستثمار في مركز Schwab للبحوث المالية. وفي برنامج Closing Bell هذا الأسبوع، شرحت مدى تركّز نمو أرباح عام 2026. وذكرت أن Nvidia وحدها تمثّل 18% من النمو المتوقع في أرباح مؤشر S&P 500 على أساس سنوي. وتضيف رقائق الذاكرة للذكاء الاصطناعي من Micron نسبة أخرى تبلغ 14 نقطة مئوية.“أعتقد أن التحوّل في حد ذاته أصبح استراتيجية الزخم الجديدة.”ليز آن سوندرز، CNBCيأتي تقرير أرباح Nvidia بعد سبع جلسات خسارة متتالية، على الرغم من أن أسواق التوقعات تشير إلى تفوّق شبه مؤكد. وأشارت بعض التحليلات السابقة لهذا الإعداد إلى أن السبب وراء هذا التباين يعود إلى المراكز وتدفقات الخيارات، وليس الأساسيات.بيتكوين تتجاوز 80,000 دولار بينما تتجه رؤوس الأموال إلى أماكن أخرىشهد ارتفاع Bitcoin تزامناً مع توتر متزايد في سوق السندات وضعف الدولار. جاء ذلك بعد تحرك وزارة الخزانة لتوسيع عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل. ولمست العملة الرقمية مستوى مرتفعاً جديداً لعدة أشهر متجاوزة 81,000 دولار هذا الأسبوع قبل أن تتراجع متداولة بالقرب من 78,400 دولار وقت النشر. وارتفع سعر Bitcoin بأكثر من 20% هذا الأسبوع.وأشار تقرير للسوق من Schwab إلى أن هذا النمط يمثل عودة لصفقة التحوّط من تراجع قيمة الأصول. واتفق سوندرز على ذلك، وعزته إلى تلاشي الثقة في الدولار وسياسة الخزانة. ويوجّه هذا الاتجاه رؤوس الأموال نحو الأصول النادرة مثل Bitcoin والذهب.تصدر نتائج Nvidia اليوم، وما يزال متوقعاً صدور تعليقات من ندوة Jackson Hole السنوية للاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع. يواجه المتداولون إشارتين لموازنتها. الأولى هي إذا كان نمو أرباح الذكاء الاصطناعي المركّز يمكنه الاستمرار في تبرير الأوزان القياسية للمؤشر. والثانية هي إذا ما كان تجاوز Bitcoin لمستوى 80,000 دولار يمثل بالفعل تحوّلاً دائماً نحو التحوّط، أم أنه مجرد ضغط بيع قصير.