صناديق تداول box-spread تزداد شعبيتها رغم التدقيق الضريبي من وزارة الخزانة الأمريكية

تكتسب الصناديق المتداولة في البورصة التي تستخدم سبريد صناديق الخيارات زخمًا مع رهان وول ستريت على أن استراتيجية الضرائب ستظل صامدة أمام تدقيق وزارة الخزانة الأمريكية، بحسب ما أفادت بلومبيرج.

تجمع سبريد الصناديق بين عقود الشراء والبيع لإنشاء مركز محايد إلى حد كبير من حيث المخاطر يمكن أن يحقق عوائد تقريبية توازي سندات الخزانة. ونظرًا لأن العائد يأتي من ارتفاع قيمة الخيارات وليس من الفائدة، فقد يتمكن المستثمرون من تأجيل الضرائب عبر هيكل الصندوق المتداول في البورصة.

قامت GraniteShares بإطلاق صندوق Short Term Box ETF يوم الثلاثاء، بينما بدأ صندوق Xfunds 1-3 Month BOX ETF التداول في الأسبوع السابق. وارتفعت قيمة أصول صناديق سبريد الصناديق المتداولة في البورصة إلى حوالي 16 مليار دولار.

قال مسؤولو وزارة الخزانة في يوليو إن بعض الاستراتيجيات في السوق التي تركز على الضرائب قد تكون مسيئة بشكل محتمل. ويؤكد أنصار هذه الصناديق أن هيكلها يوفر للمستثمرين وسيلة أكثر كفاءة ضريبيًا للاحتفاظ بالأصول قصيرة الأجل.