ارتفع سعر الذهب وتراجع سعر الفضة بعد إشارة وزارة الخزانة الأمريكية إلى إعادة شراء السيولة النقدية.

ارتفع الذهب بينما تراجع الفضة يوم الاثنين بعد أن أفادت CNBC بأن وزير الخزانة سكوت بيسنت قد يلجأ إلى رصيد نقدي يبلغ 935 مليار دولار لتمويل إعادة شراء السندات، مما أدى إلى انخفاض العوائد طويلة الأجل.

وذكرت CNBC يوم الاثنين، نقلاً عن مسؤولين كبيرين في وزارة الخزانة، أن الوزارة قد تستخدم الحساب العام للخزانة لتمويل إعادة شراء الأوراق المالية الأقدم ذات العائد الأعلى.

يُعد الحساب العام للخزانة، في جوهره، بمثابة حساب جاري للحكومة لدى الاحتياطي الفيدرالي، وبلغ رصيده 935 مليار دولار حتى 20 أغسطس. وصف بيسنت العملية بأنها "انحراف الخزانة" في مقابلة مع CNBC، في إشارة إلى شراء سندات طويلة الأجل ممولة من إصدارات قصيرة الأجل.

لم يذكر المسؤولون كم، إن وجد، من الحساب العام للخزانة سيتم استخدامه. يأتي هذا التقرير بعد قرار بيسنت الأسبوع الماضي بمضاعفة إعادة الشراء في الطرف الطويل من 2 مليار دولار إلى ما لا يقل عن 4 مليارات دولار. ارتفع الذهب بنسبة 1.2٪ حتى الساعة 12:30 ظهرًا في نيويورك، بالقرب من أعلى مستوى له في أربعة أشهر عند حوالي 4,719 دولارًا للأونصة.

انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بما يصل إلى أربع نقاط أساس إلى 4.69٪، وتراجع العائد الهام لأجل 30 سنة إلى حوالي 5.215٪. العوائد أقل قليلاً، لكنها لا تزال قريبة من المستويات التي دفعت الخزانة إلى التدخل الأسبوع الماضي، عندما لامس العائد لأجل 30 سنة أعلى مستوى له في 19 عامًا فوق 5.27٪.

انخفضت الفضة بحوالي 1٪ خلال اليوم، حيث تتماسك الأسعار تحت مستوى المقاومة عند 70 دولارًا. وتفوقت الفضة على الذهب في أغسطس، بارتفاع يقارب 20٪ خلال الشهر مقابل 15٪ للذهب.

ارتفع النحاس بشكل طفيف بنسبة 0.46٪ ويتداول دون أعلى مستوياته التاريخية بقليل.

مسكن مؤقت آخر

قوبلت خطوة الخزانة يوم الاثنين بالتشكيك من بليك جوين، رئيس استراتيجية أسعار الفائدة الأمريكية في RBC Capital Markets، الذي وصفها بأنها "محاولة مرتجلة للغاية لوقف الموجة البيعية" ورجح أن احتمالية استخدام الوزارة فعليًا للنقد "منخفضة للغاية"، بحسب ما أفادت Bloomberg.

وسعت الخزانة برنامج إعادة الشراء الأسبوع الماضي بعد أن بلغت العوائد طويلة الأجل أعلى مستوياتها منذ عدة سنوات، لكن هذه الخطوة قدمت راحة مؤقتة فقط حيث فقد العائد لأجل 30 سنة مكاسبه خلال يوم واحد. الأسبوع القادم سيشكل اختبارًا للمستثمرين والاحتياطي الفيدرالي والخزانة.

سيلقي رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش خطابه الأول في جاكسون هول يوم الجمعة، كما ستصدر بيانات PCE لشهر يوليو يوم الأربعاء، مع توقع اقتصاديي Bloomberg أن يبلغ التضخم الرئيسي حوالي 3.6٪ والأساسي 3.3٪ على أساس سنوي.

ستكون أنظار الخزانة مركزة بقوة على أسعار الفائدة طويلة الأجل.

(مع ملفات من Bloomberg)