بدأ خليفة وارن بافيت في استخدام مبالغ ضخمة من السيولة! عززت Berkshire Hathaway (BRK.A.US، BRK.B.US) ممتلكاتها من Delta Air Lines (DAL.US) و Alphabet (GOOGL.US) في الربع الثاني، مع صافي شراء للأسهم يقارب 20 مليار دولار.

أفادت Jinse Finance أن تطبيق Zhihui Finance APP قد علم أن Berkshire Hathaway (BRK.A.US، BRK.B.US) زادت في الربع الثاني من استثماراتها في Delta Air Lines (DAL.US) والشركة الأم لـ Google، Alphabet (GOOGL.US). ومع تولي Greg Abel منصب الرئيس التنفيذي خلفًا لـ Warren Buffett، بدأت عملاقة الاستثمار هذه في استخدام احتياطياتها النقدية الضخمة تدريجيًا، مع زيادة استثماراتها في الأسهم وعمليات الاستحواذ.

وفقًا للملفات التنظيمية التي قدمتها Berkshire يوم الجمعة، قامت الشركة في الربع الثاني الكامل بعد تولي Abel منصب الرئيس التنفيذي بزيادة حيازتها من أسهم Delta Air Lines بمقدار 17.5 مليون سهم. حتى نهاية يونيو، بلغت قيمة أسهم Delta Air Lines المملوكة من Berkshire 5.37 مليار دولار.

في الوقت نفسه، زادت Berkshire بشكل كبير من استثماراتها في Alphabet، حيث اشترت 48.1 مليون سهم إضافي في الربع الثاني. وفي منتصف العام، بلغت قيمة استثماراتها في Alphabet 37.8 مليار دولار، ما جعل Alphabet ثالث أكبر حيازات الأسهم لدى Berkshire.

وكانت Berkshire قد كشفت، عند إعلان نتائجها للربع الثاني، أن صافي مشترياتها من الأسهم خلال الربع بلغ حوالي 20 مليار دولار، كما أنفقت حوالي 4.5 مليار دولار لإعادة شراء أسهمها. وتمثل هذه الخطوات تغييرًا واضحًا في استراتيجية تخصيص رأس مال الشركة.

ومع توسيع حجم الاستثمارات وإعادة الشراء، بدأت احتياطيات Berkshire النقدية في الانخفاض. وحتى نهاية يونيو، كانت الشركة تحتفظ بـ 365.5 مليار دولار نقدًا، بانخفاض قدره 31.5 مليار دولار عن الرقم القياسي البالغ 397 مليار دولار في نهاية مارس، إلا أن إجمالي النقد لا يزال في مستوى تاريخي مرتفع.

في السنوات الأخيرة من قيادة Buffett، وبسبب اعتباره أن تقييمات السوق مبالغ فيها عدة مرات، كانت استثمارات Berkshire الكبرى وعمليات الاستحواذ تتسم بالحذر النسبي. أما بعد تولي Abel، فقد عملت الشركة في الربع الثاني على تنفيذ عدة صفقات ضخمة بمليارات الدولارات، مما يدل على اعتمادها نهجًا أكثر نشاطًا في نشر الاحتياطيات النقدية الهائلة التي جمعتها على مر السنين.

ومن بين هذه الصفقات، أنفقت Berkshire 6.8 مليار دولار للاستحواذ على شركة بناء المنازل Taylor Morrison Home، مواصلة بذلك أسلوب الاستثمار القائم على القيمة الذي تفضله الشركة منذ زمن طويل، وقد تم إتمام هذه الصفقة الشهر الماضي.

من ناحية أخرى، استثمرت Berkshire أيضًا 10 مليارات دولار في Alphabet لدعم استثماراتها في مجال الذكاء الاصطناعي. وبالنسبة إلى Berkshire، التي عُرفت بأنماط استثمارية تقليدية لفترة طويلة، فإن هذا يشير إلى شروع الشركة في توجيه المزيد من رأس مالها نحو مجالات ناشئة مثل الذكاء الاصطناعي.

وبشكل عام، بدءًا من زيادة كبيرة في حيازات Alphabet وDelta Air Lines، مرورًا بصافي مشتريات أسهم يقارب 20 مليار دولار، وإعادة شراء أسهم بقيمة 4.5 مليار دولار، وصولًا إلى صفقات استحواذ ضخمة متتالية واستثمارات في الذكاء الاصطناعي، فإن Berkshire بعد تولي Abel بدأت في تسريع وتيرة استثمار رأس المال. وعلى الرغم من احتفاظ الشركة بما يزيد على 360 مليار دولار نقدًا، إلا أن استراتيجيتها الاستثمارية أصبحت أكثر جرأة مقارنة بحالة الحذر التي ميزت السنوات السابقة.