محفظة JPMorgan للربع الثاني: زيادة الاستثمارات في سلسلة أجهزة الذكاء الاصطناعي، وشركتا Micron Technology (MU.US) وAMD (AMD.US) هما أكبر الأصول التي تم شراؤها.

أفاد تطبيق Zhituo Finance APP أنه وفقًا للإفصاحات الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، أعلنت JPMorgan (JPM.US) عن تقرير حيازة الربع الثاني (Q2) حتى 30 يونيو 2026 (13F).

بلغ إجمالي القيمة السوقية لمحفظة JPMorgan في الربع الثاني 1.81 تريليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1.56 تريليون دولار أمريكي في الربع السابق، بزيادة ربع سنوية قدرها 16%. أضافت JPMorgan خلال الربع الثاني 832 ورقة مالية جديدة إلى محفظتها، وزادت حصصها في 3,207 ورقة مالية، وخفضت حصصها في 3,012 ورقة مالية، وأغلقت مراكزها في 609 ورقة مالية؛ مثلت أكبر عشر حيازة في المحفظة 24.86% من إجمالي القيمة السوقية.

ضمن أكبر عشر أسهم في المحفظة: جاءت NVIDIA (NVDA.US) في الصدارة بحيازة 450 مليون سهم بقيمة سوقية حوالي 87.62 مليار دولار أمريكي، مشكلة 4.85% من إجمالي المحفظة (كانت 4.75% في الربع السابق).

جاءت Apple (AAPL.US) في المركز الثاني بحيازة 229 مليون سهم بقيمة سوقية حوالي 64.451 مليار دولار أمريكي، مشكلة 3.57% من المحفظة (كانت 3.67% في الربع السابق).

احتلت Microsoft (MSFT.US) المركز الثالث بحيازة 135 مليون سهم بقيمة سوقية حوالي 49.821 مليار دولار أمريكي، مشكلة 2.76% من المحفظة (كانت 2.93% في الربع السابق).

جاءت Google-C (GOOG.US) في المركز الرابع بحيازة 138 مليون سهم بقيمة سوقية حوالي 48.418 مليار دولار أمريكي، مشكلة 2.68% من المحفظة (كانت 2.10% في الربع السابق).

أما Amazon (AMZN.US) فحلت خامسة بحيازة 168 مليون سهم بقيمة سوقية حوالي 40.339 مليار دولار أمريكي، مشكلة 2.23% من المحفظة (كانت 2.18% في الربع السابق).

جاء كل من Broadcom (AVGO.US)، S&P 500 ETF (SPY.US)، Google-A (GOOGL.US)، Micron Technology (MU.US) وMeta Platforms (META.US) في المراتب من السادسة حتى العاشرة.

من حيث تغير نسب الحيازة، كانت أكبر خمس عمليات شراء: Micron Technology (MU.US)، AMD (AMD.US)، Lam Research (LRCX.US)، Google-C (GOOG.US)، Google-A (GOOGL.US).

أما أكبر خمس عمليات بيع فكانت: ExxonMobil (XOM.US)، Walmart (WMT.US)، S&P 500 ETF خيارات البيع (SPY.US, PUT)، Meta Platforms (META.US)، Intuit (INTU.US).

تميزت تحركات JPMorgan في إعادة تشكيل المحفظة خلال الربع الثاني بما يلي:

تعزيز الاستثمار في أشباه الموصلات وسلسلة أجهزة الذكاء الاصطناعي

أصبحت Micron Technology أكبر ورقة تمت زيادتها بنسبة الحيازة، إذ ارتفعت من 0.33% في الربع السابق لتصل إلى 1.64% (زيادة كبيرة بمقدار 1.31 نقطة مئوية)، وقفزت مباشرة إلى المركز التاسع بين أكبر عشرة أسهم في المحفظة، ما يوضح التفاؤل القوي تجاه تعافي رقائق الذاكرة والانفجار في الطلب على الذكاء الاصطناعي.

إلى جانب زيادة حيازة NVIDIA (أكبر حيازة) إلى 4.85%، جاءت كل من AMD وعملاق معدات أشباه الموصلات Lam Research بين أكبر ثلاث عمليات شراء نسبة للحيازة.

تفاوت هيكلي بين عمالقة التكنولوجيا

ارتفعت نسبة حيازة أسهم Google من الفئة C (GOOG) وA (GOOGL) بواقع 0.58% و0.55% على التوالي، بارتفاع كلي تجاوز 1.1%، وكلاهما دخل ضمن أكبر عشرة حيازات (الرابع والثامن على التوالي). في المقابل، انخفضت نسبة حيازة Meta بين أكبر خمس عمليات بيع بمقدار 0.30%، ما يشير إلى تدوير واضح في مخصصات عمالقة التكنولوجيا من قبل JPMorgan.

هيمنة مطلقة لأسهم التكنولوجيا الثقيلة

باستثناء S&P 500 ETF (SPY)، تتكون بقية أكبر عشر حيازات كليًا من عمالقة قطاع التكنولوجيا وخدمات الاتصالات. بلغ مجموع أكبر خمس حيازات نحو 16.09% من المحفظة، ما يعكس اعتمادًا كبيرًا على أساسيات شركات التكنولوجيا.

تقليص الاستثمارات الدفاعية وارتفاع الشهية للمخاطر

جاء عملاق الطاقة ExxonMobil وعملاق السلع الاستهلاكية Walmart في المرتبة الأولى والثانية بين أكبر عمليات البيع، ما يعكس تحقيق أرباح أو تحرير مراكز في القطاعات الدفاعية.

احتلت عقود البيع على S&P 500 (SPY PUT) المركز الثالث بين أكبر عمليات التخفيض (انخفاض الحيازة بمقدار 0.34%)، ما يشير إلى تراجع حاجة المؤسسات للتحوط ضد مخاطر السوق، وارتفاع شهية المخاطر بشكل عام.