مورغان ستانلي: تطبيقات الذكاء الاصطناعي في الشركات تتسارع لكن توفر القدرة الحاسوبية لا يزال يعاني من نقص حاد، وقد يستمر عجز الطاقة الكهربائية لعدة سنوات

أفاد تطبيق Jinse Finance أنه مع تعمق تطبيقات الذكاء الاصطناعي (AI) في الشركات، بدأت المزيد من الشركات بالفعل في تحقيق عوائد قابلة للقياس من استثمارات الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، تعتقد Morgan Stanley أن نقص القدرة الحاسوبية أصبح يشكل عنق الزجاجة الرئيسي الذي يحد من التوسع الإضافي لصناعة الذكاء الاصطناعي، وأن القيود على صعيد الكهرباء واليد العاملة إضافة إلى عوامل سياسية قد تؤدي إلى استمرار هذه المشكلة خلال السنوات القليلة المقبلة.

قالت ميشيل ويفر، محللة استراتيجيات الأبحاث الموضوعية لدى Morgan Stanley في الولايات المتحدة، في مقابلة يوم الأربعاء، إن السوق لا يزال حالياً في حالة نقص واضح في العرض مقابل الطلب على القدرة الحاسوبية. وأضافت: "القدرة الحاسوبية أصبحت مورداً محدوداً"، وأن عنق الزجاجة في مجالات الكهرباء والسياسة واليد العاملة سيستمر في تقييد توسع الإمدادات خلال السنوات المقبلة.

وأشارت ويفر إلى أن وتيرة اعتماد الشركات على الذكاء الاصطناعي تتسارع وأن الفوائد الاقتصادية الناتجة عن الذكاء الاصطناعي أصبحت أكثر وضوحاً بالفعل.

وفي مكونات مؤشر S&P 500، هناك حالياً حوالي 25% من الشركات قادرة على قياس العوائد الفعلية لاستثماراتها في الذكاء الاصطناعي، أي أعلى بشكل ملحوظ من نسبة 14% قبل عام واحد فقط. وهذا يعني أن الإنفاق المؤسسي على الذكاء الاصطناعي ينتقل تدريجياً من مرحلة التجارب المبكرة وبناء البنية التحتية إلى مرحلة تحقق قيمة تجارية قابلة للقياس.

وفي الوقت نفسه، لا يعاني بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي من نقص في الدعم المالي. وأشارت ويفر إلى مثال تعاون NVIDIA مع مؤسسات مالية في وول ستريت لجمع تمويل، حيث يبحث هذا التعاون عن تمويل يصل إلى 500 مليار دولار أمريكي للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ما يظهر أن رأس المال لا يزال يتدفق على نطاق واسع نحو مراكز البيانات وبناء القدرة الحاسوبية.

ومع ذلك، فإن وفرة رأس المال لا تعني بالضرورة أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يمكن أن تتوسع بسرعة متزامنة. ترى ويفر أن العاملين الأساسيين اللذين يقيدان حالياً إمدادات القدرة الحاسوبية هما نقص اليد العاملة اللازمة لبناء مراكز البيانات ونقص الكهرباء لتشغيل تلك المراكز.

تستهلك مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي كميات هائلة من الكهرباء، بينما يحتاج توفير الكهرباء الإضافية وشبكات نقلها والبنية التحتية ذات الصلة إلى وقت طويل للبناء. حتى عند مراجعة حلول مبتكرة كمراكز تعدين Bitcoin المعاد تحويلها أو خلايا الوقود، تقدر ويفر أن هناك فجوة في الإمداد بالكهرباء اللازمة لبنية الذكاء الاصطناعي التحتية تتراوح بين 10% إلى 20%.

وهذا يعني أنه حتى لو امتلكت الشركات أموالًا كافية لشراء شرائح الذكاء الاصطناعي وبناء مراكز البيانات، فقد تعجز عن تحقيق قدرة حاسوبية فعلية في الوقت المطلوب بسبب عدم توفُّر الكهرباء الكافية أو نقص العمالة المُختصة بالبناء. وتتوقع ويفر أن هذه القيود الهيكلية ستجعل القدرة الحاسوبية تظل سلعة نادرة وقيمة مرتفعة خلال السنوات المقبلة.

إلى جانب مشكلات الكهرباء والعمالة، بدأت العوامل السياسية أيضاً تشكل عائقاً جديداً أمام توسع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

وذكرت ويفر أنه مع اقتراب موعد الانتخابات النصفية الأمريكية، تتزايد المعارضة المحلية لبناء مراكز البيانات في بعض المناطق. ويخشى السكان المحليون بالأساس من أن تؤدي مراكز البيانات الضخمة إلى ارتفاع فواتير الكهرباء، وزيادة الطلب على المياه، والتأثير على جودة المياه والهواء والبيئة المحلية.

ورغم أن شركات تشغيل مراكز البيانات يمكنها تعديل خطط البناء والطاقة للرد جزئياً على مخاوف المستهلكين حول فواتير الكهرباء والقضايا البيئية، تتوقع ويفر أن الجدل السياسي حول بناء المراكز قد يحتدم أكثر مع دخول الانتخابات النصفية مراحلها الأخيرة.

بشكل عام، تعتقد Morgan Stanley أن تطبيقات الذكاء الاصطناعي المؤسسية تنتقل تدريجياً من مرحلة الاستثمار إلى مرحلة تحقيق عوائد فعلية، لكن القيود الرئيسية التي تواجه الصناعة لم تعد تقتصر على رأس المال أو الشرائح، بل امتدت لتشمل الكهرباء والعمالة بالإضافة إلى الموافقات على بناء مراكز البيانات والمعوقات السياسية. وحتى تُحل هذه الاختناقات، قد يستمر عرض القدرة الحاسوبية في التخلف عن الطلب المتزايد بسرعة.