تقرير UEX اليومي من Bitget｜مؤشر داو جونز يواصل تسجيل أعلى مستوياته التاريخية والذهب يقترب من 4300؛ أداء SanDisk وWestern Digital أقل من التوقعات وانخفاض حاد؛ SpaceX تشهد أول عملية تحرير ضخمة (6 أغسطس 2026)

أولاً، الأخبار الساخنة

تحركات الاحتياطي الفيدرالي

عضوة مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي كوك: إذا لم يتباطأ التضخم سأكون مستعدة لدعم رفع أسعار الفائدة

• جددت عضوة مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي كوك تأكيدها أنه إذا لم يشهد التضخم تراجعاً مستداماً، فهي مستعدة لاتخاذ إجراءات لدعم رفع أسعار الفائدة، وحذرت من أن استمرار التضخم فوق المستهدف لمدة خمس سنوات متتالية سيزيد من خطر توغل التضخم في الأسعار والأجور.
• هي تدعم قرار تثبيت سعر الفائدة في يوليو، لكنها أكدت أن صناع القرار قد لا يكون لديهم الوقت الكافي لانتظار عودة التضخم لهدف 2%.
• وأشارت في الوقت ذاته إلى أن ضعف تأثير الرسوم الجمركية، تراجع أسعار النفط وتخفيف الضغوط المتعلقة بالذكاء الاصطناعي قد يوفر بعض الحماية للتضخم.

تأثير السوق: تصريحات متشددة تعزز حالة عدم اليقين بشأن مسار السياسات، مما يشكل ضغطاً على أسهم التكنولوجيا مرتفعة التقييم على المدى القصير، وفي الوقت نفسه يدعم الطلب على الدولار والمعادن الثمينة كملاذ آمن.

السلع العالمية

إيران وعُمان تتوصلان لاتفاق حول ممر هرمز الملاحي، الذهب يرتفع بقوة واستقرار أسعار النفط

• صرح المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية أن إيران وعُمان توصلتا لاتفاق حول تحديد الإحداثيات الجغرافية للمسار الجديد لسلامة الملاحة التجارية في مضيق هرمز، والبيان المشترك دخل المرحلة النهائية من الإقرار.
• لكن تم التشديد على أن الاتفاق لا يعني إعادة الانتقال الآمن للمضيق فوراً، ومازالت التهديدات مثل الحصار البحري الأميركي قائمة.
• ذكرت تقارير أخرى أن إيران تسعى لفرض رسم عبور على السفن يتراوح بين 5% و7% من قيمة البضائع.

تأثير السوق: استمرار تقدم المفاوضات حول المضيق يواصل الضغط على علاوة مخاطر النفط الخام، وتبقى الأسعار منخفضة. أما الذهب فقد ارتفع بقوة مدفوعاً بالطلب على الملاذ الآمن وضعف الدولار، ليقترب من مستوى 4300 دولار أمريكي.

سياسات الاقتصاد الكلي

تغييرات كبيرة في قيادة قسم الذكاء الاصطناعي في Google؛ SpaceX تستعد لأول عملية تحرير أسهم واسعة النطاق

• أجرت Google تعديلات كبيرة على القيادة في قسم الذكاء الاصطناعي.
• تستعد SpaceX لأول عملية تحرير واسعة النطاق للأسهم بعد الإدراج (حوالي 912 مليون سهم)، بقيمة سوقية محتملة تقارب 100 مليار دولار أمريكي، مسجلة رقماً قياسياً في سوق الأسهم الأمريكية لتحرير بهذا الحجم.
• تواصل Goldman Sachs دعم سوق الأسهم الكورية وتحافظ على هدف مؤشر KOSPI عند 12000 نقطة؛ وتعتقد Yardeni أن تقييم أسهم التكنولوجيا أصبح جذاباً الآن.

تأثير السوق: دفعت تعديلات المنظمة في الذكاء الاصطناعي إلى زيادة الاهتمام بقوة Google التنافسية على المدى القصير؛ وتحرير أسهم SpaceX سيختبر مستوى السيولة وإمكانية استيعاب السوق.

ثانياً، مراجعة السوق

أداء السلع والعملات الأجنبية

• الذهب الفوري: حوالي 4,283 دولار أمريكي للأونصة، +0.91%
• الفضة الفورية (XAG): حوالي 62.3 دولار أمريكي للأونصة، +0.62%
• نفط خام WTI: حوالي 75.57 دولار أمريكي للبرميل، +0.47%
• نفط برنت: حوالي 76.2 دولار أمريكي للبرميل، -0.43%
• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): حوالي 99.67، -0.01%

تحليل العوامل المحركة: اتفاق إيران وعُمان على مسار ملاحي جديد في هرمز يواصل الضغط على علاوة مخاطر النفط، وتظل الأسعار في نطاق منخفض. الذهب والفضة ارتفعا بقوة مدعومين بضعف الدولار وعودة الطلب على الملاذ الآمن إضافة إلى انخفاض أسعار النفط، واقترب الذهب من 4300 دولار أمريكي. المنطق الرابط بين الأصول: تقدم في المفاوضات الجيوسياسية → ضغط على أسعار النفط → تراجع توقعات التضخم → تصاعد نقاش حول مساحة سياسات الاحتياطي الفيدرالي، وفي الوقت ذاته تدفق رؤوس الأموال نحو المعادن الثمينة كملاذ آمن. تذبذب السلع على المدى القصير سيظل معتمداً بشكل كبير على استئناف الملاحة في المضيق وبيانات الوظائف الأمريكية (NFP).

أداء العملات المشفرة

• BTC: حوالي 64,100 دولار أمريكي، +0.94%
• ETH: حوالي 1,909 دولار أمريكي، +2.43%
• القيمة السوقية الكلية للعملات المشفرة: حوالي 2.29 تريليون دولار أمريكي، +0.9%
• حالات التصفية الكلية: إجمالي التصفية خلال 24 ساعة حوالي 252 مليون دولار أمريكي، من بينها تصفية مراكز بيع بقيمة 170 مليون دولار.
• خريطة تصفية Bitget BTC/USDT: السعر الحالي حوالي 64,592 دولار أمريكي، ويتراكم جزء كبير من تصفيات مراكز البيع بين نطاق 65,000–66,000 دولار، وفي حال تجاوزها واستمرار الصعود، قد يؤدي إلى ضغط إضافي على مراكز البيع. في الأسفل، يتركز ضغط تصفية مراكز الشراء بين 63,000–64,000 دولار، ويلاحظ أن نطاق التصفية بين الشراء والبيع اتسع بشكل واضح، ويجب الحذر من تقلبات شديدة بعد حدوث اختراق على المدى القصير.

• صافي التدفقات الداخلة/الخارجة لصناديق ETF الفورية: تدفق صافي إلى صناديق BTC ETF بلغت 212 مليون دولار أمريكي بالأمس، وصافي تدفق اليوم 47 مليون دولار أمريكي.

تحليل العوامل المحركة: في ظل تراجع التوترات الجيوسياسية وتباين أداء الأسهم الأمريكية، استقر سوق العملات المشفرة وبدأ في الارتداد. أداء BTC متماسك نسبياً ومرونة ETH محدودة. ساهمت تدفقات صناديق ETF الإيجابية في دعم الاتجاه الصعودي، وتراجعت أحجام التصفية على الرافعة المالية. على مستوى الاقتصاد الكلي، يعكس انخفاض أسعار النفط وقوة المعادن الثمينة تواجد دافعَيْ الملاذ الآمن والمخاطرة معاً، ومن المتوقع أن يستمر نمط الصعود المتذبذب للعملات المشفرة على المدى القصير. يوصى بمراقبة تأثير بيانات الوظائف الأمريكية وتحرير أسهم SpaceX على معنويات الأصول ذات المخاطر المرتفعة.

أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية

• داو جونز: أغلق عند حوالي 54,349 نقطة (+0.49%)، مواصلاً تسجيل أعلى مستوى تاريخي
• S&P 500: أغلق عند حوالي 7,723.55 نقطة (-0.17%)، تراجع طفيف
• ناسداك: أغلق عند حوالي 26,363 نقطة (-0.83%)، ضغط على أسهم التكنولوجيا

أخبار شركات التكنولوجيا الكبرى

• NVDA: 219.22 دولار أمريكي (+3.43%)
• AAPL: 311.00 دولار أمريكي (+0.52%)
• MSFT: 487.46 دولار أمريكي (-1.09%)
• GOOGL: 362.43 دولار أمريكي (-4.03%)
• AMZN: 272.65 دولار أمريكي (-1.72%)
• META: 588.77 دولار أمريكي (+0.14%)
• TSLA: 321.55 دولار أمريكي (-1.77%)

ملخص الأداء وتحليل المحركات: شهدت الأسهم الأمريكية تبايناً في الأداء يوم الأربعاء، حيث واصل مؤشر داو جونز تسجيل مستويات قياسية جديدة في حين تراجعت مؤشرات ناسداك وS&P. استفادت Nvidia بشكل كبير من خبر اعتماد هيكلية الذكاء الاصطناعي حصرياً لدى SpaceX وارتفعت بأكثر من 3%، بينما سجلت Apple ارتفاعاً طفيفاً. تراجعت Google بأكثر من 4% عقب تغيير كبير في قيادة قسم الذكاء الاصطناعي، كما تراجعت كل من Microsoft وAmazon وTesla. يُظهر السوق تبايناً واضحاً: يتم تفضيل أسهم أجهزة الذكاء الاصطناعي والقطاعات ذات اليقين المالي، في حين تتعرض بعض الشركات البرمجية والخدمات السحابية للضغط. ويعتبر ارتفاع الذهب اللافت مركز الاهتمام في ظل عودة مشاعر الملاذ الآمن.

مراقبة تحركات القطاعات

مفاهيم التخزين

• الشركات الممثلة: SanDisk، Western Digital (هبوط قوي في التداول الليلي)، Silicon Motion Technology (-8%)
• العوامل الدافعة: التوجيهات المالية دون التوقعات المرتفعة للسوق دفع المستثمرين لجني الأرباح.

أشباه الموصلات

• الشركات الممثلة: Nvidia (+3.4%)، AMD (انخفضت بأكثر من 7%)
• العوامل الدافعة: Nvidia حققت استفادة من اعتماد SpaceX الحصري لهندستها، رغم تجاوز نتائج AMD التوقعات لكنها لم ترقَ للمعايير العليا وتم بيع أسهمها.

المعادن الثمينة

• الشركات الممثلة: ارتفاع عام في أسهم الذهب
• العوامل الدافعة: ارتفاع الذهب الفوري بأكثر من 4%، مما حفز معنويات القطاع.

ثالثاً، تحليل معمق للأسهم الأمريكية الفردية

رابعاً، ديناميكيات السوق والمشاريع

1- اشترت Ark Invest التابعة لـCathie Wood، يوم الأربعاء، أسهماً بنحو 17.3 مليون دولار أمريكي في شركة Circle Internet Group، إضافة إلى نحو 19.7 مليون دولار أمريكي من أسهم SpaceX. ارتفع سهم Circle ذلك اليوم بنسبة 0.05% ليصل إلى 63.28 دولار، في حين تراجعت SpaceX 13.61% إلى 108.27 دولار.

2- أشارت Glassnode في تقريرها الأسبوعي الأخير إلى أن الأسواق العالمية والأسهم والذهب وصلت إلى مستوى قياسي جديد، بينما بقيت بيتكوين شبه مستقرة. في 31 يوليو، سُرقت نحو 594 عملة BTC (نحو 38 مليون دولار) خلال 25 دقيقة في حادثة Coldcard، واستمر النشاط على السلسلة لعدة أيام — ارتفع عدد عملات بيتكوين التي لم تتحرك لمدة تزيد عن عام إلى نحو 119 ألف عملة في غضون ثلاثة أيام (نحو 200 ضعف المبلغ المسروق)، مع دخول نحو عشرها فقط إلى البورصات، ولم يتأثر السعر تقريباً.

السوق المشفَّر يقترب من القاع بحالة "ملل" وعدم بيع جماعي بسبب الذعر. المتوسط المتحرك لمدة 30 يوماً لثابت استنفاد البائعين عند قاع الدورة الحالية، لا يزال أعلى بنحو الثلث من القاع النهائي للأسواق الهابطة السابقة، مما يدل على أن مرحلة الاستنفاد النهائية لم تكتمل بعد. على جانب الطلب، سجلت صناديق ETF الفورية الأمريكية صافي تدفق خارج بنحو 65.8 ألف BTC في يونيو (أسوأ شهر في التاريخ)، ولم تستطع مشتريات الشركة من بيتكوين تعويض التدفقات الخارجة. في سوق الخيارات، انخفض التقلب الضمني للشراء إلى قاع تاريخي عند 23%، بينما تقلبات البيع عند المستويات العادية، ولم يسعر السوق أي تقلبات كبيرة في أي اتجاه، لكن المزاج يتقلب بعنف مع تغيرات سعرية طفيفة. تاريخياً عندما ينخفض التقلب لمثل هذه المستويات عادة ما يحدث اختراق صاعد، لكن هذا الدورة تفتقر إلى محرك طلب رئيسي.

3- بلغت إيرادات SanDisk في الربع الرابع من السنة المالية 2026 نحو 8.96 مليار دولار أمريكي بنمو سنوي 372%، متجاوزة توقعات السوق عند 8.394 مليار دولار، مقابل 1.901 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق؛ وبلغت إيرادات السنة المالية 2026 نحو 20.25 مليار دولار بنمو سنوي 175%؛ وبلغت أرباح السهم المعدلة في الربع الرابع 39.25 دولار مقابل التوقعات 34.37 دولار.

4- أصدرت إيران عدة بيانات في 5 الشهر الجاري حول تقدم المفاوضات مع عمان بشأن ترتيبات الملاحة في مضيق هرمز. واستناداً إلى الاتفاق الأولي بين الجانبين، سيتم إغلاق المسارين الحاليين بالمضيق واستبدالهما بمسار مؤقت يمر عبر المياه الإقليمية الإيرانية. وأعلنت إيران أنها ستؤسس نمط عبور جديد في المضيق يختلف عما كان معمولاً به طوال الستين سنة الماضية، مؤكدة أن الاتفاق لا يتعلق بـ"إعادة فتح المضيق فوراً"، وأن الأمر يعتمد على تصحيح الجانب الأميركي لـ"تصرفاته المخالفة". في المقابل، أطلقت الولايات المتحدة سلسلة رسائل تفيد بأن القرار قد يتخذ خلال 48 ساعة. حالياً، لا يزال حجم المرور في المضيق أقل بكثير من مستواه قبل الحرب، والملاحة في طور "استئناف محدود".

5- صرح Julio Moreno، مدير الأبحاث في CryptoQuant، بأن كبار حاملي العملات المشفرة يواصلون زيادة ممتلكاتهم من بيتكوين، إيثيريوم وXRP، مما يشير إلى أن السوق الهابطة ربما في مرحلتها الأخيرة، وإن لم يتم تأكيد القاع بعد ويظل هناك احتمال هبوط إضافي. وأشار مورينو إلى أنه عندما يقترب السعر أو يقل عن السعر المحقق، يقوم كبار المستثمرين بزيادة مراكزهم مما يقلل ضغط الهبوط.

6- سكّت Circle مؤخراً 500 مليون وحدة USDC على سلسلة Solana. في عام 2026، بلغ إجمالي ما تم سكّه على سلسلة Solana 76.05 مليار وحدة USDC.

7- قالت Strategy عبر منصة X: "طموحنا أن نصبح الشركة الأعلى قيمة سوقية عالمياً، عن طريق امتلاك أكبر كمية من رأس مال BTC، وإصدار أقوى أداة ائتمان STRC، وخلق أفضل الأسهم MSTR". هذا يعني أن الشركة تستهدف، من خلال امتلاك أكبر أصول بيتكوين عالمياً وإصدار أقوى أداة ائتمان وإنشاء أفضل أصل أسهم، أن تصبح الشركة ذات القيمة السوقية الأكبر.

خامساً، تقويم السوق اليوم

جدول إصدار البيانات

الأحداث الهامة القادمة

آراء المؤسسات:

يجمع المحللون على أن استمرار مؤشر داو جونز في تحقيق مستويات تاريخية جديدة يعكس انتقال جزء من السيولة نحو الأسهم الصناعية وذات اليقين المالي، بينما يُبقي تراجع ناسداك على تباين الأداء في قطاع التكنولوجيا. ويوضح الارتفاع القوي للذهب تزامن زيادة الطلب على الملاذ الآمن وضعف الدولار. تشير توجيهات SanDisk وWestern Digital دون التوقعات لجني أرباح القطاعات التخزينية، بما يظهر مدى التحسس للتوقعات في الأسهم مرتفعة التقييم. سيختبر تحرير أسهم SpaceX قدرة السوق على الاستيعاب. وبوجه عام، لا تزال المفاوضات الجيوسياسية وبيانات الوظائف الأمريكية محاور أساسية على المدى القصير، بينما تنتقل ثيمة الذكاء الاصطناعي من التحفيز العاطفي إلى التحقق بالأرباح والتوجيهات.

إخلاء مسؤولية: تم جمع المعلومات أعلاه بواسطة البحث الذكائي الصناعي، والتحقق منها بشرية فقط للنشر، ولا تعتبر أي من المعلومات نصيحة استثمارية. البيانات في المقال قد تحتوي على أخطاء ويجب الاعتماد على بيانات السوق الفعلية.