الدولار الأسترالي يحتفظ بخسائره بعد قرار بنك الشعب الصيني

لا يزال الدولار الأسترالي ضعيفًا مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الثلاثاء بعد أن سجل مكاسب متواضعة في الجلسة السابقة. لا يزال زوج AUD/USD ضعيفًا بعد أن أعلن بنك الشعب الصيني (PBOC)، البنك المركزي الصيني، عن إبقاء معدلات الفائدة الأساسية للقروض (LPRs) دون تغيير يوم الثلاثاء. حيث بلغت معدلات الفائدة الأساسية للقروض لمدة عام ولمدة خمس سنوات 3.00% و3.50% على التوالي. من المهم ملاحظة أن أي تغيير في الاقتصاد الصيني قد يؤثر على الدولار الأسترالي حيث أن كلا البلدين شريكان تجاريان مقربان.

قد يستعيد زوج AUD/USD زخمه مع مواجهة الدولار الأمريكي تحديات وسط تصاعد حالة عدم اليقين المحيطة بمسألة الولايات المتحدة وغرينلاند. قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم السبت إنه سيفرض تعريفات جمركية على ثماني دول أوروبية تعارض اقتراحه لشراء غرينلاند. وردًا على ذلك، اتفق سفراء الاتحاد الأوروبي يوم الأحد على تكثيف الجهود لردع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن فرض رسوم جمركية على حلفائه الأوروبيين، مع الاستعداد أيضًا لاتخاذ تدابير انتقامية إذا مضت الرسوم قدمًا.

ارتفع مؤشر التضخم TD-MI في أستراليا، الذي صدر يوم الاثنين، إلى 3.5% على أساس سنوي في ديسمبر، مرتفعًا من 3.2% سابقًا. وعلى أساس شهري، قفز التضخم بنسبة 1.0% على أساس شهري في ديسمبر 2025، وهو أسرع وتيرة منذ ديسمبر 2023 وتسارع حاد من 0.3% في الشهرين السابقين.

قد يجد الدولار الأسترالي دعمًا مع تعزيز الضغوط التصاعدية على الأسعار للتوقعات بتشديد السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). وقد حث صندوق النقد الدولي (IMF) بنك الاحتياطي الأسترالي على البقاء حذرًا، مشيرًا إلى أن التضخم ظل أعلى من النطاق المستهدف للبنك بين 2%–3% لفترة طويلة، على الرغم من أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي انخفض بشكل أسرع من المتوقع في نوفمبر.

الدولار الأمريكي يتراجع وسط تصاعد المخاوف بشأن الولايات المتحدة وغرينلاند

• يمدد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، خسائره ويتداول حول مستوى 99.00 وقت كتابة التقرير.
• صرح الرئيس ترامب أنه سيتم فرض تعريف جمركي بنسبة 10% على السلع القادمة من أعضاء الاتحاد الأوروبي الدنمارك، السويد، فرنسا، ألمانيا، هولندا، وفنلندا، بالإضافة إلى بريطانيا والنرويج، اعتبارًا من 1 فبراير، حتى يُسمح للولايات المتحدة بشراء غرينلاند، وفقًا لـ Bloomberg.
• دفعت بيانات سوق العمل الأمريكي إلى تأجيل التوقعات بشأن مزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) حتى يونيو. وأشار مسؤولو الفيدرالي إلى عدم وجود استعجال في المزيد من التيسير حتى يكون هناك دليل أوضح على أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو الهدف البالغ 2%. وقد قام محللو Morgan Stanley بتعديل توقعاتهم لعام 2026، حيث يتوقعون الآن خفضًا واحدًا في يونيو يليه خفض آخر في سبتمبر، مقارنة بتوقعاتهم السابقة بخفضين في يناير وأبريل.
• أفادت وزارة العمل الأمريكية (DOL) يوم الخميس أن طلبات إعانة البطالة الأولية تراجعت بشكل غير متوقع إلى 198 ألفًا في الأسبوع المنتهي في 10 يناير، أقل من توقعات السوق البالغة 215 ألفًا، ومنخفضة عن قراءة الأسبوع السابق المعدلة البالغة 207 آلاف. وأكدت البيانات أن عمليات التسريح لا تزال محدودة وأن سوق العمل لا يزال صامدًا رغم فترة طويلة من ارتفاع تكاليف الاقتراض.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في الولايات المتحدة (CPI)، باستثناء الغذاء والطاقة، بنسبة 0.2% في ديسمبر، دون توقعات السوق، بينما ظل التضخم الأساسي السنوي عند 2.6%، وهو أدنى مستوى في أربع سنوات. وقدمت البيانات إشارة أوضح لتراجع التضخم بعد أن تأثرت الإصدارات السابقة بتأثيرات الإغلاق الحكومي. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.3% على أساس شهري في ديسمبر 2025، متوافقًا مع توقعات السوق ومكررًا الارتفاع الذي شوهد في سبتمبر. لا يزال التضخم السنوي عند زيادة بنسبة 2.7% كما هو متوقع.
• أظهرت بيانات من المكتب الوطني للإحصاء يوم الاثنين أن الإنتاج الصناعي في الصين ارتفع بنسبة 5.2% على أساس سنوي في ديسمبر، متسارعًا من 4.8% في نوفمبر، مدعومًا بأنشطة التصنيع المعتمدة على الصادرات. وفي الوقت نفسه، ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.9% على أساس سنوي، دون التوقعات البالغة 1.2% وقراءة نوفمبر البالغة 1.3%.
• ارتفع الناتج المحلي الإجمالي للصين (GDP) بنسبة 1.2% على أساس ربع سنوي في الربع الرابع من عام 2025، متسارعًا من 1.1% في الربع الثالث ومتجاوزًا توقعات السوق البالغة 1.0%. وعلى أساس سنوي، نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 4.5% في الربع الرابع، متراجعًا من 4.8% في الربع السابق، لكنه تجاوز التوقعات البالغة 4.4%.
• أقر صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الأسترالي بأن التضخم قد تراجع بشكل كبير من ذروته في عام 2022، على الرغم من أن البيانات الأخيرة تشير إلى تجدد الزخم التصاعدي. انخفض مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى 3.4% على أساس سنوي في نوفمبر، وهو أدنى قراءة منذ أغسطس، لكنه لا يزال أعلى من النطاق المستهدف للبنك بين 2–3%. وفي الوقت نفسه، تراجع متوسط مؤشر أسعار المستهلك المعدل إلى 3.2% من أعلى مستوى خلال ثمانية أشهر في أكتوبر البالغ 3.3%.
• قدّر بنك الاحتياطي الأسترالي أن مخاطر التضخم قد مالت بشكل طفيف إلى الاتجاه الصعودي، بينما تراجعت المخاطر الهبوطية، خاصة من الظروف العالمية. ويتوقع أعضاء المجلس خفضًا واحدًا إضافيًا فقط هذا العام، مع توقع بقاء التضخم الأساسي فوق 3% في المدى القريب قبل أن ينخفض إلى حوالي 2.6% بحلول عام 2027.
• تم تداول عقود ASX لأسعار الفائدة النقدية بين البنوك لمدة 30 يوم لشهر فبراير 2026 عند 96.35 اعتبارًا من 16 يناير، مما يشير إلى احتمال بنسبة 22% لرفع سعر الفائدة إلى 3.85% في اجتماع مجلس بنك الاحتياطي الأسترالي القادم.

الدولار الأسترالي يحافظ على مستواه فوق متوسط الحركة الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6700

يتداول زوج AUD/USD حول 0.6710 يوم الثلاثاء. يشير تحليل الرسم البياني اليومي إلى أن الزوج يتحرك في نطاق ضيق بالقرب من متوسط الحركة الأسي لمدة تسعة أيام (EMA)، مما يشير إلى ميل حيادي على المدى القصير. وفي الوقت نفسه، لا يزال مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) عند 56.70 فوق نقطة المنتصف، مما يعزز الزخم التصاعدي الأساسي.

لا يزال زوج AUD/USD فوق متوسط الحركة الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6700، مما يبقي الميل الصعودي نشطًا ويدعم استهداف الزوج لمستوى 0.6766، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2024. قد يؤدي الإغلاق اليومي دون المتوسط قصير الأجل إلى تحويل التركيز إلى متوسط الحركة الأسي لمدة 50 يومًا عند 0.6646 كدعم أولي. ويمكن أن تمتد الخسائر الأعمق بعد ذلك إلى 0.6414، وهو أدنى مستوى منذ يونيو 2025.